最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行500億7天期和200億14天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠200億。

2. 歐元區(qū)9月CPI年率增長(zhǎng)0.4%，創(chuàng)兩年多來高位，高于初值0.2%；9月核心CPI年率終值增長(zhǎng)0.8%，升幅和預(yù)期值與初值一致。

3. 周一美股小幅收跌，投資者等待本周后期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話以及歐洲央行的政策決定。道指跌0.29%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.30%；紐約黃金收漲0.1%，報(bào)1256.60美元/盎司；WTI原油收跌0.81%，報(bào)49.94美元/桶?！　?/p>

4. 周一，午后受B股指數(shù)突然跳水的影響，滬深兩市也呈現(xiàn)快速殺跌，創(chuàng)業(yè)板跌幅最大達(dá)到1.5%。截止收盤，滬指報(bào)3041.17點(diǎn)，跌0.74%；深成指報(bào)10651.50點(diǎn)，跌1.01%；創(chuàng)業(yè)板跌1.20%，報(bào)2167.86點(diǎn)。

5. 今日關(guān)注：16:30英國(guó)9月CPI、PPI、零售物價(jià)指數(shù)年率；20:30美國(guó)9月CPI年率；22:00美國(guó)10月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:防范再次探底風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。1. 人民幣兌美元即期匯率收跌0.21%報(bào)6.7396元；2.央行開展500億7天期和200億14天期逆回購(gòu)，凈回籠200億；3.滬股通凈賣出1.75億。

市場(chǎng)分析。受近期人民幣持續(xù)貶值的影響，周一B股指數(shù)大幅下跌，受此影響期指尾盤跳水?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，黃金、煤炭板塊走強(qiáng)，反映市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫。主力合約IF、IH、IC分別貼水6.88、6.69點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大。IF加權(quán)放量跌破5、40日線，空頭殺跌動(dòng)能有待釋放。創(chuàng)業(yè)板一舉擊破多條均線，形成斷頭鍘刀之勢(shì)。上證指數(shù)一陰吞四陽(yáng)，反彈明顯受到前高上證3140與3105連線以及3078缺口的壓制，節(jié)后短線反彈結(jié)束的可能性增加。

操作建議。人民幣持續(xù)貶值壓制風(fēng)險(xiǎn)偏好，防范短線反彈結(jié)束、再次探底的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注下方缺口上證3009-3014支撐。若回踩上證2950一線，可逢低輕倉(cāng)試多。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油脂突破性上漲后，有望延續(xù)井噴和加速】

17日，美國(guó)大豆期貨周一連續(xù)第三日上漲，觸及9月22日來最高，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部的出口檢驗(yàn)報(bào)告對(duì)市場(chǎng)利多。CBOT豆油跳漲3.1%，至2014年8月來最高，因全球植物油供應(yīng)不斷收緊和現(xiàn)貨基差強(qiáng)勁帶領(lǐng)價(jià)格上漲。美國(guó)全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)報(bào)告顯示，9月大豆壓榨速度快于預(yù)期，進(jìn)一步支撐大豆市場(chǎng)。月度大豆壓榨及加工數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月大豆壓榨量高于預(yù)期，中西部地區(qū)東部的加工廠隨著收割工作的啟動(dòng)而提升了壓榨速度。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月13日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為2,508,997噸，遠(yuǎn)超預(yù)估期間130-160萬噸，前一周修正后為1,801,832噸，初值為1,801,074噸。CBOT 11月大豆合約收升15-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.78-1/4美元。12月豆粕合約收升2.9美元，報(bào)每短噸303.5美元。12月豆油合約升1.06美分，報(bào)35.44美分。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)在收盤后公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告中稱，截至10月16日當(dāng)周，大豆收割率為62%，之前一周為44%，去年同期為73%，五年均值為63%。植物油價(jià)格成為市場(chǎng)亮點(diǎn)，外部供給收緊進(jìn)一步引入市場(chǎng)關(guān)注，內(nèi)部國(guó)內(nèi)需求旺季有支持，芝加哥豆油價(jià)格指數(shù)，突破近兩年的重要頸線位，其技術(shù)意義較為重要，持穩(wěn)或進(jìn)入新的趨勢(shì)上漲階段。明日國(guó)儲(chǔ)菜油周拋儲(chǔ)數(shù)量維持在10萬噸的水平，其火爆場(chǎng)面，在不斷強(qiáng)化自身供給緊張的現(xiàn)實(shí)條件，跳空突破年內(nèi)新高后，下探是多單增持機(jī)會(huì)，遠(yuǎn)月趨勢(shì)持倉(cāng)，菜豆價(jià)差大規(guī)模擴(kuò)大，此前曠日持久的倒掛成為歷史，多菜油空豆油的套利組合，趨勢(shì)的角度，有歷史回歸均值的可能性，是戰(zhàn)略性套利交易機(jī)會(huì)。至于粕類價(jià)格，因長(zhǎng)期處于多油空粕的套作組合的空頭端，其價(jià)格波動(dòng)有低位尋底的反復(fù)性，長(zhǎng)期來看或有震蕩筑底特征，單邊交易宜觀望，套作上多油空粕仍是上佳持倉(cāng)。

