最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 上周，央行在公開市場開展3250億7天期、2000億14天期和1350億28天期逆回購操作，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放2500億。

2. 中國銀監(jiān)會明確指出，嚴(yán)禁違規(guī)發(fā)放或挪用信貸資金進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)理財(cái)資金投資管理，嚴(yán)禁銀行理財(cái)資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

3. 上周五美股收盤漲跌不一，美元匯率創(chuàng)7個(gè)月來新高。疲軟的財(cái)報(bào)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令市場承壓。道指跌0.09%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.01%；紐約黃金收盤下跌0.02%，報(bào)1266.70美元/盎司。

4. 上周五，兩市早盤沖高回落，午后探底回升。熱點(diǎn)層面持續(xù)性較差，資金逢高出逃跡象明顯。截止收盤，滬指報(bào)3090.94點(diǎn)，漲0.21%；深成指報(bào)10748.90點(diǎn)，跌0.33%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2181.00點(diǎn)，跌0.56%。

5. 今日關(guān)注：15:30德國10月制造業(yè)PMI初值；16:00歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI初值；21:45美國10月Markit制造業(yè)PMI初值。

期市早評

金融期貨

【股指:近期面臨方向性選擇】

政策消息。1. 上周人民幣兌美元即期匯率累計(jì)下跌0.61%報(bào)6.7599元；2.上周央行開展6600億逆回購操作，當(dāng)日凈投放2500億。

市場分析。IF加權(quán)、上證指數(shù)均已回補(bǔ)了9月12日跳空缺口，確認(rèn)此處為普通缺口。主力合約IF、IF、IC分別貼水8.54、6.35、23.48點(diǎn)，移倉換月后基差小幅擴(kuò)大。短期來看，IF加權(quán)上方受到前期高點(diǎn)3836與3407連線的壓力。上證指數(shù)已突破3140與3105連線的壓力，并成功收復(fù)年線，但上方受到60周線3098及3100關(guān)口的雙重壓制，本周關(guān)注能否放量突破這一壓力區(qū)。穩(wěn)健者謹(jǐn)慎觀望，等待突破方向。

操作建議。上證指數(shù)成功收復(fù)年線，重心緩慢抬升，近期將面臨方向性選擇。若能有效突破上證3100關(guān)口，反彈可看前高上證3140。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：強(qiáng)勢震蕩整理】

21日，CBOT大豆期貨周五攀升，因技術(shù)性買盤和期權(quán)到期前的頭寸調(diào)整，CBOT 11月大豆期貨上漲7-1/2美分，或0.8%，報(bào)每蒲式耳9.83美元，12月豆粕合約收高1.9美元，報(bào)每短噸306.5美元。12月豆油合約收漲0.07美分，報(bào)35.12美分。在外盤豆系價(jià)格震蕩顯強(qiáng)激勵(lì)下，國內(nèi)油粕跌勢受限。 油脂價(jià)格經(jīng)歷一輪暴漲后，棕櫚油，菜油進(jìn)口利潤期打開，進(jìn)口增長和旺季需求相博弈，價(jià)格會有較大波動，考慮到人民幣走貶勢頭迅猛，將擠占遠(yuǎn)期壓榨利潤，抬升進(jìn)口成本。國內(nèi)粕類庫存偏低，棕櫚油庫存偏低等因素，仍深刻影響盤面，預(yù)計(jì)粕類低位重心趨向回升，油脂突破前五個(gè)月震蕩整理區(qū)間后的回撤，持續(xù)的時(shí)間和空間不宜過悲觀，維持趨勢多頭思路。<br>強(qiáng)勢震蕩整

【白糖:多單逢高止贏觀望】

上周鄭糖高位震蕩，主力合約SR1701整體維持6700-6800區(qū)間震蕩。綜合而已，國儲即將投放，甜菜集中開榨，11月南方甘蔗也將開榨，市場供應(yīng)逐漸增加，后市鄭糖回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)加大。短線來看，國儲第一批投放數(shù)量不大，主產(chǎn)區(qū)供應(yīng)依舊偏緊，短線糖價(jià)仍將高位震蕩反復(fù)，多單逢高止贏，暫時(shí)觀望為宜。

【棉花:空單繼續(xù)持有】

上周鄭棉期貨弱勢回調(diào)，主力合約1701跌破15000整數(shù)關(guān)口。ICE期棉四連跌，受累于美元走強(qiáng)和美國豐產(chǎn)壓力。新疆棉企聯(lián)合限價(jià)，棉籽收購價(jià)格企穩(wěn)回落；隨著機(jī)采棉開始大面積采摘，市場供應(yīng)壓力不斷增加，后市鄭棉弱勢回調(diào)概率大，空單繼續(xù)持有。

