最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行500億7天期、450億14天期和200億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠為零。

2. 英國(guó)11月核心CPI同比1.4%，英國(guó)央行表示密切關(guān)注通脹預(yù)期的變化，為確保通脹率回到2%目標(biāo)，貨幣政策既可用放松也可以收緊。

3. 周二美股收高，三大股指均創(chuàng)歷史新高，道指逼近2萬關(guān)口，市場(chǎng)密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議結(jié)果及會(huì)議聲明。道指漲0.58%，標(biāo)普500指數(shù)漲14.76點(diǎn)；紐約黃金收跌0.6%，報(bào)1159.00美元/盎司；WTI原油收漲0.28%，報(bào)52.98美元/桶。

4. 周二，兩市走出探底回升態(tài)勢(shì)，盤面上鋼鐵、軍工板塊走強(qiáng)，帶動(dòng)股指企穩(wěn)反彈。截至收盤，滬指報(bào)3155.04點(diǎn)，漲0.07%；深成指報(bào)10332.28點(diǎn)，漲0.29%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1985.04點(diǎn)，漲0.03%。

5. 今日關(guān)注：17:30英國(guó)11月失業(yè)率、10月ILO三個(gè)月失業(yè)率；18:00歐元區(qū)10月工業(yè)產(chǎn)出月率；21:30美國(guó)11月零售銷售、PPI月率；22:15美國(guó)11月工業(yè)產(chǎn)出月率；次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)FOMC宣布利率決定并發(fā)表政策聲明；03:00美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫召開新聞發(fā)布會(huì)。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:下跌途中的反彈性質(zhì)，不主動(dòng)測(cè)底】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收漲0.2%報(bào)6.9015元；2.央行開展1150億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠為零；3.深股通7個(gè)交易日凈買入106.94億。

市場(chǎng)分析。周二公布的中國(guó)11月固定資產(chǎn)投資、工業(yè)增加值、消費(fèi)品零售總體向好，期指探低回升?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，軍工、鋼鐵板塊發(fā)力，帶動(dòng)股指企穩(wěn)回升。主力合約IF、IH、IC分別貼水103.30、30.91、339.32點(diǎn)，基差明顯擴(kuò)大。IF加權(quán)回踩60日線，受到支撐后企穩(wěn)反彈。上證指數(shù)仍運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中，反彈力度較弱，存在隨時(shí)結(jié)束的可能，或向下試探2638與2780上升趨勢(shì)線支撐。

操作建議。下跌趨勢(shì)中的反彈性質(zhì)，反彈力度較弱，存在隨時(shí)結(jié)束的可能，或向下試探上證2638與2780上升趨勢(shì)線支撐，不主動(dòng)測(cè)底，等待企穩(wěn)信號(hào)。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：勿漠視聯(lián)儲(chǔ)議息決議和市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)】

12日，CBOT大豆期貨周一收跌，因預(yù)計(jì)阿根廷未來數(shù)周將有急需的降雨。降雨預(yù)期和美國(guó)中西部創(chuàng)紀(jì)錄產(chǎn)量帶來充裕的供應(yīng)，令投資者沒有理會(huì)利好的出口銷售消息。USDA周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月8日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為1,837,632噸，高于130-160萬噸預(yù)估區(qū)間，前一周修正后為1,921,135噸，初值為1,910,189噸。美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議期間市場(chǎng)保持了謹(jǐn)慎的態(tài)度，情緒起伏大，價(jià)格波動(dòng)劇烈。1月大豆期貨收跌6-1/2美分，報(bào)每蒲式耳10.31美元。1月豆粕期貨收跌2.6美元，報(bào)每短噸316.2美元，1月豆油期貨上漲0.03美分，報(bào)每磅36.97美分。我國(guó)部分地區(qū)油廠因環(huán)保整頓、豆源到港以及商檢通關(guān)等原因而階段性停機(jī)，造成豆粕期現(xiàn)貨價(jià)格異常上漲。今夜，即12月15日凌晨三點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議可能再啟動(dòng)升息，夜盤商品價(jià)格已出現(xiàn)大幅沖高回落走勢(shì)。今日菜油拋儲(chǔ)因素，可能再刺激油脂期價(jià)盤中顯強(qiáng)，但長(zhǎng)期牛市邏輯下，仍不應(yīng)漠視短期外部風(fēng)險(xiǎn)事件，宜注意縮減交易周期，不過度追漲殺跌。

