日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1705：回調(diào)620多，目標(biāo)635，止損615.

黃金1706：多單逢低逐步建立，

白銀1706：多單逢低逐步建立。

豆粕1705:2900至2950區(qū)間震蕩，

菜粕1705:2420至2470區(qū)間震蕩。

白糖1705:日內(nèi)7200附近空。

棉花1705:日內(nèi)15900附近空。

IH1612:2355-2385區(qū)間操作，支撐2350，壓力2400.

IF1612：反彈目標(biāo)位3500，逢高中短期空。

IC1612：壓力6550,6460-6550區(qū)間操作

甲醇1705:2780多單嘗試，止損2750；

瀝青1706:2400多單嘗試，止損2380；

Cu1702： 44000~50000區(qū)間操作。

螺紋1705:多單持有 支撐3270 壓力3450

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10000-10200區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9200-9400區(qū)間操作

鎳：1705：前期多單謹(jǐn)慎持有，下方支撐位93000.短線仍可沖高放空，快進(jìn)快出。

PTA1705:10日線附近短多操作

膠：買1拋5操作為宜。 

鋅：空單22800附近嘗試，止損23000 

J1705:逢高拋空，壓力1850，支撐1700

JM1705:逢高拋空，壓力1350,支撐1250

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市大漲，道指標(biāo)普創(chuàng)新高。昨日兩市早盤回落隨后反彈，權(quán)重股調(diào)整小盤股活躍，成交量維持近期低位。滬股通結(jié)束連續(xù)三日凈流出，深股通繼續(xù)大幅凈流入。目前來(lái)看，短期指數(shù)有所企穩(wěn)，然而受監(jiān)管趨嚴(yán)影響，藍(lán)籌權(quán)重股、舉牌概念股人氣回落，或短期帶動(dòng)中小盤股熱情，總體指數(shù)維持震蕩整理。IH1612:2355-2385區(qū)間操作，支撐2350，壓力2400. 

IF1612：反彈目標(biāo)位3500，逢高中短期空。

IC1612：壓力6550,6460-6550區(qū)間操作

50ETF期權(quán)：昨日50ETF區(qū)間震蕩，上漲0.3%至2.375。總成交量為462527張，增加13806張，PCR（put/call ratio）為73.36%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。十二月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為13.91%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為16.11%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。 

期債：央行周三在公開(kāi)市場(chǎng)單日凈回籠1500億元，為連續(xù)第三日凈回籠。昨日開(kāi)展3390億元MLF操作，緩解短期流動(dòng)性緊張，國(guó)債期貨進(jìn)過(guò)連續(xù)大幅下跌后有所反彈，然而央行縮短放長(zhǎng)投放資金，拉長(zhǎng)資金周期和抬升資金成本。目前來(lái)看，利率快速上升后，疊加MLF續(xù)作，短期債市利率或有小幅修復(fù)，國(guó)債期貨反彈震蕩，但是期債調(diào)整及負(fù)反饋發(fā)生的擔(dān)憂仍存。 

2、金屬

鎳：1705：前期多單謹(jǐn)慎持有，下方支撐位93000.短線仍可沖高放空，快進(jìn)快出。

滬銅1702：12月7日LME銅庫(kù)存減3575噸至225925噸。隔夜盡管美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)繼續(xù)釋放積極信號(hào)，但美元仍延續(xù)回落，原油的走勢(shì)也繼續(xù)疲軟，在這種情況下，基金屬市場(chǎng)于夜盤時(shí)段也集體陷入全面的回調(diào)狀態(tài)，令投資者開(kāi)始重新審視市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)風(fēng)向是否已開(kāi)始轉(zhuǎn)變。技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來(lái)臨，后市可能在44000~50000附近大區(qū)間震蕩。日內(nèi)操作建議，區(qū)間操作為主。

Cu1702： 44000~50000區(qū)間操作。 

螺紋：中國(guó)11月外匯儲(chǔ)備30516億美元，連續(xù)第五個(gè)月縮水。現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯漲80，各地鋼材市場(chǎng)上漲為主，雖然終端采購(gòu)萎縮，高位成交不佳，但限產(chǎn)仍提振市場(chǎng)看多情緒，螺紋主力夜盤震蕩后有所回調(diào)目前處在短期均線上方但指標(biāo)出現(xiàn)高位背離，建議謹(jǐn)慎持多。

螺紋1705:多單持有 支撐3270 壓力3450

金銀1706：歐洲央行將在周四公布12月份的利率決議，市場(chǎng)認(rèn)為歐洲央行會(huì)繼續(xù)保持利率不變，對(duì)黃金的價(jià)格影響不大，美元指數(shù)開(kāi)始回調(diào)，對(duì)黃金的價(jià)格有一定的支撐，隔夜金價(jià)小幅走高，建議投資者多單逢低逐步建立，黃金1706：多單逢低逐步建立，白銀1706：多單逢低逐步建立。 

鐵礦石：普氏漲3.4至82.3創(chuàng)年內(nèi)新高，青島港現(xiàn)貨640（+10），成交有所轉(zhuǎn)好，下游鋼坯漲70元至2870元/噸，昨日黑色系再次發(fā)力增倉(cāng)突破前高632.5，國(guó)務(wù)院常委會(huì)通過(guò)中部崛起方案，市場(chǎng)報(bào)道鐵路運(yùn)力依然緊張，成本提升及政策刺激雙驅(qū)動(dòng)明顯，但夜盤減倉(cāng)11萬(wàn)手，目前正回調(diào)確認(rèn)前高632.5，因市場(chǎng)終端采購(gòu)及消費(fèi)有明顯降溫，黑色系快速上漲仍缺乏供需面支撐，價(jià)格存在寬幅波動(dòng)的可能，不宜追高。鐵礦石1705：回調(diào)620多，目標(biāo)635，止損615. 

