銅

昨日滬銅高開(kāi)后有所爬升，再繼上周下跌后得到10日線支撐，現(xiàn)貨61250-61500，漲1075，貼200-貼80，國(guó)內(nèi)各地廢銅市場(chǎng)行情上漲，報(bào)價(jià)較前一交易日上漲800元/噸左右。市場(chǎng)貨源供應(yīng)緊缺，持貨商出售意向明顯，逢高出售，報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺，貿(mào)易商詢(xún)價(jià)積極為主，下游商家按需采購(gòu)，持觀望心態(tài)明顯。最新報(bào)價(jià)：1號(hào)光亮銅56400元/噸左右；外盤(pán)倫銅再拉漲190美元左右后有所回落，備受關(guān)注的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)差于預(yù)期，挫傷了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期。同時(shí)，銅庫(kù)存的繼續(xù)走高暗示了短期銅市需求有限，也對(duì)銅價(jià)構(gòu)成調(diào)整壓力。短期來(lái)看，技術(shù)上滬銅仍可能有上沖的力量，但趨勢(shì)并非很強(qiáng)。

短線偏多操作

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日震蕩上行，在經(jīng)歷上周連續(xù)兩日的快速下挫，周一再次延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，終盤(pán)收至21735，上周的下挫應(yīng)該說(shuō)是由于資金流動(dòng)性引發(fā)的，可見(jiàn)資金對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的重要性。隔夜倫鋅受商品基金權(quán)重調(diào)整炒作，從稍早的漲勢(shì)中下跌，盡管中國(guó)進(jìn)出口數(shù)據(jù)強(qiáng)勁、美元疲軟。從市場(chǎng)行為角度看，后市滬鋅能否延續(xù)強(qiáng)勁上漲行情，關(guān)鍵在于資金能否重新流入。

關(guān)注資金動(dòng)向，日內(nèi)短多參與

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日滬膠延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，整體工業(yè)品做多氛圍較重。日膠昨日休市，今日早盤(pán)高開(kāi)補(bǔ)漲。近期東南亞原料逐漸進(jìn)入停割期，泰國(guó)批發(fā)市場(chǎng)成交價(jià)格繼續(xù)攀升，而成交量開(kāi)始收縮。昨日成交298噸，價(jià)格在91.63泰銖，離100泰銖僅一步之遙。海關(guān)總署公布，中國(guó)2009年天然橡膠進(jìn)口量同比增1.7%至171萬(wàn)噸，其中12月進(jìn)口量環(huán)比大漲50%至18萬(wàn)噸。但期現(xiàn)價(jià)差的拉大仍將吸引現(xiàn)貨涌向上交所庫(kù)存。同時(shí)昨日泰國(guó)工廠火災(zāi)，也提升市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)情緒。預(yù)期年末滬膠將維持高位運(yùn)行。

前期多單持有，空倉(cāng)者短多參與或嘗試跨月套利

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 2月原油期貨收于帶上下影線的小陰線。油價(jià)下跌0.23美元，跌幅0.28%，收?qǐng)?bào)82.52美元/桶。中國(guó)海關(guān)周1月10日公布的數(shù)據(jù)顯示，2009年12月原油進(jìn)口2,126萬(wàn)噸，較上月激增近25%，為有史以來(lái)首度突破2,000萬(wàn)噸水準(zhǔn)。同時(shí)美國(guó)未來(lái)幾天將有主要北極寒流橫掃美國(guó)中部和東部地區(qū)，將提振取暖油消費(fèi)，支持油價(jià)在80美元上下震蕩。國(guó)內(nèi)燃油昨日跟隨工業(yè)品大幅走高，資金有再次入場(chǎng)的跡象，關(guān)注在4750處的表現(xiàn)。

短多參與

大豆

隔夜美盤(pán)下跌11美分至1010美分/蒲式耳，基本面及技術(shù)面因素共同打壓市場(chǎng)。目前市場(chǎng)普遍擔(dān)憂(yōu)隨著南美大豆的上市，美豆出口將受到壓制。而技術(shù)圖表上的弱勢(shì)也推低了期價(jià)。對(duì)于晚間將公布的月度供需報(bào)告，分析師平均預(yù)計(jì)2009/10年度美國(guó)大豆產(chǎn)量在33.37億蒲式耳，USDA11月報(bào)告數(shù)據(jù)為33.19億蒲式耳；2009/10年度美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)計(jì)為2.37億蒲式耳，較上月數(shù)據(jù)削減1800萬(wàn)蒲式耳。