【雞蛋：七連陽(yáng)上漲后面臨考驗(yàn)，但長(zhǎng)期展望下跌空間受限】

17日，全國(guó)雞蛋價(jià)格繼續(xù)穩(wěn)中小落，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)依舊不多，但是各地走貨速度減慢，經(jīng)銷商觀望情緒較濃，加上銷區(qū)市場(chǎng)初現(xiàn)疲軟現(xiàn)象，后市行情或不容樂觀，主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)介于3.26-3.58之間，低端價(jià)格重心小幅下移。近來實(shí)現(xiàn)七日連陽(yáng)上漲，過度到周線級(jí)別的行情，有周線企穩(wěn)的較大概率，短線上，前述3400-3450是較大阻力平臺(tái)，上漲顯示遲滯和疲態(tài)，3330-3430是日線級(jí)別核心波動(dòng)區(qū)間，后市下跌回調(diào)空間和持續(xù)性受限。下半年以來的多數(shù)時(shí)間，蛋雞養(yǎng)殖利潤(rùn)較為豐厚，且蛋雞整體存欄規(guī)模居于高位，這些基本因素對(duì)雞蛋價(jià)格形成抑制。但考慮到飼料價(jià)格季節(jié)性低點(diǎn)或已提前探明，且人民幣貶值壓力較為顯著，這種背景下，處于數(shù)年同期低位的蛋價(jià)，已缺乏進(jìn)一步看空的基本條件。雞蛋價(jià)格早在9月份，便已完成了秋季的主要調(diào)整下跌空間，今年春節(jié)較往年有所提前，1月的元旦、春節(jié)等需求備貨因素，有望對(duì)蛋價(jià)形成拉動(dòng)作用，上述因素有利于驅(qū)動(dòng)蛋價(jià)震蕩攀漲。另外，主要大宗商品價(jià)格指數(shù)牛市上漲進(jìn)程不斷深化，人民幣貶值趨勢(shì)亦將推升國(guó)內(nèi)通脹水平，這些宏觀邊際的重要變化，對(duì)雞蛋價(jià)格長(zhǎng)期展望不容小覷，蛋價(jià)有望完成筑底，價(jià)格重心將會(huì)上移。

【白糖:糖價(jià)繼續(xù)反彈即是多單分步止盈機(jī)會(huì)，而非繼續(xù)追多機(jī)會(huì)】

周一鄭糖繼續(xù)沖高，主力合約SR1701最高上探至6814點(diǎn)，夜盤高位窄幅震蕩；ICE原糖期貨周一堅(jiān)挺，結(jié)束上周五的跌勢(shì)。天氣方面，受臺(tái)風(fēng)受“莎莉嘉”影響，18～20日廣西將出現(xiàn)明顯風(fēng)雨天氣；此外，臺(tái)風(fēng)“海馬”逐漸向廣東東部到福建南部一帶沿?？拷?，或又將給廣西帶來一定的風(fēng)雨影響。臺(tái)風(fēng)組團(tuán)來襲，有望緩解目前廣西旱情，但仍需預(yù)防其帶來的不利影響。綜合而言，國(guó)儲(chǔ)第一批投放數(shù)量不大，主產(chǎn)區(qū)供應(yīng)依舊偏緊，短線糖價(jià)仍將維持偏強(qiáng)走勢(shì)；但隨著甜菜集中開榨，南方甘蔗即將開榨，后期市場(chǎng)供應(yīng)逐漸增加，鄭糖高位回落風(fēng)險(xiǎn)亦加大，糖價(jià)繼續(xù)反彈即是多單分步止盈機(jī)會(huì)，而非繼續(xù)追多機(jī)會(huì)。

