基本金屬: 高位震蕩格局有望延續(xù) LME銅庫(kù)存增加1,500噸,至403,625噸,為4月末以來(lái)最高。上海期交所銅庫(kù)存觸及五年半新高。鋁庫(kù)存已下降至453萬(wàn)噸,但從國(guó)內(nèi)看,周五交交易所庫(kù)存小幅回落,但倉(cāng)單卻繼續(xù)增加。 鉛的下游需求并不旺盛,尤其是用鉛量占到鉛總體需求70%的蓄電池行業(yè)。 周五美元指數(shù)繼續(xù)先前的弱勢(shì)格局,但由于消費(fèi)者信心指數(shù)低于預(yù)期且 LME銅庫(kù)存增加1,500噸,至403,625噸,為4月末以來(lái)最高。上海期交所銅庫(kù)存觸及五年半新高。供應(yīng)面也支撐市場(chǎng),智利Spence銅礦罷工延長(zhǎng),引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)心可能出現(xiàn)供應(yīng)短缺。贊比亞的Konkola銅礦的1500名罷工工人周五大部份復(fù)工。Konkola銅礦是Vedanta Resources Plc的分支。智利銅礦商Codelco稱(chēng),預(yù)期歐美經(jīng)濟(jì)反彈將扶助支撐明年的銅需求。 從消費(fèi)看鋁庫(kù)存的連續(xù)下跌預(yù)示著消費(fèi)的復(fù)蘇,現(xiàn)在鋁庫(kù)存已下降至453萬(wàn)噸,但從國(guó)內(nèi)看,周五交交易所庫(kù)存小幅回落,但倉(cāng)單卻繼續(xù)增加,可見(jiàn)市場(chǎng)的消費(fèi)仍就不好,而由于外盤(pán)的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)使得國(guó)內(nèi)下跌幅度有限。鋅庫(kù)存首次上升950噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單小幅下降至10250噸,而且上交所庫(kù)存大幅增加近8千噸。鉛的下游需求并不旺盛,尤其是用鉛量占到鉛總體需求70%的蓄電池行業(yè)。一家蓄電池公司人士表示,他們公司目前開(kāi)工率只有60%。今年以來(lái)競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈,特別是電動(dòng)自行車(chē)蓄電池這塊,企業(yè)勉強(qiáng)維持市場(chǎng)份額,利潤(rùn)已經(jīng)幾乎沒(méi)有了。 近日,雨雪天氣大面積襲擊了中國(guó)各地。其中河北、河南、寧夏等北方地區(qū)更是出現(xiàn)了逾50年以來(lái)的暴雪。部分城市的機(jī)場(chǎng)、車(chē)站及高速公路已經(jīng)關(guān)閉。中國(guó)北方暴雪影響當(dāng)?shù)氐慕煌ㄇ闆r,令當(dāng)?shù)劂~廠的出貨受阻,不過(guò)從廠家的反饋來(lái)看,暴雪的實(shí)際影響似乎并不嚴(yán)重。 從技術(shù)上來(lái)看,滬銅已經(jīng)突破,再度邁上一個(gè)新的平臺(tái),銅價(jià)短線還有上漲趨勢(shì),但鋅價(jià)卻止步不前,維持小幅震蕩走勢(shì)。從盤(pán)后持倉(cāng)來(lái)看,多頭減倉(cāng)幅度較空頭力度大,顯示多頭對(duì)于后市上漲的預(yù)期并不強(qiáng)烈。 鋼材:延續(xù)震蕩整理格局 據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,10月中國(guó)進(jìn)口鐵礦石4,547萬(wàn)噸,這個(gè)數(shù)字創(chuàng)8個(gè)月以來(lái)的新低;比9月份減少進(jìn)口1,908萬(wàn)噸,降幅達(dá)到30%。 