大連大豆1009合約周一上漲50元至4031元/噸，市場(chǎng)成交量減21萬(wàn)手至31.6萬(wàn)手，持倉(cāng)量持平于27萬(wàn)手。因國(guó)內(nèi)市場(chǎng)信心有所恢復(fù)以及周末美盤(pán)并未擴(kuò)展跌勢(shì)，昨日連豆跳空高開(kāi)，盤(pán)中最高上探至4050元/噸，將上周五的陰線基本收復(fù)。但當(dāng)天市場(chǎng)持倉(cāng)大幅減少，顯示上漲動(dòng)力主要來(lái)自于空頭回補(bǔ)盤(pán)，多頭追高意愿明顯較弱。因此后市反彈能否延續(xù)，在很大程度上取決于新多買(mǎi)盤(pán)的支持力度。預(yù)計(jì)在隔夜美盤(pán)回落影響下，今日連豆震蕩整理。

日內(nèi)短線參與

李飚

85058132

豆油

隔夜美盤(pán)3月豆油收盤(pán)39.55美分/磅，下跌0.36美分，跌幅在1.5%，馬來(lái)西亞棕櫚油下跌以及原油回落拖累豆油走低。大連豆油1009合約周一上漲58元至7802元/噸，成交量減45.3萬(wàn)手至69.1萬(wàn)手，持倉(cāng)量持平于64.9萬(wàn)手。當(dāng)天市場(chǎng)跟隨大豆等周邊商品同步反彈，但力度有限。成交量的大減顯示歷經(jīng)上周大跌之后市場(chǎng)人氣較為謹(jǐn)慎。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)，四級(jí)豆油報(bào)價(jià)7600～8000元/噸，最高報(bào)價(jià)再較前一日有50元的下調(diào)。預(yù)計(jì)在隔夜美盤(pán)繼續(xù)下跌影響下，今日豆油回調(diào)整理。

短空參與

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】12日，大馬棕櫚油24度(1月船期)7121（-1），巴西毛豆油(3月船期)7976（換月）

一、豆油

CBOT豆油3月合約下跌0.36美分，報(bào)收39.55美分/磅。主要是馬盤(pán)大跌。上周一盤(pán)中，美農(nóng)業(yè)部公布了截至12月31日的一周出口檢驗(yàn)報(bào)告，當(dāng)周美國(guó)09/10年度大豆出口檢驗(yàn)量為3223.7萬(wàn)蒲式耳，低于分析師預(yù)測(cè)的4200萬(wàn)-5500萬(wàn)蒲式耳。美農(nóng)業(yè)部(USDA)截至12月31日的一周出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示當(dāng)周美國(guó)2009/10年度(09年10月1日起)豆油凈出口銷(xiāo)售量3500噸，低于市場(chǎng)預(yù)期，出口銷(xiāo)售總量已達(dá)美國(guó)農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測(cè)總量的53.7%，相比之下5年均值為33%。同時(shí)數(shù)據(jù)顯示美豆油庫(kù)存為29.04億磅，低于市場(chǎng)預(yù)期。

二、菜油

ICE菜籽3月合約下跌6.1加元，報(bào)收393.3加元/噸。國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)菜油報(bào)價(jià)穩(wěn)中趨跌，其中四川報(bào)價(jià)下跌100元/噸。中儲(chǔ)糧與加拿大農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)磋商中表示計(jì)劃將在2010年進(jìn)口20萬(wàn)噸加拿大菜籽油，超過(guò)2009年全年15萬(wàn)噸左右的水平。分析師稱(chēng)，菜籽增產(chǎn)將會(huì)導(dǎo)致09/10年度油菜籽期末庫(kù)存超過(guò)200萬(wàn)噸。國(guó)儲(chǔ)菜油已經(jīng)開(kāi)始輪換，拍賣(mài)價(jià)格在8300-8500元/噸，迄今成交總量約在10萬(wàn)噸。

