最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進行300億7天期和100億14天期逆回購操作，中標利率分別持平于2.25%和2.40%，當日實現(xiàn)凈回籠1650億。

2. 美聯(lián)儲9月會議紀要顯示，幾位委員認為加息會較快到來，鷹派委員擔(dān)心推遲加息可能導(dǎo)致經(jīng)濟衰退，或是影響美聯(lián)儲公信力。

3. 周三美股收盤漲跌不一，美聯(lián)儲會議紀要支持相對較快加息，企業(yè)財報繼續(xù)受到關(guān)注。道指漲0.09%，標普500指數(shù)漲0.11%；紐約黃金收跌0.2%，報1253.80美元/盎司；WTI原油收跌1.20%，報50.18美元/桶。 

4. 周三，受隔夜歐美股市普跌影響，兩市雙雙低開，鋼鐵、船舶等強勢板塊集體回調(diào)。截止收盤，滬指報3058.5點，跌幅0.22%；深成指報10788.59點，漲幅0.06%；創(chuàng)業(yè)板報2209.69點，跌幅0.05%。

5. 今日關(guān)注：14:00德國9月CPI年率終值；19:00 英國當周央行基準利率；20:30美國當周初請失業(yè)金人數(shù)；（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:防范沖高回落風(fēng)險 】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微漲0.01%報6.7139元；2.央行開展300億7天期、100億14天期逆回購，當日凈回籠1650億；3.滬股通凈賣出5.75億。

市場分析。周三，期指維持窄幅震蕩。現(xiàn)貨市場方面，鋼鐵、軍工、深圳國資改革等前期領(lǐng)漲板塊集體回調(diào)。主力合約IF、IH、IC分別貼水10.21、2.80、34.54點，基差略有擴大。IF加權(quán)小幅回落，但仍站在40日線上方，成交量再度萎縮。創(chuàng)業(yè)板、深成指已回補了9月9日缺口，但上證指數(shù)同時受到3140與3105連線，以及3066-3078缺口的壓力，需防范沖高回落的風(fēng)險，逢高減多不追漲。主力持倉傳遞信號略微偏多。

操作建議。經(jīng)過連續(xù)反彈，到達雙重壓力區(qū)，獲利盤有兌現(xiàn)的要求，謹防沖高回落風(fēng)險。關(guān)注上證3066-3078剩余缺口能否繼續(xù)回補，逢高減多不追漲。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：歷史豐產(chǎn)數(shù)據(jù)打擊，價格承壓回落】

凌晨公布的USDA10月供需報告顯示，美國2016/17年度大豆單產(chǎn)預(yù)估上調(diào)至每英畝51.4蒲式耳，9月報告預(yù)估為每英畝50.6蒲式耳。美國大豆產(chǎn)量前景也被上調(diào)至42.69億蒲式耳，高于上月預(yù)估的42.01億蒲式耳。美國2016/17年度大豆年末庫存預(yù)估被上調(diào)至3.95億蒲式耳，高于上月預(yù)估的3.65億蒲式耳。美國2016/17年度大豆出口預(yù)估上修至20.25億蒲式耳，9月預(yù)估為19.85億蒲式耳。美國主要供給數(shù)據(jù)略低于預(yù)期，但豆系沖高回落收低，豐產(chǎn)壓力持續(xù)釋放，主要谷物仍未能擺脫空頭市場的命運。CBOT大豆期貨11月合約收跌8-3/4美分，報每蒲式耳9.45-1/2美元。12月豆粕合約收低3.8美元，報每短噸296.5美元。12月豆油合約跌0.01美分，報33.34美分。美國農(nóng)業(yè)部周二晚在每周作物生長報告中公布，截至10月9日當周，大豆收割率為44%，低于47%的五年均值。大豆生長優(yōu)良率為74%，和之前一周持平。市場擔(dān)憂美豆業(yè)已歷史之最的產(chǎn)量數(shù)據(jù)仍存上調(diào)風(fēng)險。國內(nèi)昨日菜油泄庫當日成交率100%，成交均價提升至5904，買盤熱情較高，加之油菜籽主產(chǎn)國加拿大收割遇阻，國際菜籽價格強于大豆價格，這帶來了短期菜油、豆油價格的修復(fù)性擴大的套利機會。維持多油空粕套利組合和豆棕價差擴大組合。

