最新國際財經信息

1. 上周央行開展5000億7天期、3400億14天期和1800億28天期逆回購操作，中標利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%，當周凈投放6150億。

2. 美國三季度GDP環(huán)比增長2.9%，核心PEC增長1.7%，均超出市場預期，暗示美聯(lián)儲年底加息是大概率事件。

3. 受FBI重啟對希拉里郵件門調查消息影響，美股周五盤中快速跳水，主要股指止?jié)q轉跌。截至收盤，道指下跌0.05%，標普500指數(shù)下跌0.31%；紐約黃金收漲0.6%，報1276.80美元/盎司；WTI原油收跌2.05%，報48.70美元/桶。

4. 上周五，滬深兩市沖高回落，盤面上除了恒大概念、煤炭之外，盤面缺少龍頭指引。截止收盤，滬指報3104.27點，跌幅0.26%；深成指報10711.04點，跌幅0.72%；創(chuàng)業(yè)板報2165.43點，跌幅0.78%。

5. 今日關注：08:01英國10月Gfk消費者信心指數(shù)；18:00歐元區(qū)第三季度GDP、10月CPI年率；20:30美國9月個人支出月率、PCE物價指數(shù)月率；21:45美國10月芝加哥PMI。

期市早評

金融期貨

【股指:短線企穩(wěn)后有望向上試探上證3140】

政策消息。1.上周五人民幣兌美元即期匯率收跌0.03%報6.7795元；2.上周央行開展10200億逆回購操作，當周凈投放6150億；3.滬股通凈買入2.55億。

市場分析。上周五期指沖高回落，現(xiàn)貨市場方面，銀行、券商、保險等金融板塊護盤，但前期領漲板塊集體回調，拖累指數(shù)下行。證監(jiān)會核發(fā)14家IPO批文，募資總額不超過101億元。主力合約IF、IH、IC分別貼水16.13、6.40、44.84點，基差小幅收窄。

IF加權連續(xù)四日小幅回調，成交明顯縮量，震蕩調整后有望向前期高點3407發(fā)起沖擊。上證指數(shù)兩次下探3100關口，均在多方的有效支撐下企穩(wěn)回升。短線超買指標得以修復，從時間和空間上來看，調整基本到位，等待時機將試探上證3140壓力。

操作建議。經過連續(xù)四日調整，套牢、獲利盤得到一定消化，超買指標正在修復，上證指數(shù)兩次試探3100關口，短線企穩(wěn)后，有望向上再次試探上證3140。

農產品

【油脂：高位維持震蕩交投，價格長期仍趨向積極】

28日，CBOT大豆期貨周五下跌，因昨日11月大豆合約觸及兩個月高位10.20美元后，農戶賣出和鎖定利潤。11月大豆期貨收跌13美分，或1.3%。12月豆粕期貨收跌10.10美元，結算價報每短噸317.50美元。12月豆油合約收高0.3美分，結算價報每磅35.41美分。美國收割進度穩(wěn)定也打壓大豆價格，周末天氣大體利好，下周美國政府報告預計將顯示，美國中西部地區(qū)的大豆收割工作將達92%，大豆收成將創(chuàng)該國歷史新高。但出口需求強勁，支撐大豆價格。國內豆粕，2950上端承壓震蕩，突破性持穩(wěn)2950至3000阻力區(qū)將是參與增持多頭的技術條件。油脂市場維系在高位震蕩模式，k線模式陰陽相間，維持周線、月線級別牛市上漲的長期判斷，多單倉位宜輕持。

【雞蛋：強勢震蕩，逢低參與多單】

28日，全國雞蛋價格基本維持穩(wěn)定局面，產區(qū)貨源供應一般，局部因氣溫降低供應量有所減少，各個地區(qū)走貨速度有快有慢，價格順勢小幅調整，銷區(qū)到貨量依舊偏多，仍有出貨壓力，短線行情或難有大調整。主產區(qū)蛋價3.23-3.57。相較于現(xiàn)貨的平穩(wěn)和波瀾不驚，期貨價格波動劇烈，數(shù)日來陰陽相間，但重心上移。追隨飼料品種強勢上漲，雞蛋價格有輪漲補漲性質，3550-3650區(qū)間，突破跟多策略。

【白糖:短線偏空操作思路】

上周鄭糖沖高回落，主力合約SR1701前半周大幅反彈，最高上探至6931點，周三至周五連續(xù)三天調整，周五夜盤考驗20日均線支撐。ICE原糖期貨周五大幅回調，期價跌破高位震蕩區(qū)間。國儲糖正式拍賣，市場供應增加，近期鄭糖或延續(xù)調整，短線偏空操作思路。

【棉花:高位空單謹慎持有，無單者維持逢高偏空思路】

上周鄭棉期貨小幅反彈，主力合約1701重新站上15000關口。ICE期棉周五連升第三日，因預期今年棉花產量將下降，美元下挫亦提供支撐。新棉收購情況，新疆籽棉整體采摘進度已達到55%-60%，其中機采棉站到70%以上。目前手摘棉、機采棉（40%衣分）收購價跌至7.15-7.25元/公斤、6.3-6.4元/公斤?！敖y(tǒng)花”收購價僅7.00-7.10元/公斤，較10月上旬高點下滑0.6-0.7元/公斤。目前新棉收購陷入僵局，多空博弈較強，短線鄭棉仍將震蕩反復。但隨著機采棉大面積采摘，市場供應壓力不斷增加，后市鄭棉重心仍將下移，高位空單謹慎持有，無單者維持逢高偏空思路。

