最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)8月新建商品房住宅價(jià)格環(huán)比漲幅擴(kuò)大，其中一線及部分熱點(diǎn)二線城市房?jī)r(jià)出現(xiàn)暴漲，漲幅創(chuàng)逾6年新高。

2. 周一，央行在公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展1800億7天期、700億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.55%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1700億。

3. 周一美股基本收平，受助于美元自高位回落、商品價(jià)格上漲，全球股市反彈。標(biāo)普500指數(shù)收漲0.05%，道指收跌0.02%；紐約黃金收漲0.6%，報(bào)1317.80美元/盎司；WTI原油收漲0.63%，報(bào)43.30美元/桶。 

4. 周一，滬深兩市微幅高開(kāi)，盤中核電板塊爆發(fā)，而后滬指呈現(xiàn)窄幅震蕩走勢(shì)。盤面上，題材股表現(xiàn)活躍。截止收盤，滬指報(bào)3026.05點(diǎn)，漲幅0.77%；深成指報(bào)10557.25點(diǎn)，漲幅0.99%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2165.21點(diǎn)，漲幅0.96%。

5. 今日關(guān)注：14:00 德國(guó)8月PPI月率；20:30美國(guó)8月新屋開(kāi)工年化、營(yíng)建許可月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:警惕反彈陷阱，繼續(xù)反彈宜逢高減多不追漲】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微跌0.01%報(bào)6.6716元；2.央行開(kāi)展1800億7天期、700億28天期逆回購(gòu)，當(dāng)日凈投放1700億；3.滬股通凈賣出8.27億。

市場(chǎng)分析。節(jié)后第一個(gè)交易日，期指低位縮量反彈，指數(shù)間分化，IC偏強(qiáng)，IF偏弱。滬股通5個(gè)交易日累計(jì)凈賣出52.62億。主力合約IF、IH、IC分別貼水3.32、2.26、13.38點(diǎn)，基差收斂至平水狀態(tài)。主力持倉(cāng)顯著偏多：中信IF、IC總凈空持倉(cāng)減少364/505手。短周期來(lái)看，IF加權(quán)30分鐘周期底背離，短線有反彈的要求，但上方受到60日線的壓制。上證指數(shù)60分鐘周期金叉，短期出現(xiàn)企穩(wěn)信號(hào)，但基本面偏空，不宜盲目樂(lè)觀，關(guān)注上證3040-3078缺口能否回補(bǔ)。本周將舉行美聯(lián)儲(chǔ)9月議息會(huì)議，需重點(diǎn)關(guān)注。

操作建議。主力持倉(cāng)顯著偏多，30分鐘底背離，短線有企穩(wěn)信號(hào)?，F(xiàn)指縮量反彈，警惕反彈陷阱，建議逢高減多不追漲，關(guān)注上證3040-3078缺口能否回補(bǔ)。

農(nóng)產(chǎn)品

【白糖:多單繼續(xù)持有】

周一鄭糖期貨跳空高開(kāi)，主力合約SR1701一度逼近6500整數(shù)大關(guān)，夜盤高位震蕩；ICE原糖期貨周一觸及四年峰值，延續(xù)上日大幅上漲的勢(shì)頭，因全球供應(yīng)收緊。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，國(guó)家拋儲(chǔ)之前，國(guó)內(nèi)食糖供應(yīng)仍將維持偏緊格局，鄭糖下方支撐較強(qiáng)；巴西干燥天氣加劇供應(yīng)擔(dān)憂，ICE原糖期貨繼續(xù)反彈，短線鄭糖將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，多單繼續(xù)持有。

【棉花:多看少動(dòng)為宜】

周一鄭棉期貨大幅反彈，主力合約CF1701突破60日均線壓力，夜盤高開(kāi)窄幅震蕩；ICE期棉周一大漲近2%，創(chuàng)下兩周來(lái)最大單日升幅，因降雨可能會(huì)損壞新作物的擔(dān)憂激發(fā)印度和中國(guó)買盤。9月19日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷售資源2.56噸，實(shí)際成交2.56萬(wàn)噸，成交率100%，成交均價(jià)13800元/噸（上一輪出日成交均價(jià)13645元/噸），紡織企業(yè)競(jìng)拍成交1.43萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)至9月30日；9月中下旬新疆手摘棉將大規(guī)模采摘，較2014、2015年度提前一周左右，市場(chǎng)緊張供需面轉(zhuǎn)向?qū)捤?。短期?lái)看，新棉大面積上市要到10月，且新棉水分較大；目前市場(chǎng)主要的供應(yīng)渠道即是儲(chǔ)備棉，而自周日開(kāi)始，儲(chǔ)備棉日拋儲(chǔ)量萎縮至2.5萬(wàn)噸，市場(chǎng)供應(yīng)短期減少推升期價(jià)；但從持倉(cāng)情況來(lái)看，昨日盤中多空均大幅增倉(cāng)，但成交量卻萎縮，且后期隨著新棉的大面積上市，鄭棉上行空間仍有限，短線多看少動(dòng)為宜。