國(guó)內(nèi)建筑鋼材庫(kù)存量連續(xù)第四周下降,截至11月13日國(guó)內(nèi)26個(gè)重點(diǎn)城市螺紋鋼庫(kù)存達(dá)到387.72萬(wàn)噸,比前周下降4.23萬(wàn)噸。 目前國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)面良好、庫(kù)存不斷下降、鋼材成本不斷增加,都給予期鋼一定支撐,但近期天氣轉(zhuǎn)冷,北方出現(xiàn)暴雪天氣,近期供需將轉(zhuǎn)淡?;趯?duì)后市的良好預(yù)期,市場(chǎng)將呈現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)近弱格局。 螺紋鋼延續(xù)維持震蕩整理格局,螺紋鋼主力1002合約早盤(pán)高開(kāi)于4071元,隨后一路下探最低至4051元后小幅震蕩回升,但上方受5日均線壓制明顯,突破受阻,尾盤(pán)在空方打壓下震蕩回落,收于4057元,全天減倉(cāng)2.6萬(wàn)余手。。 現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,價(jià)格總體延續(xù)昨日觀望氣氛,絕大多數(shù)以上城市價(jià)格與前一日持平,少數(shù)城市價(jià)格出現(xiàn)小幅下跌。全國(guó)28個(gè)主要城市16-25mm HRB400螺紋鋼為3857元/噸(實(shí)重),較前一日下跌5元/噸;全國(guó)28個(gè)主要城市8mm高線平均價(jià)為3584元/噸,較前一日下跌7元/噸。8mmQ235上海報(bào)價(jià)3520元/噸(持平);南京3730元/噸(持平);廣州3630元/噸(持平);北京3430元/噸(—20);重慶3670元/噸(—10)。20mm HRB400上海報(bào)價(jià)3750元/噸(持平);南京3830元/噸(持平);廣州4030元/噸(持平);北京3680元/噸(持平);重慶3840元/噸(—20)。 鋼材市場(chǎng)庫(kù)存繼續(xù)下降,截至11月13日國(guó)內(nèi)26個(gè)重點(diǎn)城市螺紋鋼庫(kù)存達(dá)到387.72萬(wàn)噸,比前周下降4.23萬(wàn)噸,線材庫(kù)存達(dá)111.55萬(wàn)噸,比前周下降6.14萬(wàn)噸。這是國(guó)內(nèi)建筑鋼材庫(kù)存量連續(xù)第四周下降,隨著各地庫(kù)存的繼續(xù)下降,對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的支撐力度將逐漸增強(qiáng)。 據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,10月中國(guó)進(jìn)口鐵礦石4,547萬(wàn)噸,這個(gè)數(shù)字創(chuàng)8個(gè)月以來(lái)的新低;比9月份減少進(jìn)口1,908萬(wàn)噸,降幅達(dá)到30%。由于進(jìn)口礦市場(chǎng)持續(xù)走高,價(jià)格已是階段性高位,鋼廠短期難以接受,觀望態(tài)度較為明顯。然而在鋼材市場(chǎng)向好走勢(shì)帶動(dòng)下,鋼廠對(duì)鐵礦石的需求量有增無(wú)減,因此鋼廠相加大了國(guó)產(chǎn)礦的采購(gòu)量,采購(gòu)價(jià)格普遍有所上調(diào),幅度在30-50元/噸不等。近期受到鐵礦石可供資源不足的影響,預(yù)計(jì)后期國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)將繼續(xù)向好運(yùn)行。 