三、棕櫚油

BMD3月毛棕櫚油合約收低41令吉，報(bào)收2585令吉/噸，4月合約下跌36令吉，報(bào)收2600令吉/噸。馬來(lái)西亞棕櫚油局表示，12月底馬來(lái)西亞棕櫚油庫(kù)存比上月增長(zhǎng)了16%，達(dá)到了224萬(wàn)噸，市場(chǎng)預(yù)期為200萬(wàn)噸左右。12月減產(chǎn)了4.7%，為152萬(wàn)噸，但出口減少了19.5%，為121萬(wàn)噸。1月1-10日出口疲軟，SGS預(yù)計(jì)出口量比上月同期減少了13.3%，為346462噸；而ITS預(yù)計(jì)出口量減少15%，為351818噸。

本周二盤(pán)前，美國(guó)農(nóng)業(yè)部將公布1月份供需平衡表。分析師平均預(yù)計(jì)，2009/10年度美國(guó)大豆產(chǎn)量在33.37億蒲式耳，USDA11月報(bào)告數(shù)據(jù)為33.19億蒲式耳；2009/10年度美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)計(jì)為2.37億蒲式耳，較上月數(shù)據(jù)削減1800萬(wàn)蒲式耳。

海關(guān)總署公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)12月進(jìn)口大豆478萬(wàn)噸；1-12月共進(jìn)口4255萬(wàn)噸；國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)2010年1季度國(guó)內(nèi)將進(jìn)口大豆1200萬(wàn)噸，同步將增長(zhǎng)185萬(wàn)噸。

四、宏觀經(jīng)濟(jì)

1、美國(guó)12月諮商會(huì)就業(yè)趨勢(shì)指數(shù)升至一年來(lái)最高91.8

美國(guó)諮商會(huì)周一(11日)表示，12月美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)改善，升至近一年前的水準(zhǔn)，顯示盡管疲弱的政府?dāng)?shù)據(jù)顯示12月非農(nóng)就業(yè)人口降幅超過(guò)預(yù)期，但短期內(nèi)美國(guó)就業(yè)仍將逐步平穩(wěn)反彈。 諮商會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，其12月就業(yè)趨勢(shì)指數(shù)上升至91.8，為2009年1月以來(lái)的最高水準(zhǔn)，當(dāng)時(shí)為93.7。11月指數(shù)從之前公布的90.8下修為90.3。。

2、迪拜世界債權(quán)人本周或?qū)⒔拥絻攤悠谔嶙h

預(yù)計(jì)迪拜政府控股公司迪拜世界(Dubai World)的債權(quán)人將在本周(1月11日當(dāng)周)的某個(gè)時(shí)候接到有關(guān)迪拜世界將220億美元巨額債務(wù)延期六個(gè)月償還協(xié)議的提議方案。

空單繼續(xù)持有，但不宜加倉(cāng)，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告今晚將出爐

彭盛13588140689

白糖

由于缺乏新基本面消息指引，加上創(chuàng)出29年新高后技術(shù)上超買(mǎi)，在獲利盤(pán)打壓下昨夜ICE原糖期貨下跌至12月31日以來(lái)的最低水平，3月合約下跌78點(diǎn)以26.75美分報(bào)收。國(guó)內(nèi)鄭糖昨天止跌振蕩，1009合約成交量和持倉(cāng)量均放大，顯示有資金回流9月合約，但成交情況來(lái)看，9月合約維持在前日低位附近振蕩，表現(xiàn)較為疲弱，當(dāng)天現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)下挫也拖累期糖，1月合約由于套?？疹^的比重較小，整體表現(xiàn)較強(qiáng)，如果后市能重新站回5日均線上方，反彈仍將繼續(xù)。預(yù)計(jì)9月合約仍以振蕩為主，關(guān)注20日的支撐。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單10912張?jiān)黾?/SPAN>480張，另有效申報(bào)17801張?jiān)黾?/SPAN>2214張，合計(jì)28713。

