最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行進(jìn)行1000億7天期、700億14天期和200億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠1000億。

2. 歐元區(qū)第三季度GDP上升0.3%，升幅符合預(yù)期。表明即便結(jié)構(gòu)性改革措施依然不足，歐洲央行復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)的努力也已經(jīng)取得成效。

3. 美國(guó)9月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率增長(zhǎng)1.7%，料溫和支撐美聯(lián)儲(chǔ)在年內(nèi)加息，但由于美國(guó)大選的干擾，美聯(lián)儲(chǔ)11月料按兵不動(dòng)。

4. 周一美股小幅收跌，CPI指數(shù)好于預(yù)期，但油價(jià)下挫以及總統(tǒng)大選的不確定性仍然令美股走低。道指跌0.1%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.01%；紐約黃金收跌0.2%，報(bào)1274.30美元/盎司；WTI原油收跌3.78%，報(bào)46.86美元/桶。

5. 周一，滬深兩市雙雙低開(kāi)，由于周末負(fù)面消息較多，使得避險(xiǎn)情緒升溫黃金板塊走高。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3100.49點(diǎn)，跌幅0.12%；深成指報(bào)10704.30點(diǎn)，跌幅0.06%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2159.76點(diǎn)，跌幅0.26%。

6. 今日關(guān)注：09:00中國(guó)10月官方制造業(yè)、非制造業(yè)PMI；09:45中國(guó)10月財(cái)新制造業(yè)PMI；11:00日本央行公布貨幣政策決議及聲明；11:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議及政策聲明；17:30英國(guó)10月制造業(yè)PMI；20:30加拿大8月GDP年率；21:45美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI；22:00美國(guó)9月?tīng)I(yíng)建支出月率、10月ISM制造業(yè)PMI。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:外圍風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)_動(dòng)，關(guān)注上證年線支撐】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收漲0.13%報(bào)6.7708元；2.央行開(kāi)展1900億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放1000億；3.滬股通凈買(mǎi)入1.45億。

市場(chǎng)分析。周一，期指探底回升。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，銀行、有色、黃金板塊走強(qiáng)，帶動(dòng)股指企穩(wěn)回升。主力合約IF、IH、IC分別貼水18.88、7.67、44.61點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大。IF加權(quán)下探至20日線附近，逐漸企穩(wěn)回升，表明此處存在較強(qiáng)支撐，震蕩調(diào)整后有望向前期高點(diǎn)3407發(fā)起沖擊。上證指數(shù)受到年線的支撐，回補(bǔ)了當(dāng)日跳空缺口，短線或再次考驗(yàn)?zāi)昃€支撐力度。今日上午9:00將公布中國(guó)10月制造業(yè)PMI，美聯(lián)儲(chǔ)11月利率決議將于本周四凌晨02:00公布，需重點(diǎn)關(guān)注。

操作建議。短期國(guó)外不確定性因素較多，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好造成擾動(dòng)，短線關(guān)注上證年線3079支撐。隨著風(fēng)險(xiǎn)事件逐步釋放，股指有望企穩(wěn)反彈，向上試探上證3140。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：維持高位震蕩，牛市呈現(xiàn)蓄勢(shì)狀態(tài)】

31日，CBOT大豆期貨周一收盤(pán)小幅上漲，因來(lái)自強(qiáng)勁出口需求的支撐抵消了美國(guó)產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄，以及上周觸及兩個(gè)月高位后出現(xiàn)獲利回吐帶來(lái)的影響。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月27日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為2,867,212噸，高于220-250萬(wàn)噸的預(yù)估區(qū)間，前一周修正后為2,759,760噸。CBOT 11月大豆期貨收高1美分，報(bào)蒲式耳10.02-1/4美元。CBOT 12月豆粕收跌1.4美元，報(bào)每短噸316.10美元，12月豆油合約收跌0.24美分，報(bào)35.17美分。USDA在收盤(pán)后公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告中稱，截至10月30日當(dāng)周，大豆收割率為87%，之前一周為76%，去年同期為91%，五年均值為85%,收割進(jìn)度較預(yù)期略顯遲緩。美豆在近兩個(gè)月高位附近展開(kāi)震蕩，不改周線、月線呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)格局。國(guó)內(nèi)豆粕，2960-2890區(qū)間窄幅震蕩，建議區(qū)間低端參與多單，區(qū)間突破增持多單，而區(qū)間下破多單減持。豆油價(jià)格，收陰陽(yáng)線交替運(yùn)行，為牛市震蕩格局，6650-6750區(qū)間震蕩過(guò)程中，注意多單增持，市場(chǎng)有待順勢(shì)突破，停損條件為下破區(qū)間下端。