目前國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)面良好、庫(kù)存不斷下降、鋼材成本不斷增加,都給予期鋼一定支撐,但近期天氣轉(zhuǎn)冷,北方出現(xiàn)暴雪天氣,近期供需將轉(zhuǎn)淡?;趯?duì)后市的良好預(yù)期,市場(chǎng)將呈現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)近弱格局。 橡膠:膠價(jià)上漲或抑制到需求 周五公布的數(shù)據(jù)顯示,路透/美國(guó)密西根大學(xué)11月消費(fèi)者信心指數(shù)初值為66.0預(yù)估為71.0,11月初值為8月來(lái)最低 日本橡膠貿(mào)易協(xié)會(huì)13日公布的最新數(shù)據(jù)顯示,該國(guó)2009年9月天然橡膠進(jìn)口量為46,383噸,環(huán)比增加7.5%,8月進(jìn)口量為43,149噸。 亞洲現(xiàn)貨橡膠價(jià)格周五上漲,追隨原料價(jià)格的漲勢(shì)。但是因橡膠價(jià)格上漲,需求已經(jīng)放緩。 周五公布的數(shù)據(jù)顯示,路透/美國(guó)密西根大學(xué)11月消費(fèi)者信心指數(shù)初值為66.0預(yù)估為71.0,11月初值為8月來(lái)最低,預(yù)期數(shù)據(jù)為4月來(lái)最低。美國(guó)商務(wù)部公布,9月貿(mào)易逆差為364.7億美元(預(yù)估為逆差316.5億),8月修正后為逆差308.5億美元(前值為逆差307.1億)。9月出口增長(zhǎng)2.9%,8月為增長(zhǎng)0.2%;9月進(jìn)口增長(zhǎng)5.8%,為1993年3月以來(lái)最大增幅,8月為下降0.4%;9月對(duì)中國(guó)的貿(mào)易逆差為221.0億美元,為2008年11月以來(lái)最高。受到汽車(chē)行業(yè)政策性利好的影響,滬膠今日繼續(xù)上揚(yáng),主力1003合約報(bào)收20700上漲335點(diǎn)或1.64%,持倉(cāng)增加32754手。 美國(guó)原油期貨下跌,受需求憂慮拖累,因美國(guó)消費(fèi)者信心不振及貿(mào)易赤字?jǐn)U大引發(fā)市場(chǎng)再次擔(dān)心經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。紐約商業(yè)期貨交易所NYMEX12月原油期貨收挫0.59美元或0.77%,報(bào)每桶76.35美元。本周,該合約下跌1.30美元或1.67%,倫敦12月布蘭特原油期貨到期,收跌0.47美元或0.62%,報(bào)每桶75.55美元。 日本橡膠貿(mào)易協(xié)會(huì)13日公布的最新數(shù)據(jù)顯示,該國(guó)2009年9月天然橡膠進(jìn)口量為46,383噸,環(huán)比增加7.5%,8月進(jìn)口量為43,149噸。而1-9月,該國(guó)天然橡膠進(jìn)口量預(yù)估為433,035噸。 亞洲現(xiàn)貨橡膠價(jià)格周五上漲,追隨原料價(jià)格的漲勢(shì)。但是因橡膠價(jià)格上漲,需求已經(jīng)放緩。11月裝船的泰國(guó)3號(hào)煙片膠RSS3報(bào)每公斤257美分,前一交易日(12日)報(bào)每公斤253美分。11月裝船的泰國(guó)輪胎級(jí)標(biāo)準(zhǔn)膠STR20報(bào)每公斤254美分,前一交易日?qǐng)?bào)每公斤249美分。11月裝船的印尼輪胎級(jí)標(biāo)準(zhǔn)膠SIR20報(bào)每公斤248美分,前一交易日?qǐng)?bào)每公斤247美分。11月裝船的馬來(lái)西亞輪胎級(jí)標(biāo)準(zhǔn)膠SMR20報(bào)每公斤250美分,前一交易日?qǐng)?bào)每公斤249美分。