【雞蛋：減倉持續(xù)四日上漲，注意震蕩休整】

12日，雞蛋價格全面上漲，山東領(lǐng)漲全國，北京持續(xù)上漲帶動上海、廣東等地上漲，主產(chǎn)區(qū)市場庫存不多，養(yǎng)殖戶低價惜售持續(xù)，而南方走貨一般，上漲動力不足，預(yù)計近期蛋價整體小幅反彈，但空間有限，主產(chǎn)區(qū)蛋價介于3.20-3.41之間。昨日雞蛋期貨大幅減倉2萬余手，期貨價格日內(nèi)領(lǐng)漲商品，實現(xiàn)4日連陽上漲，漲幅出現(xiàn)顯著擴大。短期阻力區(qū)域3400-3450，支持區(qū)域3300-3350，3350-3450區(qū)間內(nèi)交易。

【白糖:多單逢高逐步止盈為宜】

周三鄭糖震蕩反彈，主力合約SR1701下方10日均線暫有支撐，夜盤再度沖高；ICE原糖期貨周三下跌，但仍徘徊在四年高位附近。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部10月供需報告上調(diào)2016/17年度美國糖供應(yīng)預(yù)估，因甜菜產(chǎn)量創(chuàng)紀錄且進口量小幅增加。新榨季生產(chǎn)情況，內(nèi)蒙古6家糖廠全部開榨，新糖售價6400元/噸。消息方面，商務(wù)部公告2017年食糖進口關(guān)稅配額總量為194.5萬噸，關(guān)稅為15% ，配額外的糖進口關(guān)稅為50%。國儲即將投放，甜菜集中開榨，11月南方甘蔗也將開榨，市場供應(yīng)逐漸增加，近期鄭糖有高位回調(diào)風(fēng)險，多單逢高逐步止盈為宜。

【棉花:美國農(nóng)業(yè)部報告利多市場，鄭棉高位仍有震蕩反復(fù)，激進投資者逢反彈高位可輕倉試空】

周三鄭棉延續(xù)弱勢，主力合約CF1701報收四連陰，期價考驗15000整數(shù)支撐；ICE期棉周三急升近3%，因美國農(nóng)業(yè)部報告利多。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部10月供需報告將美國棉花產(chǎn)量下調(diào)至1603萬包，低于9月預(yù)估的1614萬包；年末庫存預(yù)估為430萬包，低于9月預(yù)估的490萬包。全球2016/17年度棉花年末庫存預(yù)估為8735萬包，低于9月預(yù)估的8981.1萬包。新棉收購情況，內(nèi)地籽棉收購價格高于去年，棉農(nóng)依然惜售采收進度較慢。新棉即將大面積上市，加之新疆棉企聯(lián)合限價遏制籽棉反彈，短線鄭棉高位回落風(fēng)險加大；但美國農(nóng)業(yè)部報告利多市場，鄭棉高位仍有震蕩反復(fù)，激進投資者逢反彈高位可輕倉試空。

工業(yè)品

【銅：不有效跌破10日均線前多適量持有】

周三倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.35%。庫存上，倫銅庫存347850噸，減少1500噸；12日上期所銅倉單23761噸，增加1125噸。美聯(lián)儲9月會議紀要顯示，數(shù)名委員認為將在不久后加息，但勞動力市場的復(fù)蘇仍有不足。昨日美元指數(shù)繼續(xù)走高，對銅價形成一定壓制。不過，國內(nèi)宏觀方面，9月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.4%，與上月持平，繼續(xù)高于臨界點。制造業(yè)PMI維持在年內(nèi)高點、非制造業(yè)PMI又有小幅上升，顯示9月經(jīng)濟運行情況較好，而此前公布的國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)也多向好。國內(nèi)宏觀面有所好轉(zhuǎn)，對銅價形成支撐。消息面，智利銅業(yè)委員會Cochilco周三預(yù)計，該國2016年銅產(chǎn)量將減少3.9%至540萬噸，但2017年回升5.5%至585萬噸。昨日倫銅收出小陰線，關(guān)注下方4800一線支撐。預(yù)計國內(nèi)短線震蕩，不有效跌破10日均線前多適量持有。

