期指今日強(qiáng)勢寬幅震蕩，午后集體上沖，但盤中IF、IH出現(xiàn)回落，IC仍保持強(qiáng)勢。截至收盤，IF1603漲1.77%，IH1603漲1.15%，IC1603漲3.71%。

本周大盤振幅繼續(xù)縮小，陷入橫盤走勢，但中小板和創(chuàng)業(yè)板波幅較大。周三滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲跌幅分別為0.5%、1.67%和-1.37%，對(duì)應(yīng)期指當(dāng)月合約漲跌幅分別為0.56%、1.48%和-0.83%。期指三大品種分化明顯，中證500期指最弱，滬深300期指接近平衡，上證50期指最強(qiáng)。

雖然最近兩天大盤連續(xù)上演“二八走勢”，但期指三品種的走勢并沒有與大盤同步。IF連續(xù)兩天分別減倉689手和410手，IH兩天分別增倉184手和644手，IC在周二減倉356手后周三大幅增倉1807手。近兩日資金穩(wěn)定流入IH，但是周三資金流入IC更明顯。最近7個(gè)交易日，IF共減倉1723手，IH增倉232手，IC增倉4131手達(dá)到29851手，接近了2015年7月初的水平。在上周IF持倉創(chuàng)出近幾個(gè)月的新高后，IC也創(chuàng)出了半年多來的持倉新高。這說明資金在以中證500為代表的中小板塊形成博弈。大盤資金在提振金融大盤藍(lán)籌股，但在期指三品種上，資金卻明顯流入中證500期指。我們認(rèn)為，正是因?yàn)楣善笔袌霰蛔o(hù)盤資金干擾后略顯失效，加大了IF和IH的難度，所以資金選擇了更市場化的IC作為博弈的板塊。

分析前20席位持倉，三大期指品種加速移倉。目前IF和IC公布了近月兩個(gè)合約的持倉。從IF持倉數(shù)據(jù)看，周三合并計(jì)算多頭減倉81手，空頭減倉295手，凈持倉連續(xù)兩天凈多單，并且是1603和1604兩個(gè)合約同時(shí)出現(xiàn)凈多的情況。這還是自上市以來較少出現(xiàn)的局面。如果單獨(dú)看IF凈持倉數(shù)據(jù)，多方優(yōu)勢較為明顯，但是IF的走勢卻沒有太明顯與凈持倉匹配。這種背離或許也可以理解為多頭被動(dòng)增倉，缺乏主動(dòng)向上增倉的動(dòng)能，所以無法形成上漲力量。IC兩個(gè)合約公布后，凈持倉再度下滑到凈空647手，說明空方占優(yōu)。另外，活躍席位可以重點(diǎn)關(guān)注永安席位，周三該席位增倉355手IF多單、149手IC多單，但減持204手IH多單。這在一定程度上說明，投機(jī)席位對(duì)護(hù)盤形成的IH動(dòng)能不太看好。

中心期貨表示，近兩日股指市場連續(xù)呈現(xiàn)期弱現(xiàn)強(qiáng)，主力資金顯示IF更抗跌。從整體看，市場整體呈現(xiàn)信心不足的局面。大盤連續(xù)僵持后面臨方向選擇，建議短期觀望為宜。

廣發(fā)期貨分析師鄭亞男表示，昨日權(quán)重板塊延續(xù)近期強(qiáng)勢表現(xiàn)，接下來權(quán)重板塊的走勢更引人矚目，補(bǔ)跌或是延續(xù)反彈都將在一定程度上對(duì)市場信心帶來不同影響。與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議已經(jīng)開始，在周四結(jié)束后的政策聲明及美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的新聞發(fā)布會(huì)也成為了市場的關(guān)注點(diǎn)，目前，市場普遍預(yù)期本周不會(huì)加息，但也多數(shù)預(yù)期如果美國通脹和就業(yè)持續(xù)改善，加息的步伐恐也不會(huì)太遠(yuǎn)。若該會(huì)議釋放出明顯的鷹派信號(hào)，恐將抑制全球資本市場，反之，則有可能成為改變短期市場震蕩格局的事件點(diǎn)。他認(rèn)為，從量能角度來看，近幾日期指也處在相對(duì)低量的水平，表現(xiàn)出市場參與熱情總體還不是很高?？傮w上，市場短期恐維持震蕩整理格局，操作上還是以輕倉短線操作或者觀望為主。