泰國(guó)三個(gè)中心市場(chǎng)橡膠總到貨量為102噸,12日為140噸;Hat Yai市場(chǎng)橡膠到貨量為26噸,Surat Thani市場(chǎng)橡膠到貨量為16噸,Chandee市場(chǎng)橡膠到貨量為60噸。 滬膠短期內(nèi)快速上沖后,價(jià)格的上揚(yáng)可能帶來(lái)需求的下降,有技術(shù)性回調(diào)的要求,建議短空。 燃料油:增倉(cāng)上行,有望擺脫區(qū)間震蕩 今日滬油從1001合約開(kāi)始移倉(cāng)至1003合約,沒(méi)有收上周五原油回落拖累,期價(jià)高開(kāi),接近午盤(pán)時(shí),出現(xiàn)一波拉升,增倉(cāng)上行,所有合約總體上行1500多手,1003合約創(chuàng)出4289新高,滬油預(yù)期有望擺脫區(qū)間震蕩,恢復(fù)上行。 美國(guó)原油期貨周一升向每桶77美元,扭轉(zhuǎn)上日跌勢(shì),受冒險(xiǎn)意愿升高及美元走貶提振。美國(guó)12月原油期貨上漲0.70美元,成為每桶77.05美元,上日則收低0.59美元至每桶76.35美元,在此之前則曾觸及一個(gè)月低點(diǎn)。 石油輸出國(guó)組織(OPEC)主席周五表示,OPEC今年最后一次集會(huì)料將維持原油產(chǎn)出不變,因原油庫(kù)存偏高,且全球經(jīng)濟(jì)基本面疲弱。 截至2009年11月11日一周,新加坡輕質(zhì)餾份油庫(kù)存下降15.9萬(wàn)桶,庫(kù)存量為944萬(wàn)桶。;新加坡中質(zhì)餾份油庫(kù)存上升15.4萬(wàn)桶,庫(kù)存量為1,345萬(wàn)桶。同期,重質(zhì)燃料油(渣油)庫(kù)存增加18萬(wàn)桶,庫(kù)存量為2,113萬(wàn)桶。 PTA:暫時(shí)面臨調(diào)整,但上漲趨勢(shì)暫未變 今日PTA期價(jià)震蕩走低為主,成交量繼續(xù)縮量;受期價(jià)下跌影響,PTA現(xiàn)貨面及聚酯市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)平靜,意向價(jià)有所下探。 本周部分華東聚酯原料貿(mào)易商報(bào)價(jià):PTA7500元/噸,較上周上漲100元,MEG6500元/噸,較上周上漲200元。 整體股指大幅上漲,商品面整體繼續(xù)顯強(qiáng),預(yù)計(jì)PTA期價(jià)在經(jīng)歷短暫調(diào)整后有繼續(xù)大幅上沖動(dòng)能,操作上,建議仍可繼續(xù)逢低吸入多單為主。 11月13日, WTI跌0.59至76.35美元/桶,布蘭特跌0.47至75.55美元/桶;石腦油跌6美元至688-690美元/噸CFR日本;異構(gòu)級(jí)MX跌10美元至838-839美元/噸FOB韓國(guó);PX:亞洲跌17美元至1011-1012美元/噸FOB韓國(guó);歐洲平穩(wěn)在945-949美元/噸FOB鹿特丹;美國(guó)漲5美元至958-963美元/噸FOB美國(guó)海灣。 周一剛開(kāi)盤(pán)及受期貨跌勢(shì)影響,PTA市場(chǎng)氣氛冷清,買(mǎi)家意向清淡,意向價(jià)格略有下探,內(nèi)盤(pán)賣(mài)家出貨報(bào)價(jià)大致在7550元/噸左右,主流商談在7500元/噸左右;外盤(pán)市場(chǎng),聽(tīng)聞一單張家港船貨出貨意向在910美元/噸,無(wú)明確商談聽(tīng)聞。 午后MEG市場(chǎng)氣氛略有好轉(zhuǎn),內(nèi)盤(pán)小單成交均在6550元/噸,外盤(pán)商談仍維持在775美元/噸左右。 