8年前的9月，雷曼轟然倒下。而8年后的今天，有著146年歷史，德國最大的老牌銀行——德意志銀行正深陷危機。巨額虧損，股價下跌，市值縮水，近期又被美國開出了高達140億美元的天價罰單，如果實現(xiàn)，這將是美國對在美外國銀行開出的史上最高罰單。這會不會是壓垮駱駝的最后一根稻草？

一張交不起的天價罰單

德意志銀行近日證實，美國司法部等監(jiān)管機構(gòu)確實向其開出了高達140億美元的天價罰單。原因是認為德意志銀行在2008年金融危機時參與了違規(guī)金融活動。如果實現(xiàn)，這將是美國對在美外國銀行開出的史上最高罰單。

美國監(jiān)管機構(gòu)認為，2008年次貸金融危機的爆發(fā)原因之一就是不少金融機構(gòu)參與了超高風險住房抵押貸款從而支持證券的投機活動。而這些證券產(chǎn)品中大多數(shù)具有欺騙性，沒有實際價值，從而誤導消費者。

最終，次貸危機爆發(fā)時，部分消費者因此而蒙受的損失合計高達數(shù)十億美元，不少銀行因此倒閉，美國經(jīng)濟進入衰退的嚴冬。

深陷危機

受此巨額罰單的影響，當日，德銀在歐洲市場的股價暴跌8.5%，其美股價格也下跌9.4%，拖累歐洲整個銀行板塊集體下跌。截至9月16日，德銀美股價格收盤于13.38美元，而此前，德銀的股價最高曾達到159.76美元, 相比金融危機前，德意志銀行的股價已經(jīng)重挫約90%。

今年7月，德意志銀行發(fā)布的財報顯示，德銀在2015年巨虧68億歐元，2016年第二季度德銀營業(yè)收入74億歐元，同比下滑20%，而2016年二季度凈利潤僅1800萬歐元，同比銳減98%。

除此之外，德銀這兩年也禍不單行。

2015年，美國金融監(jiān)管機構(gòu)向德銀開出5500萬美元罰單，認定其將自己持有的衍生品市值高估至少150億美元。

同年4月，美國和英國金融監(jiān)管機構(gòu)又對德銀開出25億美元罰單，指控其操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(Libor)。

同年12月，美國政府起訴德銀逃稅，要求其補交1.9億美元的稅款、罰金和利息。

此外，在美聯(lián)儲今年對銀行業(yè)的壓力測試中，德銀和桑坦德銀行的美國子公司連續(xù)第二年未通過測試。

今年6月，IMF在上月底發(fā)布的《金融系統(tǒng)穩(wěn)定性評估》報告中表示，在全球系統(tǒng)重要性銀行中，德銀“似乎是系統(tǒng)性風險的最大凈貢獻者”，其次是匯豐和瑞士信貸。

而在不久前英國宣布退歐公投結(jié)果后僅兩周內(nèi)，德銀股價狂跌了27%，創(chuàng)歷史新低；股價只及2015年時的一半，2007年時的八分之一。

老牌銀行何以至今？

盡管德銀對司法訴訟賠償?shù)膿軅淞粲?2億美元的敞口，但其依舊負擔不起如此高昂的罰金。

對于德銀深陷危機的原因，業(yè)內(nèi)人士認為，德銀很有可能會引發(fā)歐洲銀行業(yè)的壞賬危機。而歐洲銀行業(yè)對壞賬情況蔓延的恐慌主要來源于德銀衍生品的巨額虧損和意大利銀行業(yè)3600億不良貸款所帶來的連鎖反應(yīng)，再加上歐盟內(nèi)部對于是否出資救助這些問題存在意見分歧，也導致了市場擔心歐洲銀行業(yè)的投資信心會遭重挫。

此外，德銀年報顯示，截至2013年年末，該行的衍生品持倉合計超過54萬億歐元，按當時匯價折合逾75萬億美元，是全德國GDP的20多倍，是整個歐元區(qū)GDP的5倍多。而德銀缺乏相對安全的大規(guī)模零售銀行和信用卡業(yè)務(wù)，來對沖德銀投行業(yè)務(wù)的風險。

同時，正在全球發(fā)酵的航運危機也給德系銀行帶來了重創(chuàng)。德國交通信貸銀行(DVB Bank)前航運業(yè)務(wù)主管Dagfnn Lunde表示，“在全球航運業(yè)累計約4000億美元債務(wù)中，德國銀行業(yè)占其中近1000億美元，”航運危機的到來，自然使德系銀行深陷投資及貸款難以回收的危機中。