3、能化

煤焦：7日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，無(wú)明顯走弱跡象。華北焦企挺價(jià)意愿轉(zhuǎn)強(qiáng)，焦鋼企業(yè)繼續(xù)博弈；下游方面，鋼材市場(chǎng)大幅拉漲，暫緩焦價(jià)下行壓力，另全國(guó)高爐開(kāi)工穩(wěn)定，焦炭需求整體堅(jiān)挺；期貨方面，今主力合約大幅震蕩，漲跌頻繁互現(xiàn)。綜上，短期內(nèi)焦炭現(xiàn)貨整體持穩(wěn)，震蕩走弱概率偏大。

J1705:逢高拋空，壓力1850，支撐1700

JM1705:逢高拋空，壓力1350,支撐1250 

膠：周三價(jià)格上漲，區(qū)間運(yùn)行。市場(chǎng)資金市特征明顯，波動(dòng)劇烈。買1拋5操作為宜。

PTA:目前PTA供需格局轉(zhuǎn)弱，上漲邏輯主要靠成本端支撐，加之PTA社會(huì)庫(kù)存處于低位，加工費(fèi)打壓空間不大。總體PTA震蕩稍強(qiáng)，但不宜追高。

PTA1705:10日線附近短多操作 

塑料：上一交易日主力合約PP收于9315，L收于10155，上一交易日PP、L期貨上漲，因受到opec限產(chǎn)影響，國(guó)際原油大漲，帶動(dòng)化工市場(chǎng)整體偏強(qiáng)，PP、L期貨市場(chǎng)提振，預(yù)計(jì)今日震蕩走勢(shì)。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10000-10200區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9200-9400區(qū)間操作 

甲醇1705：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購(gòu)，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價(jià)穩(wěn)中有升，而近期沿海地區(qū)現(xiàn)貨緊張，現(xiàn)貨價(jià)格大幅調(diào)漲，期現(xiàn)價(jià)差合理，多單可繼續(xù)跟隨操作；

甲醇1705:2780多單嘗試，止損2750；

瀝青1706：去庫(kù)存仍是近期基本面主題，盡管進(jìn)口量緩解，但面臨需求淡季，價(jià)格上行壓力依然較大，原油減產(chǎn)協(xié)議達(dá)成而大幅上漲，短期有望上沖新的震蕩區(qū)間，瀝青多單可輕倉(cāng)跟隨；

瀝青1706:2400多單嘗試，止損2380； 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆1050附近震蕩，市場(chǎng)等待周五晚間的美農(nóng)報(bào)。國(guó)內(nèi)豆類跟隨商品震蕩回落，國(guó)內(nèi)油廠開(kāi)工維持高位，采購(gòu)正常，豆粕庫(kù)存壓力不大但有累積的跡象。工業(yè)品調(diào)整帶動(dòng)豆類回落，短期震蕩延續(xù)。

豆類：美豆1050附近震蕩，國(guó)內(nèi)跟隨商品震蕩回落，市場(chǎng)靜待周五晚間的美農(nóng)報(bào)。豆粕1705:2900至2950區(qū)間震蕩，菜粕1705:2420至2470區(qū)間震蕩。 

油脂主力：當(dāng)前國(guó)內(nèi)豆油菜油供應(yīng)壓力大幅緩解，棕櫚油相對(duì)緊缺，第四季度上漲預(yù)期主要靠外圍豆棕走強(qiáng)、消費(fèi)旺季去庫(kù)存、人民幣貶值影響來(lái)推動(dòng)。當(dāng)前整體思路偏多，依舊建議低位多單底倉(cāng)持有、滾動(dòng)操作的策略，注意控制倉(cāng)位。

白糖1705：白糖基本面從前期偏多轉(zhuǎn)為略偏多。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬(wàn)噸，之前預(yù)估為705萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。新榨季開(kāi)始，新糖陸續(xù)上市供應(yīng)，外盤持續(xù)下跌，內(nèi)外價(jià)差持續(xù)拉大，進(jìn)口糖加工糖利潤(rùn)巨大，舊糖庫(kù)存基本消耗完畢。白糖反彈短空思路不變.

白糖1705:日內(nèi)7200附近空。

棉花1705:最新發(fā)改委26號(hào)公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬(wàn)噸。基本面中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)空，進(jìn)入12月份運(yùn)輸問(wèn)題開(kāi)始緩解，軋花廠惜售心理減弱，暗地開(kāi)始降價(jià)出貨，現(xiàn)貨價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)回落，建議逢高分批布局中線空單,中線空單持有。

棉花1705:日內(nèi)15900附近空。