又有兩家券商被監(jiān)管層“逮”住了。

與此前的廣發(fā)證券們不同，這兩家公司的身份更復(fù)雜。6月8日，聯(lián)訊證券（830899）和開源證券（832396）同時發(fā)布，其被監(jiān)管層出示了“行政監(jiān)管措施決定書”。

新三板在線了解到，聯(lián)訊證券的問題被證監(jiān)會廣東局和江蘇局發(fā)現(xiàn)，被監(jiān)管層指責(zé)“內(nèi)部控制不完善”。廣東局指出，聯(lián)訊證券在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中，在法律法規(guī)和融資融券合同沒有明確規(guī)定的情況下，對處于追保狀態(tài)的相關(guān)客戶信用賬戶，禁止其進行普通買入、融資買入和融券賣出的操作。

而證監(jiān)會江蘇局則發(fā)現(xiàn)，聯(lián)訊證券南通通盛大道證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人?；萦?014年3月3日被公司聘任，南京高淳老街證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人周琦在2014年5月15日被公司聘任，但這兩個人事任命均未按規(guī)定在5日內(nèi)向江蘇局報告。

與“粗心”的聯(lián)訊證券相比，開源證券略顯“任性”。新三板在線了解到，開源證券2015年12月28日公司開始為信維科技（439938）提供做市服務(wù)，初始庫存股是30萬股，但公司自營賬戶卻始終持有該股票合計20萬股的股份。

但《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》第五十八條規(guī)定，做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣。據(jù)此，股轉(zhuǎn)公司對開源證券“采取約見談話、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施”。

此外，證監(jiān)會四川局發(fā)現(xiàn)，開源證券成都天府大道證券營業(yè)部在2015年經(jīng)營過程中，多次未完成、超期完成四川局下發(fā)的工作任務(wù)，且在2015年5月四川局通報批評后，仍存在未完成相關(guān)工作任務(wù)的情況。對此，四川局對該機構(gòu)成都營業(yè)部采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

值得一提的是，此前已有6家證券機構(gòu)被監(jiān)管層“警示”。據(jù)新三板在線回顧，6月2日，銀河證券因為督導(dǎo)不力被股轉(zhuǎn)公司出示“自律監(jiān)管措施決定書”。該機構(gòu)所督導(dǎo)的掛牌公司通靈股份在未辦理完成權(quán)益分派相關(guān)手續(xù)的情況下，向全體股東直接派送現(xiàn)金紅利，并且未發(fā)布權(quán)益分派實施公告。

而在今年5月26日，廣州證券、上海證券、國海證券、廣發(fā)證券和東莞證券等5家券商被股轉(zhuǎn)公司出示警示函，原因均是新三板業(yè)務(wù)“內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營管理混亂”，這幾家券商在進行做市業(yè)務(wù)、盡職調(diào)查時均出現(xiàn)“粗心大意、敷衍了事”的狀況。

不過，新三板在線發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)證券等6家券商的通報公告均被股轉(zhuǎn)公司放在了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)“監(jiān)管公開信息”一欄中，但聯(lián)訊證券和開源證券的通報公告則由其主動披露在“公司公告”欄目中。

實際上，與此前6家被“點名”的券商不同，聯(lián)訊證券和開源證券的身份更復(fù)雜——集新三板掛牌公司和券商的雙重身份而受到監(jiān)管層的雙重監(jiān)督。

新三板在線獲悉，作為海航集團布局新三板的第一局，聯(lián)訊證券自2014年8月1日掛牌新三板，就隨著新三板市場“爆發(fā)”成長。其2015年年報顯示，該機構(gòu)截止2015年末的總資產(chǎn)是261.53億元，上漲了144.75%；此外，營業(yè)收入同比漲177.5%至15.52億元，凈利潤同比漲480.14%至4.7億元。

資料顯示，2015年4月，聯(lián)訊證券先后取得保薦、新三板主辦券商做市、推薦業(yè)務(wù)資格，成為業(yè)務(wù)全牌照的券商。其中在新三板上，該機構(gòu)截止2016年6月12日是18掛牌公司的主辦券商，并擁有162只做市股票。

除了業(yè)務(wù)擴張外，聯(lián)訊證券還展開全國布局，僅去年便在華北、華中、華東、華南、西北等地區(qū)新設(shè)7家證券營業(yè)部、3家分公司；同時天津、重慶等地區(qū)的營業(yè)部還在籌建中。

與聯(lián)訊證券相同，2015年4月30日才掛牌新三板的開源證券，呈現(xiàn)迅速增長的態(tài)勢。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該機構(gòu)2015年實現(xiàn)營業(yè)收入8.92億元，同比增長111.01%；實現(xiàn)歸屬于掛牌公司凈利潤2.56億元，同比漲151.73%。

截至2015年年末，公司總資產(chǎn)81.77億元，較年初增長89.95%。同時，開源證券開始擴張布局。截至2015 年末，該機構(gòu)證券營業(yè)部數(shù)量達(dá)到32家；在業(yè)務(wù)資格上，公司申報取得全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、股票期權(quán)業(yè)務(wù)、滬港通業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)資格。

顯然，在業(yè)務(wù)擴張的同時，聯(lián)訊證券和開源證券還需要加強業(yè)務(wù)的質(zhì)量。分析指出，除了被作為掛牌公司受到監(jiān)管外，這兩家券商機構(gòu)還要符合監(jiān)管層對新三板券商的監(jiān)管要求。

無獨有偶的是，就在2016年6月8日這一天，全國股轉(zhuǎn)公司正式發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》。據(jù)此，自2016年10月1日起施行，主辦券商要加強推薦業(yè)務(wù)的質(zhì)量管理與風(fēng)險控制，設(shè)立獨立于推薦業(yè)務(wù)部門的內(nèi)核機構(gòu)，建立健全內(nèi)核工作體系。