工業(yè)品

【銅：關(guān)注下方37000一線支撐】

周一倫銅走勢(shì)震蕩，至收盤下跌0.26%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存349625噸，增加625噸；19日上期所銅倉(cāng)單35039噸，增加4144噸。本周二及周三美聯(lián)儲(chǔ)將召開(kāi)會(huì)議，市場(chǎng)當(dāng)前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)本周加息的概率僅為12%，但市場(chǎng)猜測(cè)官員們將開(kāi)始為12月份行動(dòng)做好鋪墊，關(guān)注后期美元變動(dòng)對(duì)銅價(jià)的影響。國(guó)內(nèi)宏觀方面，中國(guó)8月宏觀數(shù)據(jù)齊超預(yù)期，內(nèi)外需略改善帶動(dòng)工業(yè)增速升至五個(gè)月高位，基建和房地產(chǎn)投資反彈助力整體投資持穩(wěn)，零售銷售則在汽車消費(fèi)等拉動(dòng)下回升。8月人民幣貸款增加9487億元，略超市場(chǎng)預(yù)期，較7月份增長(zhǎng)近一倍。三季度企業(yè)家信心指數(shù)為51.2%，較上季提高2.2個(gè)百分點(diǎn)，為連續(xù)兩個(gè)季度環(huán)比上行。宏觀面數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)，對(duì)銅價(jià)形成一定支撐。周一倫銅收出十字線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)震蕩。操作上，國(guó)內(nèi)關(guān)注下方37000一線支撐，回調(diào)短多可適量關(guān)注。

【PTA：供需格局好轉(zhuǎn) 原油影響趨弱】

TA主力1701合約周一低開(kāi)高走收小陽(yáng)線，夜盤小幅高開(kāi)，延續(xù)回升勢(shì)頭，期價(jià)整體運(yùn)行在下降三角形中，下方4650一線有較強(qiáng)支撐，但量能低迷，期價(jià)暫時(shí)未有大級(jí)別行情基礎(chǔ)。從基本面來(lái)看，PTA工廠開(kāi)工率本周報(bào)于60%，較上周的64%大幅下挫4%，而下游聚酯工廠開(kāi)工率大幅回升至77%，江浙織機(jī)本周開(kāi)工率大幅飆升至70%。PTA產(chǎn)業(yè)鏈上中下游開(kāi)工率較為分化，本周的變化令TA供需格局有所好轉(zhuǎn)。另一方面，美原油指數(shù)短期45-50美元之間波動(dòng)加劇，對(duì)國(guó)內(nèi)工業(yè)品走勢(shì)形成一定擾動(dòng)，但聯(lián)動(dòng)性削弱。TA短線重回震蕩偏多，上方壓力位4900點(diǎn)。

