我國鎳鐵產(chǎn)業(yè)將會面臨嚴(yán)重的原料短缺問題

鎳今年在基本金屬中算是活躍品種，倫鎳從6月的8330美元/噸拉開上漲序幕，最高觸及12145美元/噸，漲幅達(dá)45.8%；而滬鎳1701合約從年中的67460元/噸，升至最高的99800元/噸，上漲幅度達(dá)47.9%。推動鎳價(jià)上漲的因素不少，其中菲律賓7月初啟動的環(huán)保整頓檢查給該國鎳礦出口帶來巨大沖擊。如果菲律賓也像印尼一樣禁礦的話，對我國鎳資源進(jìn)口沖擊很大，我國鎳鐵產(chǎn)業(yè)將會面臨嚴(yán)重的原料短缺問題。

鎳礦減產(chǎn)明顯

今年，菲律賓“鐵政”總統(tǒng)上臺后，環(huán)境及自然資源部部長Regina Lopez自7月8日開始審查所有礦山，并對目前一些礦山亮起了紅牌，總共暫停了8座鎳礦。雖然審核已基本結(jié)束，但是審核結(jié)果的公布時(shí)間表一推再推，或在2017年1月底推出。

我國鎳礦比較缺乏，對外依存度高，達(dá)到60%以上。下面用鎳礦進(jìn)口量/國內(nèi)耗礦量來計(jì)算我國對紅土鎳礦的對外依存度。數(shù)據(jù)顯示，2014年、2015年我國鎳礦進(jìn)口量分別達(dá)到4770萬、3500萬噸，紅土鎳礦耗鎳量達(dá)到6633萬噸和5634萬噸，對外依存度分別達(dá)到71.95%和62.42%。2016年1—10月我國鎳礦進(jìn)口量達(dá)到2714萬噸，耗鎳量達(dá)到4249萬噸，占比63.88%。

菲律賓鎳礦對我國的重要程度如何呢？數(shù)據(jù)顯示，自從2014年1月1日印度尼西亞禁止出口原礦后，菲律賓便成為我國最大的鎳礦來源國，基本上壟斷了我國的鎳礦進(jìn)口來源。2014年、2015年我國從菲律賓進(jìn)口的鎳礦分別達(dá)到3640萬噸和3426萬噸，占我國鎳礦總進(jìn)口量的76.28%和94.44%。2016年1—10月我國從菲律賓進(jìn)口鎳礦為2621萬噸，占我國鎳礦總進(jìn)口量96.57%。菲律賓鎳礦基本處于壟斷進(jìn)口地位，這也是為什么菲律賓鎳礦一有風(fēng)吹草動就能讓鎳價(jià)火箭般上漲的重要原因。

從同比數(shù)據(jù)看，今年菲律賓的出礦情況非常不理想，而且目前已經(jīng)關(guān)閉了幾座礦山，后期整改情況以及最后的審查結(jié)果并未公布，這讓菲律賓鎳礦成為鎳行情的一個(gè)關(guān)鍵變量。

1—10月我國從菲律賓進(jìn)口鎳礦量同比去年下降14%，從數(shù)字上我們已經(jīng)看到了禁礦影響，再加上雨季，未來鎳礦估計(jì)會進(jìn)一步短缺。

圖為我國紅土鎳礦對外依存度

截至8月底，責(zé)令關(guān)停的菲律賓鎳企有7家，涉及礦山8座，分別是三描禮士地區(qū)4座（ZDMC、LNL、Eramen、本格特）、巴拉望地區(qū)3座（貝隆、Citinickel兩座）、北蘇里高1座。暫停了這么多座礦山，大家最關(guān)心的應(yīng)該是這些礦山到底影響有多大。我們根據(jù)公開的數(shù)據(jù)資料整理了這幾座礦山今年和去年的出貨情況，對比之后發(fā)現(xiàn)，實(shí)際影響有限。

2015年，菲律賓鎳企總計(jì)出貨量在3230.43萬噸，折合金屬量為41.54萬噸，其中上述幾家鎳企2015年出貨量在255.7萬噸，占總量7.92%，折合金屬量為4.11萬噸，占總量9.89%。此外，ZDMC及本格特2015年未有出貨記錄，本格特今年出貨了6船，已經(jīng)屬于多出來的量。貝隆礦影響應(yīng)該最大，但據(jù)了解，目前貝隆礦一直在出礦。CMDC主要是出口日本，對比2015年，其實(shí)出口到中國的鎳礦的數(shù)量并沒有減少。當(dāng)然，如果貝隆礦后期禁止出口的話，影響量大致為100萬噸，主要來自巴拉望地區(qū)，不到2萬噸金屬量。

