一周以來大盤呈現企穩(wěn)盤整，略微偏多的格局。周三市場受到隔夜美股下跌拖累，呈現低開低走的局面。技術上，大盤有打破盤整再度向下選擇方向的跡象。周三滬深300、上證50和中證500指數漲跌幅分別為-0.58%、0.16%和-2.75%，對應期指三品種當月合約漲跌幅分別為-0.74%、-0.33%和-2.53%。期指整體表現略微弱于現指。

本輪期指調整開啟在4月15日，隨后三大期指的持倉變化有一定差異。IF總持倉振蕩下降，總持倉從4月7日的50086點下降到目前的43275手。IH從4月13日的高點20382手微幅下降到18453手。但IC卻從4月15日的低點28315手回升到35351手，說明IC空頭主力在博弈中占據上風。雖然本周IC總持倉從上周四的高點36074手略微下降，但下降的幅度很小。周三下跌中，IC總持倉又增加了229手，說明目前IC總持倉對空方仍然有利。

投資者應謹慎看待期指前20席位凈持倉數據。從周三凈持倉絕對數看，IF凈多1463手高于周二的1249手，IH凈多578手略有下降，IC從凈空751手轉變?yōu)閮舳?9手，說明空方優(yōu)勢沒有明顯擴大。從近期凈持倉數據與指數的關系看，在持續(xù)凈多的情況下，大盤依舊步入了調整格局，說明凈持倉的指導性有所弱化。

分析主力席位持倉，IF多頭主力減倉136手，空頭主力增倉398手；IH多頭主力增倉54手，空頭增倉主力442手；IC多頭主力減倉223手，空頭主力增倉166手。三大期指品種持倉都呈現空方主力加碼、多頭主力謹慎的局面。另外，分析持倉變動大的席位，IF雖然有銀河期貨席位加多260手，但國投中谷期貨席位減多584手對沖。IH上廣發(fā)期貨席位多單減倉167手，是唯一變動超過100手的席位。IC多空席位分歧均較大，但永安期貨席位減多229手加空123手。從三大期指品種持倉數據看，主力對后市仍然不樂觀。

綜合分析，IC多空主力分歧最大，空方主力仍然占優(yōu)。總體看，期指短期調整難言到位。