最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行700億7天期和450億14天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放650億。

2. 美聯(lián)儲(chǔ)理事Brainard表示，雖然經(jīng)濟(jì)取得進(jìn)步，但勞動(dòng)力市場(chǎng)改善對(duì)通脹提升有限，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)謹(jǐn)慎不該過(guò)快加息。

3. 周一，在外圍市場(chǎng)利空消息的影響下，滬指大幅低開(kāi)，各大板塊皆墨，題材股、權(quán)重股齊低迷。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3021.98點(diǎn)，跌幅1.85%；深成指報(bào)10461.58點(diǎn)，跌幅2.8%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2145.56點(diǎn)，跌幅2.61%。

4. 周一美股收高，美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱(chēng)應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待加息，緩解了市場(chǎng)對(duì)加息時(shí)間已迫近的擔(dān)憂。道指漲1.32%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.47%；紐約黃金收跌0.7%，報(bào)1325.60美元/盎司；WTI原油收漲0.89%，報(bào)46.29美元/桶。

5. 今日關(guān)注：10:00中國(guó)1-8月固定資產(chǎn)投資、消費(fèi)品零售總額、工業(yè)增加值；14:00德國(guó)8月 CPI年率；16:30英國(guó)8月CPI/PPI年率、零售物價(jià)指數(shù)年率；17:00歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；17:00德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:美股大漲收復(fù)失地，短線反彈逢高減多】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率與上日收平報(bào)6.6799元；2.央行進(jìn)行450億14天期、700億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)日凈投放650億；3.滬股通凈賣(mài)出25.79億。

市場(chǎng)分析。受周末證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)全面監(jiān)管，以及美股大幅下跌等利空影響，周一期指低開(kāi)低走。主力合約IF、IH、IC分別貼水28、12.38、35.64點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)跌破前期低點(diǎn)3240支撐位，未出現(xiàn)明顯的止跌信號(hào)，或繼續(xù)需求支撐。深成指下破60日線，成交量放大，表明下跌動(dòng)能有待釋放。上證指數(shù)在3040-3078形成跳空缺口，短期若不能回補(bǔ)，則可能形成突破性缺口。股指連續(xù)19個(gè)交易日形成的震蕩區(qū)間，在昨日被打破，震蕩箱體的下沿由支撐變壓力，關(guān)注IF加權(quán)3243-3287缺口能否回補(bǔ)。但昨晚受美聯(lián)儲(chǔ)理事鴿派表態(tài)提振，美股大幅走高收復(fù)失地，將提振市場(chǎng)情緒。今天10:00公布中國(guó)8月投資、消費(fèi)、工業(yè)增加值，需重點(diǎn)關(guān)注。

操作建議。利空因素正在消化。美聯(lián)儲(chǔ)官員鴿派言論助推美股大漲，有利于股指短線反彈，但鑒于9月基本面顯著偏空，宜采取逢高減多的策略。支撐/壓力：IF加權(quán)3200/3240、上證3000/3040。 

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：供需報(bào)告顯示利空，價(jià)格震蕩盤(pán)跌】

12日，美國(guó)大豆期貨周一下挫，回吐早盤(pán)漲幅，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）上調(diào)美國(guó)2016年大豆單產(chǎn)預(yù)估，且預(yù)估值超出市場(chǎng)預(yù)期。8月份的天氣條件對(duì)作物有利，促使USDA將美豆單產(chǎn)預(yù)估上調(diào)至每英畝50.6蒲式耳的紀(jì)錄高位，高于分析師預(yù)估區(qū)間高端。將2016/17年度美國(guó)大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估從8月的3.30億蒲式耳上調(diào)至3.65億蒲式耳，但2015/16年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估從2.55億蒲式耳被下調(diào)至1.95億蒲式耳，低于預(yù)估區(qū)間。整體而言，美國(guó)繼續(xù)調(diào)高單產(chǎn)，抵消陳季出口調(diào)高帶來(lái)的陳季庫(kù)存降低，新季庫(kù)存增幅超預(yù)期，報(bào)告走向利空。

