銅

昨日滬銅盤(pán)中走勢(shì)仍偏弱，沖擊51000未果，尾盤(pán)持倉(cāng)量依然大量減少；外盤(pán)倫銅盤(pán)中走勢(shì)糾結(jié)，但仍得到20日均線支撐，形成陰紡錘形，仍糾纏于5日10日均線，關(guān)注6500點(diǎn)位支撐與6600點(diǎn)位的阻力；美原油陰跌0.78美元，但仍得到5日10日均線的支撐，今日關(guān)注對(duì)80美元的沖擊美元指數(shù)上下起伏形成陰十字受制于76點(diǎn)位阻力，現(xiàn)仍受制于5日10日均線，MACD下穿，美指有繼續(xù)下行的可能。銅市仍然外強(qiáng)內(nèi)弱，日內(nèi)盤(pán)中走勢(shì)偏弱。

建議日內(nèi)偏空短線操作。

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日繼續(xù)在17000一線受阻，隨后震蕩走低，持倉(cāng)小幅減少，終盤(pán)收至16845。隔夜倫鋅維持震蕩，美股的大漲未能給鋅價(jià)帶來(lái)一絲提振，終盤(pán)收至2250。目前美元處于下行通道之中，對(duì)于商品支撐仍然明顯，美聯(lián)儲(chǔ)利率政策傾向于弱勢(shì)美元格局，目前關(guān)注75附近對(duì)美元的支撐作用，跌破后有望挑戰(zhàn)前期新低，鋅價(jià)有望維持強(qiáng)勢(shì)格局。昨日外盤(pán)表現(xiàn)疲弱，若A股市場(chǎng)疲弱，今日滬鋅料將延續(xù)昨日弱勢(shì)。

操作上：中線多單繼續(xù)持有，可嘗試日內(nèi)短空。

吳元豐

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橡膠

昨日滬膠震蕩走低跌破20天線，日膠窄幅震蕩表現(xiàn)略強(qiáng)。近期市場(chǎng)缺乏利多消息刺激，而基本面方面市場(chǎng)供應(yīng)充足，國(guó)內(nèi)庫(kù)存龐大，以及與合成膠之前巨大的價(jià)差都限制滬膠的上漲空間。隔夜原油小幅回落，市場(chǎng)等待非農(nóng)數(shù)據(jù)。但日元繼續(xù)走軟推動(dòng)日膠今日高開(kāi)。預(yù)期今日1月合約將開(kāi)于18900，近期行情仍是震蕩整理的過(guò)程，關(guān)注18800一線的支撐，跌破將滑至18500一帶。鑒于近期將逐漸換月，3月合約可能將強(qiáng)于1月合約。

逢高短空參與。

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX 11月原油期貨收小陰線。油價(jià)下跌0.78美元，跌幅0.97%，收?qǐng)?bào) 79.62美元/桶。美國(guó)隔夜公布的初請(qǐng)失業(yè)金等數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，美股全線大漲，美元走低，但原油無(wú)視眾多利好，預(yù)期市場(chǎng)在等待非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。原油在80美元附近表現(xiàn)徘徊，因基本面并未改善。市場(chǎng)更多跟隨金融市場(chǎng)動(dòng)向。國(guó)內(nèi)燃油昨日繼續(xù)收十字線，預(yù)期近期將繼續(xù)在4000一線承壓。

短線參與，追高謹(jǐn)慎。

大豆

隔夜美盤(pán)下跌28美分至967美分/蒲式耳，受到美國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)天氣良好利于收割以及龐大產(chǎn)量預(yù)期的打壓，昨日美盤(pán) ，同時(shí)周邊市場(chǎng)美元堅(jiān)挺亦未能給商品帶來(lái)支撐。技術(shù)上美盤(pán)可能回探至短期震蕩區(qū)間的下沿950美分附近。

大連大豆1005合約周四下跌8元至3741元/噸，成交量減1萬(wàn)手至1.3萬(wàn)手，持倉(cāng)量減1000手至7.1萬(wàn)手。由于隔夜美盤(pán)跌回1000美分下方，昨日連豆亦跟隨回調(diào)。但因美盤(pán)整體盤(pán)局未改，因此連豆跌幅有限，盤(pán)中交投進(jìn)一步萎縮，市場(chǎng)繼續(xù)等待美盤(pán)明確的方向指引。技術(shù)上，連豆昨日收盤(pán)價(jià)位于5日均線上方，短期下跌動(dòng)力不足。鑒于隔夜美盤(pán)大幅下跌，今日連豆將跟盤(pán)下跌，連豆1005合約近期支撐3670元。

