從2010年開始，對沖基金的業(yè)績表現(xiàn)就不及標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，高盛的最新報(bào)告指出，今年對沖基金的業(yè)績也只能再續(xù)頹勢，連續(xù)8年跑輸大盤，更是連續(xù)5年未能獲取alpha收益。

高盛最新對沖基金追蹤報(bào)告顯示，在2016年的第三季度，對沖基金的平均收益率僅為可憐的4%，在S&P500 9%的收益率面前顯得更為悲慘。對沖基金正朝著連續(xù)8年跑輸大盤的路上一路狂奔。

總體來看，本年度至今回報(bào)最高的前三名是羅素2000指數(shù)、黃金和迷你羅素1000價(jià)值指數(shù)，標(biāo)普500以9%名列第四位。對沖基金收益率排名倒數(shù)第四，全球宏觀對沖基金更加糟糕，第三季度的回報(bào)率為-1%。

此外，一籃子空倉最多的標(biāo)普500成分股GSTHVISP再跑贏對沖基金重倉多頭組合GSTHHVIP，8% V.S. 7%，表明對沖基金將繼續(xù)在空頭押注中受到擠壓。

科技股是“罪魁禍?zhǔn)住保?/p>

根據(jù)13F監(jiān)管文件顯示，截止2016年三季度，對沖基金中信息科技股的占比為24%，這是近10年來最大占比規(guī)模，同時(shí)信息科技股也占了對沖基金重倉多頭組合30%。

信息科技股在7月至10月時(shí)，曾有著13%的傲人收益，但隨著特朗普的當(dāng)選，該部分股票集體低迷。市場認(rèn)為特朗普的貿(mào)易和移民政策將嚴(yán)重拖累科技公司營收。

此外，近期大熱的金融股，在對沖基金的占比也并不受青睞。對沖基金原先押注利率曲線將更加陡峭，但“特朗普效應(yīng)”卻推升金融板塊近期表現(xiàn)亮眼。

此外，高盛指出，對沖基金更換股票的頻率也降至記錄以來最慢。其中，健康、非必需消費(fèi)品、信息科技板塊的頻率下降最為明顯。

以下是高盛列出的對對沖基金最重要的十只多頭和空頭。

多頭包括：亞馬遜、Facebook、Alphabet、Apple、微軟、雅虎、美國銀行等。

空頭包括：?？松梨凇T&T、卡特彼勒、雪佛龍、波音、通用、寶潔、美國雅培、迪士尼。