工業(yè)品

【PTA：上有支撐下有壓力 上行之路并不順暢】

期價(jià)周一自低位長陽拉升，隨后連續(xù)兩個(gè)交易日探底回升收長下影小陽線，周四巨幅增倉放量收長陽線有效突破震蕩了近5個(gè)月的三角形，最高觸及4942元/噸。從基本面來看，TA工廠開工率上周驟減，聚酯開工率回升，短線供需格局的好轉(zhuǎn)令期價(jià)走高，但上周五產(chǎn)業(yè)鏈開工率已然發(fā)生變化，并不利于TA進(jìn)一步走高，供需兩弱格局依舊，期價(jià)缺乏趨勢動能。美原油指數(shù)在50-53美元連續(xù)震蕩近兩周，有滯漲跡象，技術(shù)指標(biāo)MACD即將形成死叉，或令期價(jià)回落。PTA形成向上突破可多單持有，但上行之路并不順暢以及高度有限，預(yù)期短線不易突破5000點(diǎn)，下方支撐4800點(diǎn)。

【黑色：上行風(fēng)險(xiǎn)加劇 多單獲利離場】

螺紋1701合約期價(jià)呈現(xiàn)出被動跟漲煤焦并且在2500元/噸關(guān)口承壓，持倉熱情下降，振幅擴(kuò)大格局不穩(wěn)固的特征，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱自峰值回落，若5日均線拐頭向下，期價(jià)跌落5日均線則將開啟調(diào)整，否則仍將在高位震蕩偏多，同時(shí)我們應(yīng)關(guān)注煤焦的價(jià)格變化。鐵礦石走勢緊跟螺紋，但由于需求不濟(jì)庫存再度上揚(yáng)，期價(jià)本周已經(jīng)呈現(xiàn)出滯漲，上方承壓450元/噸，5日均線有拐頭跡象，成交激烈但持倉巨幅收縮，有調(diào)整跡象。煤焦市場呈現(xiàn)顯著的供不應(yīng)求格局，一方面受制于煤炭限產(chǎn)，一方面受制于運(yùn)力不足。焦煤、焦炭價(jià)格持續(xù)拉升，焦炭連收13根陽線飆漲25.24%，短期均線族堅(jiān)挺上揚(yáng)，焦煤表現(xiàn)也相近，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，DIFF和DEA不斷走高，期價(jià)稍有減倉跡象，但除了似乎“應(yīng)該”調(diào)整，暫時(shí)沒有做空的理由，不宜激進(jìn)地布空！

【LLDPE：有望維持強(qiáng)勢】

因?qū)?yīng)趨緊的情緒增加，上周五美原油價(jià)格走高。蘭州石化低壓、全密度裝置開車，當(dāng)前石化新增檢修裝置較少，新增產(chǎn)能上，神華新疆月初產(chǎn)出聚烯烴產(chǎn)品，中天合創(chuàng)聚烯烴產(chǎn)品計(jì)劃近幾日產(chǎn)出，供給短仍有一定壓力。不過市場庫存水平不高，貨源偏緊的局面并未有明顯改善，石化仍以挺價(jià)為主，給市場帶來支撐。成本方面，原油總體仍維持強(qiáng)勢，成本支撐仍存。預(yù)計(jì)連塑震蕩偏強(qiáng)走勢，偏多思路為主。

【天膠:高位空單謹(jǐn)慎持有】

上周滬膠期貨高位回落，主力合約RU1701跌破14000整數(shù)關(guān)口，考驗(yàn)13400支撐。上周全鋼胎企業(yè)開工率基本維持不變的，但半鋼胎開工率大幅下滑5.80個(gè)百分點(diǎn)。綜合而言，隨著船運(yùn)緊張局面的逐漸改善，后期市場供應(yīng)將呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢；而下游需求轉(zhuǎn)淡，供需關(guān)系將重回寬松格局，短線滬膠或延續(xù)弱勢調(diào)整，高位空單謹(jǐn)慎持有。

【黃金：短線偏多思路為主】

上周美國數(shù)據(jù)公布的數(shù)據(jù)好壞參半，通脹數(shù)據(jù)維持在2.2%之上，符合美聯(lián)儲加息的預(yù)期；初請失業(yè)金人數(shù)有所反彈，但仍維持在低位；不過制造業(yè)及新屋銷售數(shù)據(jù)不樂觀，對黃金上漲形成了一定支撐。本月底印度將慶祝印度教最重要的兩個(gè)節(jié)日，預(yù)計(jì)實(shí)物需求有所改善。上周美國民主黨和共和黨兩位總統(tǒng)候選人進(jìn)行了大選辯論中的最后一次辯論，民調(diào)顯示希拉里仍保持領(lǐng)先。本周將公布美國10月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)，美國9月新屋銷售，中國9月規(guī)模以上工業(yè)增加值等數(shù)據(jù)，對此保持關(guān)注。上周至收盤美黃金周K線上漲1.20%，收出小陽線，周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩。操作上，短線偏多思路為主。