港股大盤仍在伸延預(yù)期中的穩(wěn)中向好走勢發(fā)展，恒指近期曾經(jīng)出現(xiàn)回吐，但守穩(wěn)于21600至21800的承接區(qū)，并且在近日再度發(fā)力向上突破，升穿了7月份的高點22301，創(chuàng)出了8個月來的新高。我們維持對港股的正面看法態(tài)度，估計恒指將朝著23000來進(jìn)發(fā)。而在資金參與積極性逐步增強(qiáng)的情況下，相信盤面上將出現(xiàn)輪動擴(kuò)散。正如我們最近兩期建議中指出，操作上可以逐步加大覆蓋面，調(diào)好心態(tài)、注意節(jié)奏，開展多方位戰(zhàn)線。另外，在7月份已漲了一波的大盤股，估計仍可保持穩(wěn)中向好的發(fā)展，而有消息題材的中小票，其彈性將可望獲得增強(qiáng)。

在大盤盤面保持穩(wěn)定的前提背景下，市場參與積極性正在提升，資金都在找題材。而深港通在年內(nèi)開通是大概率事，供給側(cè)改革亦獲得了進(jìn)一步肯定，而一帶一路繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，這些都是有望可以發(fā)酵發(fā)熱的題材。相關(guān)板塊，如質(zhì)優(yōu)中小型科網(wǎng)股、鋼鐵煤炭股、以及鐵路基建股等等，建議可以繼續(xù)關(guān)注。其中，中軟國際(00354)、網(wǎng)龍(00777)、鞍鋼(00347)、中國神華(01088)、中交建(01800)、以及中車時代電氣(03898)等等，是可以關(guān)注的品種。

英脫歐后未有引發(fā)起實時的系統(tǒng)性風(fēng)險，促使避險資金從債市回流股市，是全球股市在7月份展現(xiàn)回升走勢的主因。目前，美股走得最強(qiáng)創(chuàng)出了歷史新高，新興市場股市MXEF指數(shù)亦創(chuàng)出了1年新高，德國股市DAX指數(shù)成功修復(fù)了英脫歐后的全部跌幅，而內(nèi)地A股也逐步出現(xiàn)盤穩(wěn)向好的走勢。資金流向?qū)墒幸廊皇钦胬玫?，如果宏觀面能夠進(jìn)一步回穩(wěn)向好，相信將可觸發(fā)更多的資金流向股市，而這個也是全球股市能否更上一層樓的關(guān)鍵。