【黑色：探至目標(biāo)位集體回升 煤焦強(qiáng)于鋼礦】

盡管九月中旬河北鋼廠將再度限產(chǎn)，高爐開(kāi)工率卻呈現(xiàn)小幅回升之勢(shì)，令鋼材供給承壓，全國(guó)螺紋鋼周度庫(kù)存連續(xù)微增。另一方面，房地產(chǎn)開(kāi)工數(shù)據(jù)不佳，鋼材需求端暫時(shí)沒(méi)有如預(yù)期好轉(zhuǎn)。目前看來(lái)，鋼材供需格局并不樂(lè)觀。我們?cè)谏弦唤灰兹赵崾?，螺紋1701合約連續(xù)四周下挫，期價(jià)跌落5周和10周均線并增倉(cāng)破位2300點(diǎn)一線，有形成頭肩型并下探頸線2200元/噸的可能。但在期價(jià)運(yùn)行至疑似“頸線”的2200關(guān)口時(shí)，日線周期或有一定反彈。周一期價(jià)開(kāi)盤探至2190元/噸后大幅拉升，收中陽(yáng)線，夜盤進(jìn)一步高開(kāi)高走。鐵礦石走勢(shì)也較為符合預(yù)期，下方“頸線”支撐位在380元/噸一線，周一期價(jià)探至383元/噸后拉升，夜盤更沖高至400點(diǎn)一線。焦炭、焦煤由于供需格局相對(duì)偏緊并未緩解，表現(xiàn)出一定抗跌性。周一煤焦發(fā)力上攻，焦炭突破震蕩區(qū)間1070-1140元/噸，焦煤獲得850一線支撐飆漲突破900點(diǎn)，強(qiáng)勁之勢(shì)顯示出甚至將創(chuàng)新高的可能。操作上建議鋼礦以反彈思路看待，目標(biāo)看至前期第二高點(diǎn)，煤焦則偏多思路，建議逢低短多。

【LLDPE：不站上5日均線前空適量持有】

受利比亞產(chǎn)量不確定和凍產(chǎn)傳聞提振，周一美原油價(jià)格小幅走高?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，各大區(qū)部分線性價(jià)格下跌20-150元/噸，部分石化下調(diào)線性出廠價(jià)，商家心態(tài)悲觀，隨行跟跌出貨。周二塑料1701合約窄幅震蕩收出小陽(yáng)線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏弱走勢(shì)。利比亞官方上周表示，他們?cè)?jì)劃從一長(zhǎng)期關(guān)閉的港口裝運(yùn)原油，但周末期間該國(guó)東部原油港口爆發(fā)沖突，導(dǎo)致裝運(yùn)推遲，原油昨小幅收高。石化新增檢修裝置較少，而沈陽(yáng)化工、天津聯(lián)合、上海金菲等前期檢修裝置開(kāi)車，后期檢修裝置重啟仍將增加，供應(yīng)面壓力將逐漸增大。需求上，下游需求積極性不高，謹(jǐn)慎觀望為主，不過(guò)9-11是農(nóng)膜消費(fèi)旺季，預(yù)計(jì)后期需求有所改善。周二連塑窄幅震蕩，上方壓力仍大，不有效站上5日均線，前期空單可適量持有。

【天膠:已有多單持有，追高需謹(jǐn)慎】

周一滬膠期貨大幅反彈，期價(jià)突破13000整數(shù)關(guān)口，夜盤延續(xù)走強(qiáng)。日膠指數(shù)探周二早盤大幅高開(kāi)，期價(jià)考驗(yàn)震蕩區(qū)間上沿165.5一線壓力?，F(xiàn)貨庫(kù)存方面，九月中旬青島保稅區(qū)橡膠總庫(kù)存下跌至10.35萬(wàn)噸，較8月底下滑11.5%。倉(cāng)單方面，截止9月19日，天膠期貨庫(kù)存為30.01萬(wàn)噸，較前一交易日增加1090噸。綜合而言，全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，消費(fèi)旺季到來(lái)，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，但與此同時(shí)，主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入割膠旺季，市場(chǎng)供應(yīng)亦不斷增加，供需基本面對(duì)市場(chǎng)的影響減弱，短線市場(chǎng)情緒占據(jù)主導(dǎo)作用，昨日滬膠大幅增倉(cāng)放量，近期或延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，已有多單持有，追高需謹(jǐn)慎。

【黃金：關(guān)注上方5日均線壓力，短線操作為主】

因美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前市場(chǎng)交投謹(jǐn)慎，周一美黃金價(jià)格走勢(shì)震蕩。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)942.61噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收284.40元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4292元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月NAHB/富國(guó)房屋市場(chǎng)指數(shù)為65，高于分析師的預(yù)估值為60。本周二及周三美聯(lián)儲(chǔ)將召開(kāi)會(huì)議，市場(chǎng)當(dāng)前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)本周加息的概率僅為12%，但市場(chǎng)猜測(cè)官員們將開(kāi)始為12月份行動(dòng)做好鋪墊。技術(shù)面，美黃金周一收出小陽(yáng)線，下方1310一線有一定支撐，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)利率決議前市場(chǎng)走勢(shì)震蕩。操作上，國(guó)內(nèi)關(guān)注上方5日均線壓力，短線操作為主。