投資者操作上日內(nèi)短線參與。

李飚

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豆油

隔夜美盤(pán)12月豆油收盤(pán)37.18美分/磅，下跌0.37美分，原油疲軟以及豆類(lèi)市場(chǎng)技術(shù)性拋盤(pán)共同打壓豆油價(jià)格走低。大連豆油1005合約周四下跌22元至7274元/噸，成交量減4.4萬(wàn)手至34.6萬(wàn)手，持倉(cāng)量減2萬(wàn)手至32.8萬(wàn)手。雖然隔夜美盤(pán)豆油保持平穩(wěn)，但大連市場(chǎng)大豆回調(diào)以及豆粕的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)壓制了豆油價(jià)格，使得豆油略有下跌?，F(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6800～7150元/噸，最高報(bào)價(jià)有50元的回調(diào)，現(xiàn)貨市場(chǎng)最高報(bào)價(jià)近期在50元范圍內(nèi)波動(dòng)。預(yù)計(jì)受隔夜美盤(pán)回調(diào)影響，今日豆油將跟隨下跌。

投資者操作上短線參與。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】11月6日，美國(guó)大豆(1月船期)3705，巴西大豆(5月船期)：3494

大馬棕櫚油24度(11月船期)6079，巴西毛豆油(11月船期)7495

一、豆油

CBOT收盤(pán)上漲，1月合約下跌0.39美分，報(bào)收37.62美分/磅，外圍市場(chǎng)的信號(hào)復(fù)雜，國(guó)際原油走軟。美農(nóng)業(yè)部公布了截至11月1日的周作物生長(zhǎng)報(bào)告。當(dāng)周美國(guó)09/10年度大豆收割完成51%，低于此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的53%-57%。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持倉(cāng)報(bào)告投機(jī)基金持有豆油凈多單為23867張，增持多單7583張，減持空單6027張。商業(yè)頭寸減持多單3543張，凈多-35184張，空單137786張，增持11402張。

二、菜油

WICE菜籽下跌， 1月合約下跌了1.8加元，報(bào)收394.6加元/噸。主要原因是受CBOT走軟的影響。本周西加拿大大部分地區(qū)天氣多雨寒冷，目前還有多達(dá)20%的菜籽沒(méi)有收獲。市場(chǎng)認(rèn)為今年菜籽產(chǎn)量可能加拿大統(tǒng)計(jì)局預(yù)測(cè)的950萬(wàn)噸高出100萬(wàn)噸。

三、棕櫚油

BMD1月毛棕櫚油合約收低13令吉，達(dá)2247令吉/噸。主要原因是受當(dāng)天中國(guó)盤(pán)走軟的影響。SGS公布10月棕櫚油出口量為142萬(wàn)噸，比上月同期增長(zhǎng)了16%。

美國(guó)中西部作物帶天氣：本周美豆產(chǎn)區(qū)料普遍保持涼爽、干燥模式，收割進(jìn)程有望加快。海關(guān)總署公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)9月進(jìn)口大豆275萬(wàn)噸，同比減少12%；1-9月進(jìn)口3236萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.83%，商務(wù)部預(yù)計(jì)此次10月到港大豆200萬(wàn)噸。

美國(guó)國(guó)家油籽加工協(xié)會(huì)表示，9月底豆油庫(kù)存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在十月份供需報(bào)告中將豆油期末庫(kù)存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對(duì)盤(pán)面利好。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示，美豆油出口6900噸，本年度其余時(shí)間每周出口銷(xiāo)售數(shù)量要達(dá)到1.7萬(wàn)噸，才能實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)。

美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報(bào)告中對(duì)于單產(chǎn)量做了少量修正，報(bào)告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來(lái)看，霜凍對(duì)于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過(guò)10 月報(bào)告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬(wàn)英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬(wàn)蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫(kù)存消費(fèi)比低于8%的平均水平，這將對(duì)油脂構(gòu)成長(zhǎng)期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。

