作為金融市場成熟的標志，發(fā)達的金融衍生品市場可以在市場經濟發(fā)展過程中發(fā)揮極為重要作用。從宏觀方面來說，發(fā)展金融衍生品市場可以顯著提升金融市場寬度和深度、優(yōu)化資源配置效率；從微觀方面來說，金融衍生品能夠為投資者提供規(guī)避風險、發(fā)現(xiàn)資產價格、對資產進行套期保值的金融工具。

金融衍生品不僅可以滿足客戶精確定價、靈活避險的需求，還能有效增加市場流動性，降低交易成本，有利于改善資本市場投融資功能，同時還有利于提高金融市場的彈性，從而有效支持實體經濟發(fā)展。美國獨立經濟智庫米爾肯學會2014年的研究表明：在過去10年間，金融衍生品的普及使美國實際GDP提高了1.1個百分點，就業(yè)率上升了0.6個百分點。

金融衍生品可有效提升金融市場的寬度和深度，同時促進資本形成。例如股指期貨的發(fā)展就能很好促進股票市場穩(wěn)健運行。一個波動劇烈、風險巨大的市場很難吸引長期投資者進入市場。而沒有長期資金入市，金融市場將缺乏足夠的規(guī)模和承載能力。社會資金也就難以通過金融市場轉化為長期資本。而權益類衍生品從交易執(zhí)行和信息傳遞兩方面，保證了其平抑現(xiàn)貨市場波動的能力。股指期貨的發(fā)展將能有效提升股市的深度和流動性。

例如，當股市走低時，通過期貨市場的賣空機制代替在現(xiàn)貨市場直接拋售股票，從而分流股市拋壓，客觀上緩解了股市下跌的壓力。其次，股指期貨市場為風險厭惡者提供了轉移風險的途徑。對于風險厭惡的投資者而言，可以利用期貨市場的套期保值功能，將股市波動的風險轉嫁給偏好風險的投機者，從而大大提高了市場整體的風險承受能力。最后，股指期貨市場T+0交易制度、資金效率高等特點均提高了避險的執(zhí)行效率。

美國股市各類長期資金持有的股票資產達到14萬億美元，接近美國股票市值的一半。股指期貨、期權等衍生品為社保等各類長期資金提供了風險隔離墻，使它們不必在意市場的一時漲跌，專注于尋找具有發(fā)展前景的企業(yè)長線投資，讓資金到資本的橋梁更加寬闊通暢，極大地促進了資本形成，成為經濟增長的有力推手。

金融衍生品可為投資者提供規(guī)避風險和資產保值的金融工具。例如，利率風險是很多金融資產，尤其是長期低風險資產會面臨的主要風險，而利率類金融衍生品可以有效起到規(guī)避風險和資產保值作用。目前我國利率市場化進程已經初步完成，市場利率的波動會更加頻繁和劇烈。隨著利率期貨品種的發(fā)行和交易，投資者擁有了可以快速、高效進行風險規(guī)避和資產保值的工具。同時，國債期貨的上市交易有助于形成完整的、市場化的收益率曲線，從而為貨幣政策提供決策信息，改善貨幣政策的傳導效率和貨幣政策執(zhí)行的市場條件和基礎。

金融衍生品可有效降低企業(yè)和金融機構的經營成本、實現(xiàn)穩(wěn)健經營。例如，隨著全球市場一體化和我國市場經濟改革進程不斷推進，企業(yè)越來越多的暴露在匯率風險和投入、產出物的價格風險中。而使用金融衍生品可以有效降低企業(yè)經營成本，幫助企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健經營。企業(yè)可以通過匯率衍生品工具的應用，規(guī)避進出口貿易過程中產生的匯率風險，從而達到控制企業(yè)成本，穩(wěn)定利潤收益曲線的目的，最終能夠在市場競爭中具備特定優(yōu)勢。

總體來看，目前我國正處于要繼續(xù)深化金融體制改革、健全促進宏觀經濟穩(wěn)定、支持實體經濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系建設過程中，金融衍生品市場的發(fā)展有重要的意義。首先，發(fā)展金融衍生品有利于進一步提升我國金融市場的資源配置效率；其次，發(fā)展金融衍生品能助推我國利率和匯率市場化改革進程；再次，是有利于推動我國經濟創(chuàng)新驅動、轉型發(fā)展。最后，金融衍生品市場的發(fā)展能夠提高中國經濟在全球經濟中的地位和綜合競爭力。在開放條件下發(fā)展金融衍生產品市場并牢牢掌握市場控制權對于維護我國金融安全有著十分重要的戰(zhàn)略意義。