新三板掛牌門檻提高已經(jīng)是個不爭的事實了，但近日坊間又傳聞股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對各券商進行窗口指導(dǎo)。要求券商對利潤為負(fù)的企業(yè)不要申報掛牌，同時在審的企業(yè)要撤回。

記者旋即向多家券商求證，均表示未收到此類“窗口指導(dǎo)”通知；同時，券商也向記者表示，凈利潤為負(fù)的企業(yè)在券商內(nèi)部立項時都不會被通過。

數(shù)據(jù)顯示，在7月份掛牌的241家企業(yè)中，最新公告財年凈利潤出現(xiàn)虧損的企業(yè)共有17家。其中，從事煤炭開采業(yè)務(wù)的黑金時代2015年凈利虧損達10.11億元，排在7月掛牌企業(yè)凈利虧損第一位，多易得和龍席網(wǎng)絡(luò)分別以凈利虧損1148.58萬元和1152.59萬元排在第二和第三位。

值得注意的是，黑金時代和多易得的主辦券商均為國海證券。在上述17家凈利出現(xiàn)虧損的企業(yè)中，國海證券主辦了其中3家；東吳證券和申萬宏源分別是2家。

黑金時代在其公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露，公司存在煤炭價格持續(xù)下跌、生產(chǎn)安全、業(yè)務(wù)單一、盈利能力不足等七大風(fēng)險。同時，黑金時代2013年度、2014年度及2015年 1-11 月份司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 6972.96萬元、-3.06億元、-9.67億元。

其主辦券商國海證券在推薦報告中也披露上述七大風(fēng)險提示；國海證券同時表示，黑金時代“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力”。

另外，在上述17家虧損企業(yè)中，軟件服務(wù)業(yè)企業(yè)有4家，分別是多易得、龍席網(wǎng)絡(luò)、大易云和西屋股份。除多易得和龍席網(wǎng)絡(luò)外，大易云2015年1-11月凈利潤虧損815.78萬元，主辦券商為興業(yè)證券；西屋股份2015年凈利虧損237.70萬元，主辦券商為東吳證券。

監(jiān)管加強券商持續(xù)督導(dǎo)監(jiān)管內(nèi)部審核日趨嚴(yán)格

據(jù)中國證券報報道，在7月27日召開的轄區(qū)新三板掛牌公司持續(xù)督導(dǎo)工作會議上，北京證監(jiān)局要求主辦券商重點做好五個方面的持續(xù)督導(dǎo)工作：一是做好掛牌公司資金占用問題的清查工作，杜絕股東占用掛牌公司資金行為；二是做好掛牌公司信息披露工作，提高掛牌公司規(guī)范運作水平；三是提高督導(dǎo)工作主動性，切實提升 持續(xù)督導(dǎo)工作質(zhì)量；四是做好新三板業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制，共同維護新三板市場的健康穩(wěn)定發(fā)展；五是加強與監(jiān)管部門的溝通與配合，提高掛牌公司接受監(jiān)督管理的意 識。

在“監(jiān)管大年”的主題下，監(jiān)管層對于新三板的用力可見一斑。此前全國股轉(zhuǎn)副總經(jīng)理隋強公開表示：“新三板目前正式實施了主辦券商職業(yè)評價體系，分布了內(nèi)核工作指引?！?/p>

東北證券股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理胡乾坤此前在接受記者采訪時表示：“新三板的券商內(nèi)核和掛牌部審核都在趨嚴(yán)，股轉(zhuǎn)公司要求券商內(nèi)核增加現(xiàn)場核查?！?/p>

新三板聯(lián)盟創(chuàng)始人武大慶則認(rèn)為對凈利虧損的企業(yè)需要一分為二看待，不能一刀切：“一種是科創(chuàng)型企業(yè)，可以允許利潤虧損；另一種，普通企業(yè)利潤虧損的情況，必須暫停掛牌?！?/p>

同時，某中小券商新三板業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示：“在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，我們將對進入創(chuàng)新層的企業(yè)進行高標(biāo)準(zhǔn)的專項自查；同時，也會重點核查從IPO撤回到新三板的企業(yè)的各種申報數(shù)據(jù)。”