CBOT 11月大豆合約收跌16美分，報(bào)每蒲式耳9.64-1/4美元。12月豆粕合約收低4.6美元，報(bào)每短噸311.9美元。12月豆油合約收跌0.73美分，報(bào)每磅32.64美分。盤(pán)后發(fā)布的周度作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示，截至9月11日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率連續(xù)第三周持平在73%。國(guó)內(nèi)方面，交通運(yùn)輸部、公安部《超限運(yùn)輸車(chē)輛行駛公路管理規(guī)定》將自9月21日起施行。這個(gè)被稱(chēng)為史上最嚴(yán)限超載令的實(shí)施，新規(guī)執(zhí)行后，每噸飼料的運(yùn)輸成本將出現(xiàn)較大幅度上漲，因此，有不少飼料企業(yè)也會(huì)提醒廣大經(jīng)銷(xiāo)商在新政正式出臺(tái)前加緊備貨，以減少飼料運(yùn)輸成本，當(dāng)前國(guó)內(nèi)豆粕庫(kù)存偏低，8月末以來(lái)，期貨盤(pán)面粕價(jià)顯示堅(jiān)挺。上述因素，促成近來(lái)多粕空油的市場(chǎng)氛圍，考慮到美國(guó)豐產(chǎn)迫近，可能打擊油粕壓低價(jià)格重心，趨勢(shì)參與裸多風(fēng)險(xiǎn)較大，需待美豆敲定收割季低點(diǎn)。策略上，反彈區(qū)間高位沽空粕價(jià)，油脂缺乏突破高位區(qū)間的條件，高端波段沽空。

【雞蛋：現(xiàn)貨轉(zhuǎn)入下跌，期價(jià)弱勢(shì)尋底】

搜牧資訊12日稱(chēng)，雞蛋價(jià)格整體弱勢(shì)為主，目前市場(chǎng)整體處于季節(jié)性回調(diào)走勢(shì)中，局部蛋價(jià)每況愈下，各地經(jīng)銷(xiāo)商謹(jǐn)慎觀望，近日蛋價(jià)或繼續(xù)調(diào)整。1月合約3340-3440區(qū)間波動(dòng)，面臨方向性選擇，周五挺進(jìn)3430-3460強(qiáng)阻力區(qū)后，連跌重回區(qū)間下端，基于節(jié)后現(xiàn)貨跌價(jià)的傳統(tǒng)預(yù)期，期價(jià)反抽短線對(duì)待，注意后市價(jià)格續(xù)跌風(fēng)險(xiǎn)，破位跟空交易。

【白糖:區(qū)間下沿附近多單謹(jǐn)慎持有】

周一鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1701整體維持6200-6300區(qū)間整理；ICE原糖期貨周一上漲。消息方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一下調(diào)2016/17年度美國(guó)糖市供應(yīng)量預(yù)估，因墨西哥的進(jìn)口減少，月度報(bào)告大致符合市場(chǎng)預(yù)期； 2016/17年度美國(guó)糖庫(kù)存/使用比預(yù)估為13.5%，低于上月預(yù)估的15.4%，亦低于上年度的16.3%。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，國(guó)家拋儲(chǔ)之前，國(guó)內(nèi)食糖供應(yīng)仍將維持偏緊格局，鄭糖下方支撐較強(qiáng)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告利多市場(chǎng)，ICE原糖期貨上漲，鄭糖夜盤(pán)亦小幅走強(qiáng)，但整體仍未擺脫震蕩區(qū)間，區(qū)間下沿附近多單謹(jǐn)慎持有。