【雞蛋：沖高回落，顯示上端阻力沉重】

13日，全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)中有漲，粉蛋幾乎普遍上漲，紅蛋在北京的帶領(lǐng)下局部反彈，目前產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶出貨積極性一般，而蛋商收購(gòu)心態(tài)略顯謹(jǐn)慎，銷區(qū)到貨量正常，走貨尚可，短線行情或穩(wěn)中小漲。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格2.94-3.33。上周雞蛋期貨暴跌超5%，本周初，期價(jià)連續(xù)沖高回落收小線，3500至3480區(qū)域?yàn)閺?qiáng)支撐區(qū)域，3550-3580為強(qiáng)阻力區(qū)域，筆者維持此前的觀點(diǎn)，預(yù)計(jì)3550上方近日將顯示強(qiáng)阻力，注意節(jié)前高點(diǎn)到來后，價(jià)格轉(zhuǎn)入空頭市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，宜轉(zhuǎn)入沽空思路。

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.69%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存258175噸，增加16625噸；13日上期所銅倉(cāng)單41586噸，持倉(cāng)無變動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)周四凌晨將公布利率決議，目前市場(chǎng)普遍預(yù)期此次會(huì)議將加息，利率決議前市場(chǎng)謹(jǐn)慎觀望情緒較濃，周二銅價(jià)小幅走低。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示中國(guó)11月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速6.2%,較上月略升0.1個(gè)百分點(diǎn)；1-11月份固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)8.3%,與上月持平，民間投資增速3.1%,回升0.2個(gè)百分點(diǎn)；11月社會(huì)消費(fèi)品零售同比名義增長(zhǎng)10.8%,較上月回升0.8個(gè)百分點(diǎn)。從中線看，國(guó)內(nèi)宏觀面穩(wěn)中向好，對(duì)金屬形成支撐。供給方面，隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長(zhǎng)的動(dòng)力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。持倉(cāng)上，LME周二公布的交易商持倉(cāng)報(bào)告顯示，截至上周五，基金持有的期銅凈多頭頭寸增至79191手，此前一周為78054手。周二倫銅收陰，收盤跌破20日均線支撐，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩走勢(shì)，前多減持后暫觀望為主，帶后市走穩(wěn)后再擇機(jī)介入。

【PTA：警惕短線回落風(fēng)險(xiǎn) 多單逢高離場(chǎng)觀望】

TA1705合約周二高開于5500點(diǎn)之上維持高位震蕩，減倉(cāng)縮量收小陰線，上攻勢(shì)頭被量能削弱。從技術(shù)形態(tài)上看，期價(jià)始終凌駕于堅(jiān)挺向上發(fā)散的短期均線之上，中線偏多格局良好。但我們多次強(qiáng)調(diào)，TA的供需基本面并不樂觀，TA的影響因素偏向于技術(shù)面和資金面。美原油指數(shù)自56美元收長(zhǎng)上影小陰線后期價(jià)維持于54一線窄幅震蕩，有回補(bǔ)跳空缺口的較大可能。在北京時(shí)間周四凌晨美聯(lián)儲(chǔ)利率決議之前，原油偏多震蕩，似乎也預(yù)示著美聯(lián)儲(chǔ)加息“靴子落地”后有更劇烈的波動(dòng)。隔夜PTA高開低走回踩5日均線，工業(yè)品應(yīng)當(dāng)警惕短線回落風(fēng)險(xiǎn)，多單逢高離場(chǎng)觀望。

