受監(jiān)管趨嚴的消息影響，周三期指直接形成殺跌走勢。截至收盤，滬深300、上證50和中證500指數(shù)跌幅分別為1.57%、0.39%和4.08%，對應(yīng)期指三品種當月合約跌幅分別為2.59%、1.04%和4.52%。期指貼水明顯擴大，對應(yīng)三品種當月合約貼水分別為55.2點、21點和125.1點，遠高于周二的貼水水平22.6點、6.9點和101.1。目前的市場情緒受到一定拖累。

自期指1607合約交割后，1608合約持倉呈現(xiàn)單邊上升格局。IF1608合約總持倉從39065手增長到45686手，IH1608合約從14855手增長到17022手，IC合約從28330手增長到33817手。IF已經(jīng)超過了6月的最大持倉水平，IH和IC也逼近了6月最高持倉水平，說明最近8個交易日的資金增加不僅有交割后的正?；亓?，也有增量資金進場。結(jié)合指數(shù)形態(tài)看，剔除周二的上漲，近期期指增倉基本是伴隨下降趨勢，也就是說期指8月合約空頭明顯占據(jù)主導(dǎo)地位。從總持倉角度看，雖然周三期指日K線均有較長下影線，但下跌的沖擊力依舊存在，多方要再度奪回優(yōu)勢還是需要利好提振。

從中金所公布的前20席位持倉數(shù)據(jù)看，周三期指多頭還是表現(xiàn)出頑強的抵抗。其中，IF多頭前10席位有8個席位增倉，只有永安期貨席位減倉多單達到524手，幅度較大?？疹^席位上，中信期貨席位減倉395手。合并計算，IF前20席位主力多頭減倉476手，空頭減倉648手，多頭略微占優(yōu)。IH前20席位更是出現(xiàn)主力多頭增倉268手，空頭減倉17手的局面。IC主力多頭增倉593手，空頭減倉648手。整體看，空頭有獲利減倉的情況，這可能對短線的急速殺跌有一定支撐作用。

綜合分析，總持倉不斷增長顯示多空博弈不斷升級，也導(dǎo)致了最近兩天市場的巨幅波動。近期期指增倉對下行趨勢有利。不過，短線空頭資金選擇主動離場，或緩和期指下跌壓力。