未來不確定性加大

因?yàn)槟壳胺坡少e對鎳礦的審核結(jié)果并沒有出臺官方的文件，所以后期存在較大的不確定性。從裝船情況來看，確實(shí)很多叫?；蛐枰D的企業(yè)基本沒有出貨，或是零星出貨，量非常小。據(jù)了解，目前正在出貨的礦山有Agata、SR Sands、PAX 、Citinickel以及Riotuba。由于這些礦山大部分都位于蘇里高地區(qū)，因此相對來說，它的影響主要在明年雨季結(jié)束以后，目前影響較大的還是巴拉望和三描禮士地區(qū)的禁礦，至少到明年4月，鎳礦的供應(yīng)都會非常緊張。

另外，菲律賓的環(huán)境許可證、運(yùn)輸許可證、出口許可證一般都要在年前申請，今年再申請的難度較大，如果不通過審核，再申請的概率小。目前，估計(jì)很多礦山都很難拿到相關(guān)證書。12月15日，在奎松市（Quezon City）舉行的記者招待會上，環(huán)境及自然資源部副部長Maria Paz G. Luna稱1個(gè)度假酒店及4個(gè)礦山項(xiàng)目的環(huán)境許可證已經(jīng)被取消。該度假酒店是位于邦板牙省（Pampanga）克拉克特別經(jīng)濟(jì)區(qū)（Clark Special Economic Zone）的Sacobia Sun Valley度假項(xiàng)目。取消環(huán)境許可證意味著這些礦山將不允許再次開采。同時(shí)被取消環(huán)境許可證的還有位于東達(dá)沃?。―avao Oriental）馬蒂（Mati）市的由Austral-Asia Link Mining Corp運(yùn)營的鎳礦項(xiàng)目。環(huán)境及自然資源部還取消了Century Communities Corp的住宅開發(fā)項(xiàng)目的環(huán)境許可證。另外，環(huán)境及自然資源部要求多個(gè)公司回復(fù)質(zhì)詢。

懸而未決的礦山大部分位于蘇里高地區(qū)，主要影響明年5月以后的鎳礦供應(yīng)，粗略估計(jì)達(dá)2800萬噸（非海關(guān)統(tǒng)計(jì)口徑，貿(mào)易商經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)），如果有1/3的礦山被叫停，那么，會影響到近1000萬噸的量，也就是大致會導(dǎo)致明年鎳礦30%的供應(yīng)萎縮，大致會影響12萬—16萬噸的金屬量。

其他地區(qū)的礦產(chǎn)量

全球有18個(gè)國家鎳礦產(chǎn)量在1.5萬噸以上，其中產(chǎn)量超過10萬噸的國家有6個(gè)——菲律賓、澳大利亞、俄羅斯、加拿大、新喀里多尼亞和印度尼西亞。

今年，新喀里多尼亞的鎳礦出口大幅增長，我國1—11月從新喀里多尼亞累計(jì)進(jìn)口鎳礦近35萬噸。安泰科發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，嘉能可和青山控股兩家公司和新喀里多尼亞的4家礦山簽署了長協(xié)合同，合同規(guī)定在未來12—18個(gè)月里將向中國出口120萬噸中品位鎳礦。

另外還有一個(gè)現(xiàn)象，10月的我國進(jìn)口的鎳礦中出現(xiàn)了印尼的礦產(chǎn)，為4.9萬噸，這引起了市場的高度關(guān)注，畢竟這種現(xiàn)象繼印尼禁礦之后基本沒有出現(xiàn)過，但是因?yàn)榇随嚨V是低鎳高鐵礦，所以以鐵礦銷售。

綜上，無論是新喀里多尼亞還是印尼，出口數(shù)量都難和菲律賓相比。需要注意的是印尼是否會放開對鎳礦出口的禁令，有消息稱，印尼政府正在起草一項(xiàng)法規(guī)，考慮放松對銅精礦、部分加工及鎳礦及鋁土礦原礦的出口禁令，不過，印尼能源和礦產(chǎn)資源部副部長Arcandra Tahar表示，計(jì)劃仍在討論中。