股指：美股反彈利好股指，套利策略可適當止盈

股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

9月12日，三大期指受國內(nèi)外利空影響大幅度低開，盤中維持低位震蕩，尾盤IH略有拉升，最終三指數(shù)均大跌，其中IC跌幅逾3%。主力IF1609合約收3234.60 ，下跌80.60 點（2.43%），成交量為16786手，持倉量為21263手；主力IH1609合約2187.60 ，下跌41.40 點（1.86%），成交量為6215手，持倉量為9971手；主力IC1609合約收6256.00 ，下跌197.20 點（3.06%），成交量12212手，持倉16207手。IF總成交量為25452手，總成持倉量為45780手，成交持倉比為0.56 ；IH總成交量為9794手，總成持倉量為21920手，成交持倉比為0.45 ；IC總成交量為18018手，總成持倉量為33323手，成交持倉比為0.54。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差略微擴大。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-28，價差與現(xiàn)貨價格比-0.86 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-12.4，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.57 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-35.6，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.57%。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力合約以減倉為主，主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1609合約前二十大多頭減倉5264手，前二十大空頭減倉5874手，新增多單與新增空單之差為610手； IC1609合約前二十大多頭減倉2048手，前二十大空頭減倉2300手，新增多單與新增空單之差為252手。

結(jié)論及投資建議

歐股跟跌，美股出現(xiàn)較大幅度反彈，對股指影響較為正面；昨日三大期指受國內(nèi)外利空影響大幅度低開，盤中維持低位震蕩，尾盤IH略有拉升，最終三指數(shù)均大跌，期現(xiàn)負價差略微擴大，主力空頭減倉明顯；央行就28天期逆回購詢量，這是該品種自2月份來首次操作，央行節(jié)前操作目的在于提高資金成本，資金面方面略有偏緊；證監(jiān)會發(fā)扶貧意見 貧困地區(qū)IPO不用排隊，屬變相擴容，股指供給壓力增加；證監(jiān)會正式發(fā)布重組上市辦法 為炒殼降溫；港股通資金單日突破60億 創(chuàng)19個月新高；美聯(lián)儲理事Lael Brainard偏鴿派講話提振美股走勢。美股三大股指收漲逾1%；周一受國內(nèi)外利空消息雙面夾擊，股指出現(xiàn)較大幅度下跌，昨夜美聯(lián)儲官員發(fā)表鴿派言論，美股出現(xiàn)反彈，今日股指或?qū)⒊霈F(xiàn)一定程度的反彈，但IPO擴容方面、資金流入港市仍對股指構(gòu)成壓力，可適當做多切勿追高，套利多IH空IC昨日已獲利，今日在IH/IC比值0.35以上位置可適當止盈。