創(chuàng)新層來臨前夕，監(jiān)管層對(duì)新三板各參與主體的規(guī)范性提出了更高要求。

5月10日，為引導(dǎo)主辦券商增強(qiáng)規(guī)范意識(shí)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布了4月新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這也是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首次給主辦券商打分。

值得注意的是，4月全國股轉(zhuǎn)公司共記錄負(fù)面行為728條，涉及82家主辦券商。由于中信證券(山東)并入其母公司中信證券合并評(píng)價(jià)，東方花旗并入其母公司東方證券合并評(píng)價(jià)，因此股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此次共列示了91家主辦券商參與評(píng)價(jià)。也就是說，有高達(dá)90.1%的券商涉及負(fù)面行為。

5家券商剛好及格

具體而言，有37家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在90(含)到100點(diǎn)之間，占比40.66%；35家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在80(含)到90點(diǎn)之間，占比38.46%；12家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在70 (含)到80點(diǎn)之間，占比13.19%；7家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在70點(diǎn)以下，占比7.69%。

其中，東方證券和華鑫證券得分最高，均為98.5分。此外，東北證券、德邦證券、廣發(fā)證券等七家券商得分也都在96點(diǎn)以上。而長城國瑞、銀泰證券、華寶證券、中天證券、大同證券5家得分最低，均為60分，剛好及格。

負(fù)面行為方面，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共給出了34項(xiàng)負(fù)面清單，具體又包括推薦掛牌、推薦后督導(dǎo)、交易管理和綜合管理四大類?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，4月，負(fù)面行為記錄數(shù)在5條(含)以下的主辦券商為32家，占總記錄數(shù)的10.99%；負(fù)面行為記錄在5到20條(含)之間的主辦券商為45家，占總記錄數(shù)的66.35%；20條以上的主辦券商有5家，占總記錄數(shù)的22.66%。

推薦掛牌時(shí)最易犯錯(cuò)

從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布的數(shù)據(jù)來看，在推薦掛牌時(shí)，券商們最易犯錯(cuò)。其中，4月通過BPM報(bào)送申請(qǐng)掛牌材料被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)受理窗口駁回發(fā)生了325次，是所有負(fù)面記錄行為中發(fā)生次數(shù)最高的，占總量的44.64%。

此外，申報(bào)文件形式與內(nèi)容存在文件錯(cuò)傳、漏傳；披露文件存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、單位錯(cuò)誤；披露文件存在3處以上的文字錯(cuò)誤等事件發(fā)生了22次。申報(bào)主體不符合掛牌條件，仍予以推薦申報(bào)的負(fù)面記錄有3條。有趣的是，甚至還出現(xiàn)了4次申報(bào)文件對(duì)同一事項(xiàng)表述前后矛盾，中介機(jī)構(gòu)對(duì)同一事項(xiàng)發(fā)表意見不一致的情況。

在推薦后督導(dǎo)階段，主要負(fù)面記錄行為包括：股票發(fā)行備案申請(qǐng)收到全國股轉(zhuǎn)公司的反饋問題清單、掛牌公司臨時(shí)公告進(jìn)行更正和因信息披露流程出錯(cuò)進(jìn)行線下更正等。三者分別發(fā)生了155次、45次和24次。

交易管理方面，主要問題集中在前次做市申報(bào)撤銷或其申報(bào)數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，未在5分鐘內(nèi)重新報(bào)價(jià)。這一類事件共發(fā)生了9次。

綜合管理方面，負(fù)面行為主要集中在承接或解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議未按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商和掛牌公司協(xié)商一致解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議操作指南》中的要求約定生效條件；掛牌時(shí)采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，申請(qǐng)文件中股東大會(huì)日期錯(cuò)誤、股東大會(huì)決議中未列明股票轉(zhuǎn)讓方式也未提供相關(guān)議案等問題。