【棉花:激進(jìn)空單輕倉(cāng)持有，關(guān)注15000爭(zhēng)奪】

周一鄭棉沖高回落，主力合約CF1701在15000上方窄幅震蕩；ICE期棉周一連續(xù)第四日上漲，觸及逾三周高位，受助于美元走疲和谷物市場(chǎng)上漲。綜合而言，受新疆棉企聯(lián)合限價(jià)影響，棉籽收購(gòu)價(jià)格企穩(wěn)回落，但整體仍維持高位；美棉持續(xù)反彈也一定程度支撐鄭棉，短線高位仍有震蕩反復(fù)。但隨著機(jī)采棉開始大面積采摘，市場(chǎng)供應(yīng)壓力不斷增加，后市鄭棉高位回落風(fēng)險(xiǎn)加大。操作上，激進(jìn)空單輕倉(cāng)持有，關(guān)注15000爭(zhēng)奪。

工業(yè)品

【銅：關(guān)注后期能否站上5日均線】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.03%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存345800噸，減少3275噸；17日上期所銅倉(cāng)單28939噸，增加2428噸。昨日紐約聯(lián)儲(chǔ)公布的美國(guó)10月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)大幅下滑6.8%，美元走弱，但銅價(jià)獲得支撐有限。此前公布的中國(guó)9月進(jìn)口銅同比下滑近四分之一，市場(chǎng)對(duì)中國(guó)金屬需求減弱的擔(dān)憂增加，對(duì)銅價(jià)形成一定壓制。中國(guó)本周公布的第三季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)關(guān)注數(shù)據(jù)對(duì)方向的指引。目前分析師多預(yù)計(jì)中國(guó)第三季度經(jīng)濟(jì)可能同比增長(zhǎng)6.7%，增速與上一季度持平。周一倫銅收出帶長(zhǎng)上影小陰線，短線偏弱走勢(shì)。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩走勢(shì)，國(guó)內(nèi)關(guān)注后期能否站上5日均線。                                                                             

【PTA：窄幅區(qū)間內(nèi)波動(dòng) 以觀望為宜】

盡管美原油指數(shù)在國(guó)慶假期期間強(qiáng)勢(shì)拉漲逼近53美元，對(duì)于TA的拉動(dòng)僅限短線，期價(jià)在上探至4840元/噸后承壓回落，上周報(bào)收四陰一陽(yáng)，在4650-4900元/噸的波動(dòng)區(qū)間內(nèi)再度尋低，周一期價(jià)卻放量拉漲收中陽(yáng)線，逼近4800點(diǎn)，然而短線走高并無利多消息支撐。從基本面來看，TA工廠檢修增多，開工率縮減，下游聚酯和織機(jī)開工率也小幅回落，顯示出供需兩弱的格局，期價(jià)缺乏趨勢(shì)動(dòng)能。技術(shù)形態(tài)不佳，震蕩三角形遲遲未打破，TA成交和持倉(cāng)熱情一般，夜盤高開低走，期價(jià)波動(dòng)缺乏趨勢(shì)性，操作上以短線波段為主。