聚酯方面:因近期滌絲產(chǎn)銷(xiāo)有所滑落,故今日江浙滌絲廠家多選擇平報(bào)之勢(shì),但成交商談現(xiàn)象有所展開(kāi),市場(chǎng)觀望情緒濃重, 產(chǎn)銷(xiāo)落差較大,DTY企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)稍好在7-8成水平,但POY、FDY企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)多低至3成附近水平; 浙滌短市場(chǎng)今日價(jià)格繼續(xù)走穩(wěn),下游觀望為主,1.4D滌短主流出廠價(jià)報(bào)9650-9800元/噸。 本周部分華東聚酯原料貿(mào)易商報(bào)價(jià):PTA7500元/噸,較上周上漲100元,MEG6500元/噸,較上周上漲200元。 今日PTA期價(jià)震蕩走低為主,成交量繼續(xù)縮量;受期價(jià)下跌影響,PTA現(xiàn)貨面及聚酯市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)平靜,意向價(jià)有所下探;整體股指大幅上漲,商品面整體繼續(xù)顯強(qiáng),預(yù)計(jì)PTA期價(jià)在經(jīng)歷短暫調(diào)整后有繼續(xù)大幅上沖動(dòng)能,操作上,建議仍可繼續(xù)逢低吸入多單為主。 LLDPE:大幅高開(kāi)后盤(pán)整 LLDPE需求表現(xiàn)依然很好,價(jià)格繼續(xù)走高,石化調(diào)價(jià)令市場(chǎng)價(jià)格基礎(chǔ)提高,目前LLDPE主流價(jià)格已經(jīng)達(dá)到11100元/噸以上, 今日PE現(xiàn)貨市場(chǎng)依然熱火朝天,石化繼續(xù)上調(diào)出廠價(jià),主流報(bào)價(jià)邁入11000,下游對(duì)高價(jià)位接受程度尚可。受此影響,期貨市場(chǎng)大幅高開(kāi),由于高開(kāi)幅度大,涵蓋了全天漲幅,日內(nèi)高位盤(pán)整,臨近尾盤(pán)略有下滑。成交量較周五有有加大幅減少,持倉(cāng)量也減少3232手。今日LLDPE主力合約1001開(kāi)于11550元/噸,收于11505元/噸,最高11640元/噸,最低11480元/噸。 LLDPE和LDPE需求表現(xiàn)依然很好,價(jià)格繼續(xù)走高,石化調(diào)價(jià)令市場(chǎng)價(jià)格基礎(chǔ)提高,而且需求也可以給予配合是今日行情上揚(yáng)的主因。目前LLDPE主流價(jià)格已經(jīng)達(dá)到11100元/噸以上,高壓則全面超過(guò)了12000元/噸。齊魯化工城PE市場(chǎng)午后報(bào)價(jià)繼續(xù)走高,商家預(yù)期石化繼續(xù)調(diào)漲,炒作氣氛較為濃厚,報(bào)價(jià)繼續(xù)上漲100元/噸左右,7042無(wú)稅在10600元/噸,2102TN26無(wú)稅在11400元/噸。余姚PE市場(chǎng)成交較好,價(jià)格較上周有一定上揚(yáng),貿(mào)易商反應(yīng)下游工廠需求增長(zhǎng)明顯,揚(yáng)子7042報(bào)11350元/噸。廣州PE市場(chǎng)今日行情繼續(xù)全面走高,其中LDPE報(bào)價(jià)走高極為明顯,漲幅在200元/噸左右。LLDPE大幅高開(kāi),商家炒作熱情較高,LLDPE/HDPE價(jià)格跟漲100元/噸左右,高位有一定成交。 周五亞洲乙烯收盤(pán)995-1000美元/噸CFR東北亞漲21.5美元, CFR東南亞收1050-1060美元/噸,漲9美元。亞洲乙烯市場(chǎng)仍然面臨供應(yīng)緊俏,需求強(qiáng)勁的格局。