【棉花:空單繼續(xù)持有】

周一鄭棉期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約CF1701繼續(xù)承壓20日均線，夜盤(pán)低開(kāi)后小幅反彈；ICE期棉周一錄得一個(gè)月來(lái)的最大單日跌幅，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布利空的供需報(bào)告。消息方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部9月供需報(bào)告，將美國(guó)2016/17年度棉花產(chǎn)量從8月時(shí)的1588萬(wàn)包上調(diào)至1614萬(wàn)包，導(dǎo)致2016/17年度期末庫(kù)存將達(dá)到490萬(wàn)包，高于8月預(yù)估的470萬(wàn)包；與此同時(shí)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部將全球2016/17年度棉花產(chǎn)量預(yù)估提高至1.0247億包，期末庫(kù)存預(yù)估為8981.1萬(wàn)包，高于8月預(yù)估的8961.4萬(wàn)包。9月12日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷(xiāo)售資源3噸，實(shí)際成交2.93萬(wàn)噸，成交率97.51%，成交均價(jià)13398元/噸（上一輪出日成交均價(jià)13450元/噸），紡織企業(yè)競(jìng)拍成交1.7萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)至9月30日；9月中下旬新疆手摘棉將大規(guī)模采摘，較2014、2015年度提前一周左右，市場(chǎng)緊張供需面轉(zhuǎn)向?qū)捤伞６唐趤?lái)看，新棉開(kāi)秤價(jià)格堅(jiān)挺，儲(chǔ)備棉輪出持續(xù)90%以上成交，棉價(jià)下方支撐較強(qiáng)；但隨著新棉的大面積上市，市場(chǎng)供應(yīng)壓力亦不斷增加，加之美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告利空，短線鄭棉或重回弱勢(shì)震蕩，空單繼續(xù)持有。

工業(yè)品

【銅：關(guān)注上方20日均線壓力】

周一倫銅探低回升，至收盤(pán)上漲0.62%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存354200噸，增加3600噸；12日上期所銅倉(cāng)單36689噸，增加1374噸。美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱(chēng)，國(guó)外需求疲軟使得美國(guó)前景承壓，在解除寬松政策的舉措上要持續(xù)保持謹(jǐn)慎，日本面臨很大挑戰(zhàn)，歐洲增長(zhǎng)緩慢。布雷納德講話雖略偏鴿派，美元走低，銅價(jià)獲得支撐。不過(guò)倫銅庫(kù)存繼續(xù)增加，近期倫銅庫(kù)存呈現(xiàn)持續(xù)大幅增加狀態(tài)，關(guān)注后期庫(kù)存變動(dòng)。消息面，前7個(gè)月國(guó)企利潤(rùn)同比下降6.5%。周一倫銅收出帶長(zhǎng)下影小陽(yáng)線，收盤(pán)站上5日均線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)震蕩。操作上，國(guó)內(nèi)關(guān)注上方20日均線壓力，短線觀望為主。

【PTA：跌落4800點(diǎn)后短線下挫】

TA主力1701合約周一跟隨商品普跌，低開(kāi)低走長(zhǎng)陰下挫，跌落短期均線族，失守4800點(diǎn)。從基本面來(lái)看，PTA工廠開(kāi)工率本周報(bào)于58.50%，較上周的67.75%大幅下挫9.25%，而下游聚酯工廠開(kāi)工率小幅回升至64.8%，江浙織機(jī)本周開(kāi)工率小幅下滑1%至59%。PTA產(chǎn)業(yè)鏈上中下游開(kāi)工率較為分化，但本周的變化令TA供需格局有所好轉(zhuǎn)。另一方面，美原油指數(shù)承壓50美元關(guān)口下挫，周一探低回升震蕩重心下移，對(duì)國(guó)內(nèi)工業(yè)品走勢(shì)形成一定擾動(dòng)，但聯(lián)動(dòng)性削弱。期價(jià)跌落4800點(diǎn)多單應(yīng)離場(chǎng)，轉(zhuǎn)變思路，短線傾向下挫操作偏空。

