【行情綜述】

非銀金融爆發(fā)，帶動A股走強，各板塊齊漲，午后中小創(chuàng)表現(xiàn)更加活躍，A股最終收于2900點上方。收盤上證綜指漲3.34%報2916.62點，深證成指漲4%報10159.93點，創(chuàng)業(yè)板指漲4.92%報2159.80點，中小板指漲4.23%報6653.52點。兩市成交金額6304億元，上日為3332億元。5月上證綜指跌0.74%，上月跌逾2%。5月份，深證成指漲0.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.98%，中小板指漲0.55%。

【市場資訊】

發(fā)改委：1-4月全國鐵路完成貨運量10.5億噸，同比下降7.9%，降幅比1-3月收窄1.1%；1-4月累計進口煤炭6725萬噸，同比下降2.5%，出口330萬噸，增長161.4%；1-4月全國煤炭產(chǎn)量10.1億噸，同比下降6.8%，鐵路煤炭發(fā)運6.2億噸，同比下降10.4%。李克強：要落實和完善支持創(chuàng)新的政策措施，到2020年研發(fā)投入強度達到2.5%；部署推進一批重大科技項目和工程，形成一批新產(chǎn)業(yè)領域和經(jīng)濟增長點；大力推動協(xié)同創(chuàng)新。財政部發(fā)布《關于進一步共同做好政府和社會資本合作（PPP）有關工作的通知》，要求著力提高PPP項目融資效率，堅決杜絕各種非理性擔?；虺兄Z、過高補貼或定價；建立完善合理的PPP投資回報機制，確保政府補貼適度，防范中長期財政風險。發(fā)改委表示，首批12個PPP水利試點工作總體進展順利，已取得重要階段性成果。人民幣兌美元即期放量大貶并跌破6.58關口，收創(chuàng)四個半月新低至6.5825，中間價大幅下調(diào)294個基點至6.5784。國內(nèi)銀行業(yè)將迎來央行MPA（宏觀審慎評估體系）考核，貨幣政策也更趨于穩(wěn)健，再加上美聯(lián)儲加息預期升溫，人民幣貶值壓力加大，跨月后資金面“內(nèi)憂外患”，國內(nèi)流動性將趨緊。市場預計央行將繼續(xù)綜合運用OMO（公開市場操作）、MLF（中期借貸便利）、PSL（抵押補充貸款）等多種貨幣政策工具適時適量開展操作，預計流動性的異常波動將被及時干預，流動性風險總體可控。

有傳說會在MSCI之前來宣布開通深港通，券商股作為業(yè)績確定性增長的行業(yè)，率先獲得配置。證監(jiān)會副主席李超：將從把握市場進入制度、完善合格投資者制度、完善風險監(jiān)測體系、加強事中事后監(jiān)管、探索分級分類監(jiān)管等5方面著力構建符合我國私募基金特點的適度和有效的監(jiān)管和自律體系。上交所與中證指數(shù)有限公司決定于6月13日調(diào)整上證180、上證50、上證380等指數(shù)樣本股。其中上證 180指數(shù)更換18 只股票，上證50指數(shù)更換5只股票，上證380指數(shù)更換38只股票。滬股通凈流入29.85億元，創(chuàng)4月13日以來新高，連續(xù)第11日凈流入，累計凈流入91.01億元。A股兩融余額下降，創(chuàng)2014年11月27日以來新低，連續(xù)8個交易日處在8300億元下方。截至5月27日，滬深兩市融資融券余額報8224.08億元，較前一交易日減少32.68億元。海外資金繼續(xù)通過RQFII A股ETF及滬股通加碼A股，押注A股6月可能被納入MSCI新興市場指數(shù)。南方基金香港合資子公司南方東英5月30日盤后宣布，旗下南方富時中國A50 ETF（以下簡稱“南方A50”）30日再接2.17億個基金單位的凈申購，即約有20億元人民幣資金凈流入該ETF。據(jù)了解，這是近一年來該基金接獲的單日最大額申購。

【操作建議】

1-4月全國鐵路完成貨運量同比降幅收窄1.1%。未來研發(fā)投入強度達到到2.5%。國家發(fā)改委將會繼續(xù)推動各水利試點項目PPP方案順利落地。因美聯(lián)儲加息預期升溫人民幣兌美元創(chuàng)逾五年新低，對A股造成壓力，料央行繼續(xù)投放保持流動性穩(wěn)定。金融市場監(jiān)管將趨于嚴格。海外資金繼續(xù)押注A股6月可能被納入MSCI新興市場指數(shù)，或帶來增量長線資金。A股放量突破窄幅震蕩區(qū)間多單可跟隨買入，反彈高度尚待觀察，止損對應上證前期低點2780一線。