【黑色：鋼礦似調(diào)整 煤焦仍偏強(qiáng)】

螺紋1701合約在上周運(yùn)行至疑似“頸線”的2200關(guān)口時(shí)呈現(xiàn)反彈，有效站穩(wěn)2300點(diǎn)之后短期目標(biāo)位上探至2430元/噸，但值得關(guān)注的是2430一線的突破情況，周一期價(jià)沖高至2451后回落收于2431元/噸，或有形成“右肩”的可能。鐵礦石走勢(shì)緊跟螺紋，本周自400點(diǎn)一線強(qiáng)勢(shì)拉升，周一創(chuàng)階段高點(diǎn)447元/噸，但夜盤似乎率先開啟調(diào)整，期價(jià)平開低走收中陰線，回踩5日均線，持倉(cāng)隨著近期期價(jià)的上沖而持續(xù)回落，量能衰減。煤焦市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著的供不應(yīng)求格局，一方面受制于煤炭限產(chǎn)，一方面受制于運(yùn)力不足。焦煤、焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)拉升，上一交易日?qǐng)?bào)收十連陽(yáng)，焦炭1701合約逼近1500關(guān)口而焦煤則以連續(xù)逼近漲停的姿態(tài)刷新著階段高點(diǎn)。但多頭力量快速釋放后，上行風(fēng)險(xiǎn)積聚，夜盤煤焦小幅回落，目前多單宜適當(dāng)減倉(cāng)，但仍不宜抄頂！

【LLDPE：預(yù)計(jì)回調(diào)空間有限】

因受供應(yīng)過剩憂慮影響，周一美原油價(jià)格小幅走低?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格小幅漲跌，華北和華南個(gè)別線性松動(dòng)50元/噸左右，石化雖繼續(xù)漲價(jià)，但商家出貨不暢，小幅讓利出貨。終端需求疲軟，剛需采購(gòu)為主。周一塑料1701合約沖高回落，收出帶長(zhǎng)上影的陰線，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，上方面臨一定壓力。因OPEC成員國(guó)達(dá)成限產(chǎn)協(xié)議卻不作讓步的跡象逐漸顯露，且市場(chǎng)認(rèn)為目前油價(jià)已經(jīng)體現(xiàn)出限產(chǎn)協(xié)議所帶來的動(dòng)能，原油價(jià)格一度走低，但EIA預(yù)計(jì)11月美國(guó)頁(yè)巖油日產(chǎn)量減少3萬桶，至收盤降幅收窄。市場(chǎng)庫(kù)存水平不高，中石油及中石化上調(diào)出廠價(jià)，市場(chǎng)獲得支撐走高。近期石化新增檢修裝置較少，神華新疆新增產(chǎn)能月初成功產(chǎn)出聚烯烴產(chǎn)品，十月中旬撫順石化、蘭州石化、上海石化裝置重啟，供給壓力有所增加。預(yù)計(jì)連塑連續(xù)上漲后短線將震蕩整固，回調(diào)后偏多思路為主。周一連塑沖高回落，上方有一定壓力，預(yù)計(jì)短線小幅回落，但空間有限，后期回調(diào)至10日均線附近可嘗試短多。

【天膠:多單逢高逐步止盈為宜】

周一滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1701上方14500暫有壓力,夜盤延續(xù)回調(diào)；日膠指數(shù)高位震蕩。消息方面，截止10月中旬，青島保稅區(qū)橡膠庫(kù)存下滑9.4%，但入庫(kù)有抬頭跡象。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，供給端階段性緊張格局尚未改善，泰王病逝又引發(fā)市場(chǎng)對(duì)泰國(guó)天膠供應(yīng)穩(wěn)定性的擔(dān)憂，基本面利多市場(chǎng)，短線滬膠將維持高位震蕩。但隨著船運(yùn)緊張局面的逐漸改善，后期市場(chǎng)供應(yīng)將呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，滬膠高位回落風(fēng)險(xiǎn)亦加大，多單逢高逐步止盈為宜。

【黃金：預(yù)計(jì)短線區(qū)間震蕩為主】

因美元回落，周一美黃金價(jià)格走高?；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)967.21噸，增加1.78噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收273.80元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3989元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月工業(yè)生產(chǎn)較前月增長(zhǎng)0.1%，預(yù)估為增長(zhǎng)0.1%；美國(guó)9月產(chǎn)能利用率為75.4%，預(yù)估為75.6%。不過紐約聯(lián)儲(chǔ)公布的美國(guó)10月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)大幅下滑6.8%，美元走弱，黃金獲得支撐小幅走高。持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)連續(xù)三日增加，顯示短期有一定資金流入。操作上，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線272-275區(qū)間震蕩，關(guān)注后期突破方向。