【黑色：大跌形成破位 跌勢(shì)仍在深化】

周一開(kāi)盤(pán)黑色系一改上周五夜盤(pán)的小幅反彈，意外呈現(xiàn)開(kāi)盤(pán)集體下挫的局面。螺紋1701合約承壓向下發(fā)散的5日均線，高開(kāi)低走收中陰線，順利擊穿2300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口的重要支撐，也向下進(jìn)一步打開(kāi)下行空間，短期目標(biāo)下移至2200點(diǎn)。鐵礦石沖高回落收陰線，承壓短期均線族，并且破位400點(diǎn)前期目標(biāo)位。而煤焦下挫幅度驚人，尤其在現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)拉漲的背景下，期現(xiàn)貨走勢(shì)分歧加大，焦炭有形成雙頂?shù)嫩E象，一旦跌落1137頸線位，則下行目標(biāo)劍指1000點(diǎn)，而焦煤重回前期震蕩密集區(qū)附近，或形成階段調(diào)整。黑色系列跌勢(shì)仍在深化，但后期市場(chǎng)利好的擾動(dòng)因素增多，或?qū)ζ趦r(jià)形成遠(yuǎn)期支撐。操作上建議，輕倉(cāng)逢高短空。

【LLDPE：預(yù)計(jì)連塑短線走勢(shì)震蕩】

因因美元走弱且消息稱(chēng)庫(kù)欣庫(kù)存銳減，周一美原油價(jià)格走高?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，華北和華東部分線性走軟50-100元/噸，華南個(gè)別線性貨少價(jià)格略高50元/噸，部分石化價(jià)格漲跌互現(xiàn)，商家心態(tài)謹(jǐn)慎，隨行就市報(bào)盤(pán)。周一塑料1701合約大幅走低收出中陰線，跌破5、10日均線支撐，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏弱走勢(shì)。消息人士稱(chēng)，Genscape公司的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)紐約商品交易所原油期貨交割地俄克拉荷馬州庫(kù)欣原油庫(kù)存大降逾120萬(wàn)桶，原油昨大幅走高。蘭州石化、中沙天津石化等裝置繼續(xù)檢修，不過(guò)延長(zhǎng)中煤榆林等停車(chē)裝置陸續(xù)開(kāi)車(chē)，后期檢修裝置重啟將增加，供應(yīng)面利好支撐將逐漸減弱。截至9月9日注冊(cè)倉(cāng)單增至8060手，由于期貨1609合約交割在即，料將有部分貨源進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)增加供給。需求上，下游工廠剛需改善有限，貿(mào)易商對(duì)后市信心不足，支撐有限。周一連塑震蕩走低，預(yù)計(jì)連塑短線走勢(shì)震蕩，高位空單可適量持有。

【天膠:基本面利多利空相抵，短線或維持區(qū)間震蕩走勢(shì)】

周一滬膠期貨大幅回落，主力合約RU1701未能有效突破60日均線，期價(jià)再度下探區(qū)間下沿；日膠指數(shù)大幅回落。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月汽車(chē)生產(chǎn)199.05萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)1.58%，同比大增26.60%；銷(xiāo)售207.10萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)11.83%，同比增長(zhǎng)24.22%。隨著RU1609合約臨近交割，上期所天膠倉(cāng)單不斷流出。截止9月12日，天膠期貨庫(kù)存為30.17萬(wàn)噸，較前一交易日減少150噸。中長(zhǎng)期來(lái)看，全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，但主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入割膠旺季，利多利空相抵，供需基本面對(duì)市場(chǎng)的影響減弱，短線市場(chǎng)情緒占據(jù)主導(dǎo)作用，近期滬膠或維持12200-12800區(qū)間震蕩走勢(shì)。

【黃金：短線操作為主】

因美聯(lián)儲(chǔ)理事講話鴿派，周一美黃金價(jià)格探低回升?；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)939.94噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收287.35元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4291元/千克。美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱(chēng)，國(guó)外需求疲軟使得美國(guó)前景承壓，在解除寬松政策的舉措上要持續(xù)保持謹(jǐn)慎，日本面臨很大挑戰(zhàn)，歐洲增長(zhǎng)緩慢。布雷納德講話雖略偏鴿派，使得黃金獲得支撐。技術(shù)面，美黃金周一收出帶長(zhǎng)下影小陰線，顯示下方支撐增加，不過(guò)上方5日均線承壓，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩。操作上，國(guó)內(nèi)下方10日支撐較強(qiáng)，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）