【雞蛋：K線五次陰陽(yáng)交替，價(jià)格為強(qiáng)勢(shì)震蕩休整特征】

31日，全國(guó)雞蛋行情整體平穩(wěn)為主，局部地區(qū)小幅震蕩，銷區(qū)北京上海走貨尚算正常，廣東稍弱，產(chǎn)區(qū)中部地區(qū)走貨稍慢，東北紙箱艱難挺價(jià)，業(yè)者多謹(jǐn)慎觀望中。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)維持在3.23-3.57。雞蛋期貨急促上漲后，高位K線陰陽(yáng)交替五次，跟隨主流農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)。短期的震蕩和休整，可看做期價(jià)連續(xù)三周開(kāi)陽(yáng)上漲后的調(diào)整行情。悲觀調(diào)整低點(diǎn)下看3500，預(yù)計(jì)3550-3500為強(qiáng)烈抵抗支撐區(qū)域，上端阻力3600-3650，策略上下探增持多單，或突破增持多單。

【白糖:短空謹(jǐn)慎持有，關(guān)注糖會(huì)指引】

周一鄭糖繼續(xù)走低，主力合約SR1701跌破20日均線支撐，短線均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列。ICE原糖期貨周一下跌近3%至六周低位，因出現(xiàn)技術(shù)性賣(mài)盤(pán)，以及基金減少所持有的大量?jī)舳囝^頭寸。消息方面，Unica周一稱，10月上半月巴西中南部甘蔗壓榨量降至3200萬(wàn)噸，越來(lái)越多的糖廠結(jié)束2016/17年度的壓榨工作；糖產(chǎn)量為224萬(wàn)噸，不及9月下半月的295萬(wàn)噸。儲(chǔ)備糖投放市場(chǎng)，短線供應(yīng)增加，近期鄭糖或延續(xù)調(diào)整，短空謹(jǐn)慎持有，關(guān)注糖會(huì)指引。

【棉花:高位空單謹(jǐn)慎持有】

周一鄭棉期貨整體維持震蕩走勢(shì)，主力合約1701夜盤(pán)小幅回調(diào)。ICE期棉周一大跌2.8%，錄得七周來(lái)最大單日百分比跌幅，因指數(shù)基金將多頭頭寸從近月合約展期至遠(yuǎn)月合約，此外，美元走強(qiáng)進(jìn)一步打壓期棉市場(chǎng)。新棉收購(gòu)情況，10月25日以來(lái)，疆內(nèi)籽棉收購(gòu)價(jià)整體企穩(wěn)，手摘棉（40%衣分，13%以內(nèi)水分）收購(gòu)價(jià)跌7.20-7.30元/公斤、機(jī)采棉（40%衣分，15%以內(nèi)水分）收購(gòu)價(jià)6.50-6.60元/公斤。綜合而言，隨著機(jī)采棉大面積采摘，市場(chǎng)供應(yīng)壓力不斷增加，四季度鄭棉重心將下移；但短期來(lái)看，隨著前期囤積的儲(chǔ)備棉消化殆盡，近期紡織企業(yè)有補(bǔ)庫(kù)過(guò)程，鄭棉下方支撐較強(qiáng)，短線仍將震蕩反復(fù),高位空單謹(jǐn)慎持有。

工業(yè)品

【銅：前多可繼續(xù)持有】

周一倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲0.34%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存320825噸，減少5575噸；28日上期所銅倉(cāng)單18150噸，減少1242噸。國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)向好。前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.7％，表現(xiàn)平穩(wěn)；PPI同比上漲0.1%終結(jié)了連續(xù)54個(gè)月以來(lái)的下降態(tài)勢(shì)；三季度工業(yè)增長(zhǎng)6.1%，比上半年加快0.1個(gè)百分點(diǎn)；1-9月固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)8.2%,比上期回升0.1個(gè)百分點(diǎn); 9月消費(fèi)同比增長(zhǎng)10.7%,較上月回升0.1個(gè)百分點(diǎn)。供給方面，今年由于銅礦產(chǎn)能的釋放，銅礦供給充裕，但是隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長(zhǎng)的動(dòng)力僅僅來(lái)自于達(dá)產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開(kāi)始舒緩。庫(kù)存上，10月倫銅庫(kù)存、上期所庫(kù)存下降，COMEX銅小幅增加，三大交易所顯性庫(kù)存下降。國(guó)內(nèi)下游需求方面，銅材產(chǎn)量、電網(wǎng)基本建設(shè)投資較去年增長(zhǎng)，9月空調(diào)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)18.7%，冰箱產(chǎn)量同比增長(zhǎng)16.4%，汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)31.5%，增速皆較8月份有所增加。宏觀面向好趨勢(shì)也有望拉動(dòng)下游需求。近期人民幣不斷貶值，人民幣貶值有利于出口，不利于進(jìn)口，將增加進(jìn)口的成本。周一倫銅收出小陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，前多可繼續(xù)持有。