商家囤貨惜售,因他們相信乙烯還有上升空間,頂部還未出現(xiàn)。CFR東北亞較昨日跳漲21.5美元,CFR價(jià)圍繞997.5美元/噸,較上周五調(diào)漲42.5美元/噸。FOB韓國(guó)價(jià)走高了60美元/噸至1015美元/噸附近。聽(tīng)聞日韓一單FOB成交在1000美元/噸,業(yè)內(nèi)人士看漲后市。制造商普遍謹(jǐn)慎,因?yàn)槎鄶?shù)廠家?guī)齑孑^少,難以維持現(xiàn)貨供應(yīng)。 PVC:利多因素延續(xù) 輸問(wèn)題仍未緩解,部分PVC生產(chǎn)企業(yè)電石偏緊,PVC開(kāi)工率有所降低。今日山東、河南等地區(qū)多數(shù)PVC生產(chǎn)企業(yè)報(bào)價(jià)繼續(xù)調(diào)漲。 運(yùn)輸不暢問(wèn)題仍在延續(xù),各地電石接收價(jià)有所上調(diào),乙烯料PVC由于原料上漲醞釀提價(jià),PVC來(lái)自上游的成本支撐依然強(qiáng)勁。今日高開(kāi)低走,尤其是尾盤(pán)回落幅較大,收于日內(nèi)最低點(diǎn),全天小幅收漲。大商所V1001今日開(kāi)于7090元/噸,最高7185元/噸,最低7055元/噸,收于7055元/噸,收漲30元/噸。近幾日利多因素還將延續(xù),但逐日遞減的倉(cāng)量或?qū)⒓s束后市漲幅。多單謹(jǐn)持。 運(yùn)輸問(wèn)題仍未緩解,部分PVC生產(chǎn)企業(yè)電石偏緊,PVC開(kāi)工率有所降低。今日山東、河南等地區(qū)多數(shù)PVC生產(chǎn)企業(yè)報(bào)價(jià)繼續(xù)調(diào)漲。而國(guó)內(nèi)主流市場(chǎng)因貨源依舊偏緊,貿(mào)易商報(bào)價(jià)炒作中繼續(xù)上調(diào)。主流華東、華南市場(chǎng)5型電石料報(bào)價(jià)不低于6800元/噸。但需求低迷下游企業(yè)對(duì)當(dāng)前價(jià)格表示抵觸,市場(chǎng)有價(jià)無(wú)市。廣州地區(qū)PVC市場(chǎng)小幅上漲,少數(shù)商家仍有拉漲,低端電石料不含稅在6450元/噸自提,新疆等高端貨源報(bào)到不含稅6500元/噸以上;乙烯料波動(dòng)不大,大沽料含稅在6900-6920元/噸。成交以小單為主,商家控制出貨。齊魯化工城PVC市場(chǎng)走勢(shì)調(diào)整不大,目前各料含稅報(bào)價(jià)為:S700報(bào)價(jià)6750元/噸,S1000報(bào)價(jià)6730元/噸,QS1050P報(bào)價(jià)6670元/噸,貨源不多,成交一般。 上周部分電石接收價(jià)上漲之后,周末及今日仍陸續(xù)有電石接收價(jià)上調(diào)現(xiàn)象,電石運(yùn)輸方面問(wèn)題仍大,PVC廠電石到貨仍然較少。短期內(nèi)運(yùn)輸問(wèn)題仍將存在。截至目前各地電石到家價(jià)格為:山東地區(qū)電石優(yōu)級(jí)品3100-3150元/噸;天津地區(qū)優(yōu)級(jí)品3100元/噸;河北唐山地區(qū)優(yōu)級(jí)品電石到家3080元/噸,河北保定地區(qū)285-294L/KG的2950元/噸;山西主流接收價(jià)2870-2890元/噸,部分廠家價(jià)格略高;河南地區(qū)外調(diào)電石接收價(jià)在3050元/噸左右,個(gè)別3100元/噸;華東地區(qū)主流3050-3150元/噸,個(gè)別略高3200元/噸也有;四川外調(diào)電石到家3100-3200元/噸。
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