本周期指繼續(xù)呈現(xiàn)振蕩偏強的格局，雖然波動加大，但仍維持了重心上移的趨勢。周三，股指呈現(xiàn)“V”形走勢，憑借尾盤拉升頑強收漲，最終滬深300、上證50和中證500指數(shù)分別上漲0.65%、0.58%和0.67%。期指三品種當月合約分別上漲0.58%、0.64%和0.63%，漲幅與現(xiàn)指相比略偏小。

周三滬深300、上證50和中證500三大期指品種分別增倉1068手、533手和507手，本周前三個交易日累計分別增倉3871手、2352手和1958手。上周五三品種交割減倉數(shù)量分別為3002手、1843手和2249手。對比發(fā)現(xiàn)，滬深300和上證50期指完全回補并呈現(xiàn)增量資金進場，但中證500期指回補不充分，彰顯本輪資金更關(guān)注主板藍籌。相比節(jié)前，A股板塊呈現(xiàn)一定輪動。IF和IH持倉量持續(xù)增加，說明資金并非超短線行為，這對反彈行情的延續(xù)較為有利。雖然持倉增加，但是期指短線又呈現(xiàn)寬幅振蕩，說明多空爭奪較為激烈。

分析前20席位持倉變化，周三IF多頭主力增倉803手，空頭主力增倉586手；IH多頭主力增倉188手，空頭主力增倉252手；IC多頭主力減倉108手，空頭主力增倉43手。整體看，IF主力多頭繼續(xù)維持優(yōu)勢，IH和IC略顯乏力。自2月17日開始，IF、IH、IC多頭累計增倉2494手、2238手和1067手，明顯超過空頭增倉1934手、1883手和16手，說明春節(jié)后多頭優(yōu)勢仍得以維持。

IF主力合約上，多頭主力增倉超過100手的有5個席位，空頭主力增倉超過100手的有4個席位，華泰期貨和國泰君安期貨席位增倉超過200手空單。主力席位集中增倉空單對于短線期指反彈略微不利。

綜合分析，期指總持倉連續(xù)三天回升，多頭持續(xù)增倉對于市場上行形成支撐。從主力席位看，空方主力實力又明顯增強。因此，預(yù)計后市期指多空主力爭奪將更加激烈，波動將加劇。