現(xiàn)貨方面：下午主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)穩(wěn)中有降，銷(xiāo)量一般偏淡。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)5065-5070元/噸，報(bào)價(jià)較前一交易日下調(diào)35--45元/噸。鳳糖報(bào)價(jià)5130元/噸，報(bào)價(jià)下調(diào)50-70元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)5090-5100元/噸，報(bào)價(jià)較上午下調(diào)60-80元/噸。南寧大集團(tuán)報(bào)價(jià)5150元/噸，報(bào)價(jià)下調(diào)50元/噸。湛江：湛江糖報(bào)價(jià)5130元/噸，報(bào)價(jià)下調(diào)170元/噸。云南：昆明報(bào)價(jià)5050-5100元/噸，下調(diào)50元/噸；廣通報(bào)價(jià)5000-5030元/噸，下調(diào)50元/噸；大理報(bào)價(jià)5000元/噸，下調(diào)50元/噸。烏魯木齊：報(bào)價(jià)5000-5050元/噸。

不過(guò)度殺跌，振蕩勢(shì)中以短線參與為主

盧靜

85058089

13588186981

小麥

外盤(pán)方面美麥周一收盤(pán)接近盤(pán)中高點(diǎn)，受基金買(mǎi)盤(pán)及價(jià)差交易推動(dòng)，市場(chǎng)等待美國(guó)農(nóng)業(yè)部周二將公布的作物報(bào)告。CBOT 3月小麥合約收高4美分，報(bào)每蒲式耳5.72 1/2美元，接近盤(pán)中觸及的高點(diǎn)5.75美元。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥昨日小幅高開(kāi)后繼續(xù)放量上沖，之后震蕩收尾，1009合約收出陽(yáng)線。技術(shù)上仍處高位震蕩走勢(shì)?；久嫔厦魅諏⒃诎不占Z食批發(fā)市場(chǎng)拍賣(mài)的最低收購(gòu)價(jià)小麥數(shù)量由上周的150萬(wàn)噸增加至200萬(wàn)噸，供應(yīng)壓力將增加，預(yù)計(jì)節(jié)前小麥價(jià)格將以平穩(wěn)為主，強(qiáng)麥期價(jià)仍以震蕩為預(yù)期?，F(xiàn)貨方面昨日?qǐng)?bào)價(jià)穩(wěn)定，安徽地區(qū)靈璧縣第一糧食購(gòu)銷(xiāo)公司09年2級(jí)新白小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)1,860元/噸，江西地區(qū)九江糧油市場(chǎng)市場(chǎng)上東北產(chǎn)特級(jí)面粉批發(fā)價(jià)2,640元/噸。

以震蕩對(duì)待，多單盤(pán)中滾動(dòng)操作

張凌燕

13388609121

玉米

外盤(pán)方面CBOT玉米期貨周一收低，交易商在周二USDA報(bào)告公布前保持謹(jǐn)慎。3月玉米期貨收低1/2美分，至每蒲式耳4.22 1/2美元。國(guó)內(nèi)大連玉米昨日高開(kāi)后隨周邊品種走弱下探，收出高位小陰線，持倉(cāng)繼續(xù)增加，1009合約收低4點(diǎn)至1921。目前受產(chǎn)地收購(gòu)成本上漲及北方港口玉米價(jià)格不斷走高影響，南方蛇口港到港成本增加，玉米價(jià)格出現(xiàn)反彈行情。港口內(nèi)陳玉米最高成交價(jià)已達(dá)1970元/噸，新玉米主流成交價(jià)也由1920-1930元/噸，漲至現(xiàn)在的1940-1950元/噸，反彈幅度在20元/噸。東北深加工企業(yè)收購(gòu)價(jià)上周部分廠家提價(jià)，但收購(gòu)量依舊不大，不排除繼續(xù)提價(jià)的可能?？缡∫茙?kù)玉米今日繼續(xù)拍賣(mài)50萬(wàn)噸左右，關(guān)注成交情況。

預(yù)計(jì)天氣狀況、周邊走勢(shì)和持倉(cāng)變化對(duì)行情影響較大，另期價(jià)已經(jīng)走在套保成本上方，多單持倉(cāng)不宜太重，謹(jǐn)慎輕倉(cāng)持有