【黑色：螺紋高位小幅回落 鐵礦暴跌雙焦向下破位】

近期黑色系走勢(shì)的強(qiáng)弱分化較前期發(fā)生轉(zhuǎn)變，螺紋、鐵礦逐步走強(qiáng)，焦煤、焦炭相對(duì)走弱。同時(shí)螺紋、鐵礦呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)，而焦煤、焦炭近強(qiáng)遠(yuǎn)弱。這是由于高爐開工率下降導(dǎo)致螺紋供給減少而原料端需求下降。而高爐開工率下降的主因有兩個(gè)，一方面是前期原料端強(qiáng)勢(shì)使得噸鋼虧損擴(kuò)大，另一方面是由于政策面在嚴(yán)格執(zhí)行去產(chǎn)能。供給端的收縮在近兩周尤為顯著，使得黑色系成為題材炒作的焦點(diǎn)，成交和持倉(cāng)大量涌入，促使螺紋期價(jià)反復(fù)暴漲暴跌。螺紋1705合約周二高開高走收小陽線，期價(jià)維持于5日均線之上震蕩偏多，成交有所回落而持倉(cāng)持續(xù)流入。螺紋短線支撐在3200一線，上行壓力位則在3740元/噸，盡管夜盤尾聲受鐵礦石拖累而下挫，相較而言螺紋強(qiáng)于原料端走勢(shì)。鐵礦石基本面不佳，周一螺紋創(chuàng)新高時(shí)鐵礦稍顯滯漲，周二夜盤則大幅下挫，我們?cè)谏现懿粩嗵崾捐F礦石的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，跌破595元/噸則將看向550點(diǎn)。而煤焦由于消費(fèi)端下滑，走勢(shì)偏空，構(gòu)筑雙頂之后，焦煤焦炭在頸線位掙扎，周二形成向下破位，空單持有。適當(dāng)進(jìn)行做多鋼廠利潤(rùn)的套利。

【LLDPE：關(guān)注能否有效突破10500一線壓力】

因API原油庫(kù)存意外大增，周二美原油價(jià)格沖高回落?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)多數(shù)價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)，部分線性略有松動(dòng)。華北個(gè)別線性走軟20-100元/噸，華東和華南個(gè)別線性略高50元/噸，部分石化繼續(xù)上調(diào)價(jià)格，加之部分商家貨源緊缺，多數(shù)隨行高報(bào)，個(gè)別高價(jià)略有回落。周二塑料1705合約低開高走收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。OPEC與其它石油出口國(guó)達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議，原油近期走勢(shì)較強(qiáng)，不過美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日當(dāng)周，美國(guó)API原油庫(kù)存大增470萬桶，原油價(jià)格沖高回落。當(dāng)前檢修裝置較少，損失產(chǎn)量有限，而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)，產(chǎn)品流入市場(chǎng)，供給端壓力增大。需求上，棚膜消費(fèi)旺季已過，而地膜消費(fèi)旺季還沒有開始，農(nóng)膜需求有所放緩，對(duì)需求拉動(dòng)有限。不過，12月后，隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)重要節(jié)日相繼來臨，預(yù)計(jì)包裝膜需求上升。周二連塑低開高走，短線關(guān)注10500一線壓力，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，短線操作為主。

【黃金:加息前下探是逢低建多的機(jī)會(huì)】

周二，國(guó)際黃金圍繞1160美元/盎司上下窄幅震蕩，美元指數(shù)小幅反彈。美聯(lián)儲(chǔ)12月利率決議將于本周四凌晨02:00公布，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)本次將加息25個(gè)基點(diǎn)，但我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息這一利空因素已被市場(chǎng)已充分預(yù)期和消化，預(yù)計(jì)加息前黃金波動(dòng)將會(huì)放大，下探是逢低建多的機(jī)會(huì)而非風(fēng)險(xiǎn)，激進(jìn)者可參考倫敦金1150-1160逢低建立中線多單。