【PTA：工業(yè)品整體偏強(qiáng) TA謹(jǐn)慎偏多 】

TA1701合約期價(jià)自突破震蕩三角形以來(lái)維持震蕩橫走，上周五個(gè)交易日?qǐng)?bào)收三陽(yáng)兩陰格局，周一期價(jià)小幅高開(kāi)，回踩10日線，最高上沖至4984元/噸后回落，收長(zhǎng)上影陽(yáng)線，逼近5000關(guān)口，成交激烈但持倉(cāng)下滑，5日均線走平與10日均線靠攏。我們多次強(qiáng)調(diào)TA在4800-4950之間震蕩偏多，上行并不順暢。TA產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)工率并不利于TA進(jìn)一步走高，供需兩弱格局依舊，期價(jià)缺乏趨勢(shì)動(dòng)能。美原油指數(shù)跌落50美元并大幅下探，預(yù)期短線調(diào)整將延續(xù)。國(guó)內(nèi)工業(yè)品市場(chǎng)卻十分堅(jiān)挺，PP連續(xù)長(zhǎng)陽(yáng)線上攻，使得TA短線跟漲。PTA短線難以大幅走高，上方壓力位5000點(diǎn)，多單獲利機(jī)會(huì)不大，建議謹(jǐn)慎持有或觀望，跌落10日線則多單離場(chǎng)。

【黑色：多頭格局尚未輕易結(jié)束 震蕩加劇謹(jǐn)慎觀望】

黑色系本周開(kāi)盤(pán)繼續(xù)領(lǐng)漲商品市場(chǎng)。隨著期價(jià)連續(xù)拉升，做空熱情高漲，但是期價(jià)并未輕易結(jié)束上攻，高位震蕩波動(dòng)加劇令短線投資者難以操作。周一螺紋1701合約小幅探低回升，期價(jià)回踩5日均線后收小陽(yáng)線于2600點(diǎn)附近，有向上突破并走高的較大可能。鐵礦石則在突破前高后穩(wěn)站5日均線堅(jiān)挺走高，周一站上500關(guān)口，多頭格局顯著。煤焦走勢(shì)更為突出，上周二和周四的漲停板式上攻將期價(jià)再度拉高一個(gè)臺(tái)階，焦炭周一突破1800點(diǎn)，與現(xiàn)貨縮小貼水，焦煤則遇阻1300點(diǎn)一線維持高位震蕩，均線和MACD指標(biāo)都有拐頭跡象，但實(shí)際上現(xiàn)貨市場(chǎng)仍在調(diào)升價(jià)格。技術(shù)面來(lái)看，黑色系波動(dòng)放大，多空爭(zhēng)奪激烈，確實(shí)可能存有調(diào)整的機(jī)會(huì)。但基本面并未改變，對(duì)于黑色系操作，我們建議多單逐步止盈，宜觀望。

【LLDPE：短線有望維持強(qiáng)勢(shì)】

因?qū)PEC減產(chǎn)疑慮增加，周一美原油價(jià)格走低?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格普遍上漲，各大區(qū)線性價(jià)格上漲100-200元/噸，部分石化繼續(xù)拉漲出廠價(jià)，月底商家貨少，隨行跟漲。終端需求多以剛需，實(shí)盤(pán)商談為主。周一塑料1701合約繼續(xù)大幅走高，收出中陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線偏強(qiáng)走勢(shì)。在維也納的技術(shù)會(huì)議后，市場(chǎng)對(duì)減產(chǎn)疑慮增加，美原油價(jià)格走低。蘭州石化低壓、全密度裝置開(kāi)車(chē)，當(dāng)前石化新增檢修裝置較少，新增產(chǎn)能上，神華新疆及中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能聚烯烴產(chǎn)品產(chǎn)出，供給短仍有一定壓力。不過(guò)市場(chǎng)庫(kù)存水平不高，貨源偏緊的局面并未有明顯改善，石化仍以挺價(jià)為主，給市場(chǎng)帶來(lái)支撐。周一連塑大幅走高，短線有望維持強(qiáng)勢(shì)。

【天膠:高位空單謹(jǐn)慎持有，若不破14500壓力，加持空單】

周一滬膠期貨寬幅震蕩，主力合約RU1701整體維持14000-14400區(qū)間震蕩；日膠指數(shù)窄幅震蕩。庫(kù)存方面，截止10月31日，上期所天膠期貨庫(kù)存為29.68萬(wàn)噸，較上一交易日減少1100噸。綜合而言，隨著船運(yùn)緊張局面的逐漸改善，后期市場(chǎng)供應(yīng)將呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)；而下游需求轉(zhuǎn)淡，供需關(guān)系將重回寬松格局，但短線資金博弈，整體化工品市場(chǎng)走強(qiáng)，滬膠仍將高位震蕩，高位空單謹(jǐn)慎持有，若不破14500壓力，加持空單。

【黃金：短線暫觀望】

因美國(guó)公布的數(shù)據(jù)依舊參差不齊市場(chǎng)缺乏明確方向，周一美黃金價(jià)格走勢(shì)震蕩。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)942.59噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收279.5元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4075元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)較前月增長(zhǎng)0.5，環(huán)比錄得較大幅度增長(zhǎng)；不過(guò)美國(guó)10月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至5月以來(lái)最低值50.6。昨日市場(chǎng)缺乏明確方向，黃金走勢(shì)震蕩。技術(shù)面，美黃金周一收出十字星，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)震蕩。操作上，短線觀望為主。