塑料

NYMEX原油價(jià)格周一下滑，因預(yù)報(bào)稱(chēng)美國(guó)天氣在近期出現(xiàn)嚴(yán)寒后，未來(lái)氣溫將有所回升，這令稍早上漲至15個(gè)月高點(diǎn)的漲勢(shì)逆轉(zhuǎn)。NYMEX2月原油期貨收跌0.23美元，跌幅0.28%，報(bào)收于82.52元/桶。

周一連塑主力1005合約昨日開(kāi)于12310元/噸，收于12490元/噸，最高12495元/噸，最低12310元/噸，收漲285?，F(xiàn)貨方面，LLDPE主流成交價(jià)位相比上周有小幅走軟，成交較為疲軟，貿(mào)易商出貨積極性較高，但下游買(mǎi)方觀望心態(tài)較強(qiáng)。進(jìn)口料多數(shù)跌入12000元/噸下方，走貨力度較大。技術(shù)上看，昨日連塑主力收一中陽(yáng)線，直接上沖5日、10日均線，MACD綠柱變短，KDJ指標(biāo)短期變好。

保持整體偏多思路，在回調(diào)買(mǎi)入，不盲目追高，波段操作

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨價(jià)格周一下滑，因預(yù)報(bào)美國(guó)未來(lái)氣溫有所回升，昨日NYMEX2月原油期貨收跌0.23美元，報(bào)每桶82.52美元。昨日鄭州PTA受原油前一交易日走高影響，小幅反彈，主力1002合約開(kāi)盤(pán)8250，最高8312，最低8210，收盤(pán)報(bào)8262元/噸?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤(pán)主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)8000元/噸，外盤(pán)近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)945-950美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格1152-1153美元/噸FOB韓國(guó)。由于工業(yè)品強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)市場(chǎng)人氣，預(yù)計(jì)PTA跟隨大勢(shì)弱勢(shì)反彈。

多單謹(jǐn)慎持有

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油市場(chǎng)昨日維持小幅震蕩，美原油主力02合約收于每桶82.52美元下跌0.23美元。今日早盤(pán)油價(jià)繼續(xù)有一定走低。天氣預(yù)報(bào)顯示未來(lái)天氣可能變暖，使得因寒冷推動(dòng)高企的油價(jià)出現(xiàn)適當(dāng)下滑，短線油價(jià)關(guān)注美原油庫(kù)存數(shù)據(jù)即將提供的指引，油價(jià)進(jìn)一步下滑重回震蕩區(qū)間整理的可能較大。中國(guó)12月出口數(shù)據(jù)好于預(yù)期，引發(fā)投資者對(duì)全球經(jīng)濟(jì)回暖的預(yù)期，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好再度升溫，美元兌主要貨幣出現(xiàn)下滑。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于77.069點(diǎn)，下跌0.416點(diǎn)。短線美元或繼續(xù)小幅下滑。昨日黃金受美元走軟的支撐，出現(xiàn)一定漲勢(shì)。美黃金主力02月合約昨日收于每盎司1151.4美元，上漲12.5美元，今日早盤(pán)金價(jià)有一定回調(diào)。金價(jià)或出現(xiàn)一定的漲勢(shì)。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克256.85元，上漲7.29元。

日內(nèi)金價(jià)或有較大上揚(yáng)，短線偏多為主

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8275，升值4個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)小幅貶值。中國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)好于預(yù)期使得投資者確信全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美國(guó)公司今日即將公布財(cái)報(bào)。道指收于10663.99點(diǎn)上漲45.8點(diǎn)。恒生指數(shù)昨日收漲，受惠于內(nèi)地股指期貨獲批以及貿(mào)易數(shù)據(jù)利好。恒指昨收22411.52上漲114.77點(diǎn)。A股市場(chǎng)一度受股指期貨、融資融券獲批出現(xiàn)較大上漲，但稍后出現(xiàn)一定獲利回吐。上證指數(shù)收于3212.75點(diǎn)，上漲16.75點(diǎn)。

短線市場(chǎng)或繼續(xù)以震蕩整理為主，或有繼續(xù)偏弱走勢(shì)