建議：預(yù)計(jì)油脂1005各合約今日價(jià)格小幅低開(kāi)震蕩，待價(jià)格回調(diào)后短多參與。

彭盛13588140689

白糖

受技術(shù)性拋盤(pán)打壓，周四ICE原糖期貨再度大幅下跌，3月合約下跌83點(diǎn)以22.73美分報(bào)收，周邊商品疲軟也拖累糖價(jià)。國(guó)內(nèi)鄭糖早盤(pán)振蕩上沖動(dòng)能明顯不足，下午盤(pán)時(shí)間隨著投機(jī)買(mǎi)盤(pán)的離場(chǎng)跌幅加快，收盤(pán)跌破5日均線的支撐，收于10均線上方。技術(shù)上看后市還有繼續(xù)向下調(diào)整的可能，期價(jià)在4570附近有較強(qiáng)支撐。從基本面分析長(zhǎng)期趨勢(shì)看好，但目前這個(gè)階段難以形成大幅向上的走勢(shì)。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單2799張減少312張，另有效申報(bào)2000張不變，合計(jì)4799張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)各地現(xiàn)貨報(bào)價(jià)以持穩(wěn)為主，南寧成交一般，其余地方成交清淡。具體情況：柳州：中間商一級(jí)糖報(bào)價(jià)4260元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)4300元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)4260--4290元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)4330元/噸。湛江：暫不報(bào)價(jià)。云南：昆明報(bào)價(jià)4150--4180元/噸；廣通報(bào)價(jià)4060--4100元/噸；大理報(bào)價(jià)4020--4050元/噸。烏魯木齊：報(bào)價(jià)4150（舊糖）--4250（新糖）元/噸。

操作上建議以日內(nèi)短線參與為主，期價(jià)回落至4570附近可以考慮長(zhǎng)線多單介入。

盧靜

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小麥

外盤(pán)方面美國(guó)小麥期貨周四下滑，從周三的漲勢(shì)中回落，因基本面疲軟且受來(lái)自其它市場(chǎng)擴(kuò)散出的壓力拖累。CBOT12月小麥期貨收低8 3/4美分至每蒲式耳5.12 1/4美元。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥繼續(xù)窄幅整理走勢(shì)，市場(chǎng)人氣缺乏，基本面上預(yù)期在冬季消費(fèi)支撐和年末備貨期臨近小麥需求應(yīng)能維持托市麥拍賣(mài)人氣和現(xiàn)貨價(jià)格，據(jù)市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)測(cè)顯示，11月初中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)地處中東部地區(qū)的江蘇、安徽、河南等六個(gè)主產(chǎn)省，市場(chǎng)小麥價(jià)格總體走勢(shì)平穩(wěn)。

操作建議：小麥消息凈淡，市場(chǎng)上行動(dòng)力不足而下有政策支撐，在政策保駕護(hù)航下中線仍以逢低買(mǎi)入為宜。

張凌燕

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玉米

外盤(pán)方面CBOT玉米期貨周四下跌，因良好的收割天氣、農(nóng)戶拋售以及大豆價(jià)格重挫拖累。12月玉米期貨收低7 1/2美分至每蒲式耳3.76 1/2美元。國(guó)內(nèi)大連玉米昨日成交低迷，主力合約波動(dòng)范圍僅四點(diǎn)，國(guó)家仍未公布收儲(chǔ)政策，基本面平靜，市場(chǎng)觀望情緒愈加濃厚。昨日山東地區(qū)收購(gòu)價(jià)格略有上調(diào)，錦州港下跌10元/噸，蛇口穩(wěn)定。從吉林省以及全國(guó)新玉米市場(chǎng)價(jià)格看，收購(gòu)價(jià)格普遍高于去年，但農(nóng)民對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的心理預(yù)期更高，吉林省很多農(nóng)民的心理價(jià)格在每斤0.7元。公主嶺上門(mén)收購(gòu)128天熟期、角質(zhì)硬粒的品種每斤 0.605元，雙遼收購(gòu)價(jià)在每斤0.62元，四平、梨樹(shù)、伊通、雙陽(yáng)收購(gòu)價(jià)格為每斤0.615元，舒蘭、榆樹(shù)、德惠等地的收購(gòu)價(jià)格每斤0.57元。松原、長(zhǎng)春等地玉米棒子收購(gòu)價(jià)格在每斤0.4元~0.45元不等。當(dāng)前吉林省玉米市場(chǎng)收購(gòu)數(shù)量有限，大規(guī)模收購(gòu)活動(dòng)暫時(shí)都沒(méi)有真正展開(kāi)。

操作建議：玉米基本面平靜，炒作因素缺少，市場(chǎng)維持1750下方的整理行情，等待政策給于指引。如果政策公布收購(gòu)價(jià)提高幅度較大，玉米可能迎來(lái)一波漲幅，破1750上沖1800點(diǎn)。

塑料

NYMEX原油期貨周四周迪，因美元持穩(wěn)令原油需求疲軟的憂慮重現(xiàn)。NYMEX12月原油期貨收跌0.78美元，或0.97%，報(bào)每桶79.62美元。

周四連塑主力L1001略有高開(kāi)，上行受阻后小幅回落，全天做窄幅波動(dòng)。昨日開(kāi)盤(pán)10565，收盤(pán)10545，結(jié)算價(jià)漲20點(diǎn)，漲幅0.19%，成交量減少1.3萬(wàn)手至11萬(wàn)手，持倉(cāng)減少2120手至5.7萬(wàn)手?，F(xiàn)貨方面，LLDPE市場(chǎng)成交價(jià)沒(méi)有任何長(zhǎng)進(jìn)，成交量低迷，貿(mào)易商對(duì)線性前景較為擔(dān)憂，多隨行就市出貨為主。技術(shù)上來(lái)看，連塑主力1001收于一個(gè)小陰線，K線處于布林中軌于上軌之間，前期的上行通道保持良好，但上沖力度不足，上方壓力較大。

