最近一個(gè)月來大盤呈現(xiàn)階梯狀振蕩回升節(jié)奏，本周滬指有效突破3000點(diǎn)。雖然周三市場沒有延續(xù)強(qiáng)勢，但仍小幅上漲，滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲跌幅分別為0.3%、-0.12%和0.8%。期指三品種當(dāng)月合約漲跌幅分別為0.30%、-0.06%和0.75%。另外，期指貼水變動(dòng)不大，對應(yīng)當(dāng)月合約貼水分別為10.5點(diǎn)、5.8點(diǎn)和30.2點(diǎn)。臨近交割，當(dāng)月合約快速向平水收斂，符合常態(tài)，市場情緒總體平穩(wěn)。

期指投資者情緒謹(jǐn)慎，略顯隱憂。本周一指數(shù)振蕩激烈，資金積極進(jìn)場形成爭奪。周二期指強(qiáng)勢上攻，除IH微幅增倉，IF和IC均減倉。周三期指三大品種同步大幅減倉，但尾盤收漲。本周前三天IF總持倉微幅增倉86手，IH減倉732手，IC減倉1664手。IH和IC出現(xiàn)場內(nèi)資金外流的情況，說明投資者對上漲幅度較為謹(jǐn)慎。期指減倉上行，也說明空頭減倉形成的助推力占優(yōu)。

根據(jù)中金所公布的周三持倉數(shù)據(jù)分析，IF近月兩個(gè)合約多頭減倉352手，空頭減倉94手，說明多頭選擇獲利了結(jié)。IC多頭減倉774手，空頭減倉834手，多空變動(dòng)相差不大。IH多頭減倉2160手，空頭減倉2274手，空頭減倉略大。本輪行情的領(lǐng)漲板塊是IC，周三IC主力席位持倉表現(xiàn)顯示中信期貨凈空頭頭寸增加366手，銀河期貨席位凈多減少188手，光大期貨席位凈空增加594手，招商期貨席位凈空也增加343手。轉(zhuǎn)空席位的影響力在歷史表現(xiàn)中較重要，說明短期IC的上漲動(dòng)能略顯不足。

綜合分析，預(yù)計(jì)市場短線需要繼續(xù)休整，期指中線反彈趨勢仍未結(jié)束。