【PTA：承壓回落 短多離場觀望】

TA1701合約周三高開低走收小陰線，跌落4800點，成交和持倉收縮，動能進一步衰退。夜盤期價再度走低，短多需離場。TA仍處于震蕩三角形中，并且波動愈發(fā)收窄，即將出現(xiàn)方向。從基本面而言，TA供需格局微弱好轉(zhuǎn)。美原油指數(shù)仍在OPEC限產(chǎn)的提振下高位震蕩，但短線自52.79美元階段新高小幅回落，對TA的提振不佳，TA暫時未突破4650-4900元/噸中線波動區(qū)間，尚未形成趨勢性行情，短線承壓回落，建議以觀望為宜。

【黑色：鋼礦短多謹慎持有，煤焦強勢偏多不拋空】

鋼材供給端承壓，全國螺紋鋼周度庫存小幅攀升，而需求端暫時沒有如預(yù)期好轉(zhuǎn)，供需格局并不樂觀，但也對原材料端形成支撐。螺紋1701合約周三回踩2300一線后拉升收小陽線，成交和持倉熱情較好，技術(shù)指標MACD出現(xiàn)偏多信號，但夜盤高開低走表現(xiàn)一般，持倉有所回落值得關(guān)注。鐵礦走勢與螺紋相近，但承壓430元/噸一線持倉縮減。螺紋和鐵礦有形成頭肩形的可能，而本輪反彈正可能是形成“右肩”的過程，要格外警惕。煤焦方面我們持續(xù)強調(diào)，由于供需格局偏緊的局面仍未有顯著好轉(zhuǎn)，期價屢創(chuàng)新高，盡顯強勢之姿，高點不斷刷新暫看不到上行目標，多頭風(fēng)險積聚，但是基本面和技術(shù)面都沒有轉(zhuǎn)空頭的信號，以多單持有為主，不輕易抄頂。

【LLDPE：不跌破5日均線多單可繼續(xù)持有】

因OPEC和非OPEC石油生產(chǎn)國在伊斯坦布爾的會晤并未有新進展，周三美原油價格走低。現(xiàn)貨面，PE市場價格漲跌互現(xiàn)，各大區(qū)部分線性松動50元/噸，下游抵觸高價情緒漸顯，商家出貨阻力加大，部分線性價格松動。周三塑料1701合約高開高走收出小陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標紅色柱擴大，短線偏強走勢。IEA報告顯示，9月全球原油日供應(yīng)量達到9,720萬桶，較8月增加60萬桶，較去年同期高20萬桶。OPEC和非OPEC在伊斯坦布爾會晤中并未就限制石油產(chǎn)出問題提出明確方案，原油價格承壓走低。石化新增檢修裝置較少，十月蘭州石化裝置重啟，檢修裝置重啟增加帶來的供應(yīng)面壓力將增大，且十月神華新疆新增產(chǎn)能有望投放，或進一步加劇供給端壓力。不過下游需求尚可，而石化庫存下降，處于較低水平，給行情帶來支撐。周三連塑收出小陽線，不跌破5日均線多單可繼續(xù)持有。

【天膠:已有多單可繼續(xù)持有，短線不追高】

周三滬膠沖高回落，主力合約RU1701整體維持高位震蕩；日膠指數(shù)小幅回調(diào)。庫存方面，截止10月12日，上期所天膠期貨庫存為28.94萬噸，較上一交易日減少60噸。消息方面，天災(zāi)或?qū)е绿﹪炷z產(chǎn)量減少20%。全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，消費旺季到來，需求端支撐轉(zhuǎn)強；進口船期偏緊，加上現(xiàn)貨庫存創(chuàng)五年新底，造成供給端階段性緊張，基本面利多市場，短線滬膠或維持偏強走勢，已有多單可繼續(xù)持有，短線不追高。

【黃金：上方壓力仍大】

受美聯(lián)儲會議紀要支撐，周三美黃金價格小幅走高?；鸪謧}上，SPDR黃金ETF持倉958.90噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收273.10元/克，上海期銀主力合約報收3987元/千克。美聯(lián)儲9月會議紀要顯示，數(shù)名委員認為將在不久后加息，但勞動力市場的復(fù)蘇仍有不足。紀要發(fā)布后，聯(lián)邦基金利率市場顯示12月加息概率有所降低，黃金獲得支撐小幅走高。技術(shù)面，美黃金周三收出小陽線，收盤在5日均線附近，MACD指標綠色柱縮短，短線關(guān)注1250一線支撐，若有效跌破則有望繼續(xù)下探。操作上，國內(nèi)關(guān)注上方275一線壓力，日內(nèi)短空思路為主。