操作上，建議投資者保持短期區(qū)間操作的思路。

留彥

13634179604

棉花

美棉昨晚下跌，受周邊市場(chǎng)疲軟影響，且收割帶來(lái)的季節(jié)性壓力令市場(chǎng)承壓。根據(jù)USDA數(shù)據(jù)顯示，11月1日當(dāng)周棉花收割棉花將近30%，但大幅低于均值的50%，也給市場(chǎng)起到一定的支撐作用，目前美棉仍將維持橫盤(pán)整理。國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨方面小幅上漲2元至14047元/噸，鄭棉繼續(xù)維持高位整理走勢(shì)，持倉(cāng)近日來(lái)連續(xù)放大。

操作上建議理性看多，短線交易為主，15000一線的壓力依然存在。

俞卿

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PTA

NYMEX原油期貨周四收低，因美元持穩(wěn)。NYMEX12月原油期貨收跌0.78美元，報(bào)每桶79.62美元。美國(guó)勞工部周四公布，美國(guó)10月31日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至51.2萬(wàn)人，為1月3日止當(dāng)周以來(lái)最低，預(yù)估為52.3萬(wàn)人。勞工部亦公布，美國(guó)第三季非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率環(huán)比年率初值為增長(zhǎng)9.5%，增幅為2003年第三季以來(lái)最大，預(yù)估為升6.4%。昨日鄭州PTA震蕩走高，主力1001合約開(kāi)盤(pán)7476，最高7542，最低7450，尾盤(pán)收于7518。持倉(cāng)增加36516手至21萬(wàn)手附近。現(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤(pán)主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)7400-7450元/噸，外盤(pán)近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)880-885美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格972-973美元/噸FOB韓國(guó)。

近期技術(shù)指標(biāo)良好，多頭強(qiáng)勢(shì)，建議投資者短多參與，今日有望繼續(xù)走高。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油出現(xiàn)一定下跌。美原油主力12月合約下跌0.78美元收于每桶79.62美元，今日早盤(pán)油價(jià)有小幅走高。美國(guó)勞工部周四公布，截止10月31日當(dāng)周美初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為51.2萬(wàn)，低于預(yù)期。但市場(chǎng)仍然對(duì)經(jīng)濟(jì)前景持謹(jǐn)慎態(tài)度。短線油價(jià)關(guān)注今日即將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，或出現(xiàn)進(jìn)一步的下滑。美元昨日維持震蕩，沒(méi)有受到股市上揚(yáng)的影響。市場(chǎng)在關(guān)注今日的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于75.739點(diǎn)，下跌0.038點(diǎn)。短線美元關(guān)注周五的美非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。昨日黃金繼續(xù)小幅震蕩上漲，美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1089.3美元，上漲2.0美元。今日早盤(pán)金價(jià)有小幅走高。短線金價(jià)或有一定的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克238.12元，上漲0.06元。

操作建議：日內(nèi)金價(jià)或繼續(xù)維持小幅震蕩，市場(chǎng)面臨較大回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，前期多單減持或者謹(jǐn)慎持有，待回調(diào)后再行介入。

王大鵬

85100792

股指

昨日NYMEX原油出現(xiàn)一定下跌。美原油主力12月合約下跌0.78美元收于每桶79.62美元，今日早盤(pán)油價(jià)有小幅走高。美國(guó)勞工部周四公布，截止10月31日當(dāng)周美初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為51.2萬(wàn)，低于預(yù)期。但市場(chǎng)仍然對(duì)經(jīng)濟(jì)前景持謹(jǐn)慎態(tài)度。短線油價(jià)關(guān)注今日即將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，或出現(xiàn)進(jìn)一步的下滑。美元昨日維持震蕩，沒(méi)有受到股市上揚(yáng)的影響。市場(chǎng)在關(guān)注今日的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于75.739點(diǎn)，下跌0.038點(diǎn)。短線美元關(guān)注周五的美非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。昨日黃金繼續(xù)小幅震蕩上漲，美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1089.3美元，上漲2.0美元。今日早盤(pán)金價(jià)有小幅走高。短線金價(jià)或有一定的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克238.12元，上漲0.06元。

操作建議：日內(nèi)金價(jià)或繼續(xù)維持小幅震蕩，市場(chǎng)面臨較大回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，前期多單減持或者謹(jǐn)慎持有，待回調(diào)后再行介入。