工業(yè)品

【銅：偏多思路為主】

上周五倫銅震蕩走高，至收盤上漲1.20%。庫存上，倫銅庫存326400噸，減少5050噸；28日上期所銅倉單19392噸，減少602噸。美國FBI稱重新啟動對希拉里擔任國務卿期間使用私人電郵處理公務事件的調查，消息距離美國總統(tǒng)大選投票不足兩周，美元下跌對銅價形成支撐。國內前期公布的宏觀數(shù)據(jù)也較好，宏觀面有向好的趨勢，從中期看對銅價形成支撐。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，前9個月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長8.4%，增速與前8個月基本持平，數(shù)據(jù)平穩(wěn)。自從10月1日人民幣正式加入SDR后，人民幣貶值進行快速貶值，人民幣貶值令通貨膨脹物價上漲，且市場對貶值的預期仍在，近期人民幣貶值使得銅價內強外弱。上周五倫銅收出中陽線，下方5日均線形成支撐。預計國內短線震蕩偏強走勢，前多可繼續(xù)持有。                                                                          

【PTA：原油破50拖累工業(yè)品 TA依托10日線謹慎偏多 】

TA1701合約期價自突破震蕩三角形以來維持震蕩橫走，上周五個交易日報收三陽兩陰格局，最高觸及4954元/噸，最低回踩10日均線暫獲支撐，成交和持倉逐步收縮。我們多次強調TA在4800-4950之間震蕩偏多，上行并不順暢，5日均線有下穿10日均線的跡象。TA產業(yè)鏈開工率并不利于TA進一步走高，供需兩弱格局依舊，期價缺乏趨勢動能。另一方面美原油指數(shù)上周維持于在50-53美元連續(xù)震蕩，短期均線拐頭向下，技術指標MACD形成死叉，周五跌落50美元，預期短線調整將延續(xù)，令工業(yè)品承壓。PTA短線難以大幅走高，多單獲利機會不大，建議謹慎持有或觀望，跌落10日線則多單離場。

【黑色：多頭格局尚未輕易結束 震蕩加劇謹慎觀望】

黑色系上周繼續(xù)上攻，仍領漲商品市場。隨著期價連續(xù)拉升，做空熱情高漲，但是期價并未輕易結束上攻，高位震蕩波動加劇令短線投資者難以操作。上周五個交易日，螺紋1701合約向上突破2600關口，短期均線族繼續(xù)走高，成交高漲但持倉回落，期價逼近前高2620一線，有向上突破并走高的較大可能。鐵礦石則一舉突破前高，連收長陽線逼近500關口，多頭行情堅挺。煤焦走勢更為突出，盡管焦炭上周四結束16連陽，但周二和周四的漲停板式上攻將期價再度拉高一個臺階，焦煤則波動加劇稍顯滯漲。技術面來看，黑色系波動放大，多空爭奪激烈，確實可能存有調整的機會。但基本面并未改變，焦煤擴產呼聲迫切，這是多頭行情最大的風險事件，但風險事件落地前的事實是，公路和鐵路運力不濟成本上移。對于黑色系操作，我們建議多單逐步止盈，宜觀望。

【LLDPE：短線有望維持強勢】

因對OPEC減產疑慮增加，上周五美原油價格走低。現(xiàn)貨面，市場價格部分小漲，華北和華東個別線性略高50-100元/噸，部分石化繼續(xù)上調價格，商家貨源偏緊，部分隨行跟漲。上周五塑料1701合約大幅走高，收出中陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標紅色柱擴大，短線偏強走勢。OPEC和俄羅斯等非OPEC產油國官員周五開始在維也納舉行為期兩天的會議，討論限產以遏制全球供應過剩，截至周五晚些時候，官員們仍未就將產量限制在3,250-3,300萬桶的計劃達成一致，美原油價格走低。蘭州石化低壓、全密度裝置開車，當前石化新增檢修裝置較少，新增產能上，神華新疆月初產出聚烯烴產品，中天合創(chuàng)聚烯烴產品計劃近幾日產出，供給短仍有一定壓力。不過市場庫存水平不高，貨源偏緊的局面并未有明顯改善，石化仍以挺價為主，給市場帶來支撐。上周五連塑站上5日均線，短線有望維持強勢。

【天膠:高位空單謹慎持有，若不破14500壓力，加持空單】

上周滬膠期貨反彈，主力合約RU1701再度考驗前期高點14500一線壓力；日膠指數(shù)亦二次沖高。綜合而言，隨著船運緊張局面的逐漸改善，后期市場供應將呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢；而下游需求轉淡，供需關系將重回寬松格局，但短線資金博弈，短線滬膠二次沖高，高位空單謹慎持有，若不破14500壓力，加持空單。

【黃金：短線觀望為主】

因市場避險需求增加，上周五美黃金價格走高?；鸪謧}上，SPDR黃金ETF持倉942.59噸，持倉無變動。國內連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收280.15元/克，上海期銀主力合約報收4075元/千克。周五美國FBI稱重新啟動對希拉里擔任國務卿期間使用私人電郵處理公務事件的調查，消息距離美國總統(tǒng)大選投票不足兩周，美股抹去漲幅，美元應聲下跌，該消息令黃金作為避險資產的需求上升，從而刺激金價大幅攀升。本月末的財神節(jié)Dhanteras和排燈節(jié)是印度最重要的兩個節(jié)日，黃金通常作為禮物饋贈，實物黃金需求有望改善。技術面，美黃金上周五收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標紅色柱擴大，短線走勢震蕩。操作上，短線觀望為主。