1月底，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《評(píng)價(jià)辦法》）至今余波未平，記者采訪多家主辦券商時(shí)，大都遭遇委婉拒絕，從采訪的過程來看，可以用謹(jǐn)言慎行來形容主辦券商對(duì)評(píng)價(jià)辦法的態(tài)度。

多位主辦券商新三板負(fù)責(zé)人僅表示，對(duì)于《評(píng)價(jià)辦法》表示擁護(hù)，但是涉及具體細(xì)節(jié)時(shí)并不愿意說的太多。南方一家券商表示，公司正在進(jìn)行新三板業(yè)務(wù)及人事方面的調(diào)整，主要是把新三板相關(guān)業(yè)務(wù)聚攏在一起，實(shí)行統(tǒng)一管理，其實(shí)公司已經(jīng)這樣做了，只是《評(píng)價(jià)辦法》的出臺(tái)使得這一進(jìn)程加快了。

不過，這種細(xì)致的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)開始讓主辦券商犯愁。一家總部位于深圳的主辦券商負(fù)責(zé)人表示，他們業(yè)務(wù)的KPI考評(píng)直接掛鉤新的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，如果分?jǐn)?shù)打低了，KPI也會(huì)降低，直接影響個(gè)人及團(tuán)隊(duì)的收入，所以倍感壓力。

這種壓力不僅來自掛牌前，更多的是掛牌后。華南一家券商的新三板高管告訴記者，現(xiàn)在新三板市場(chǎng)上掛牌公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假問題開始增多，尤其是分層征求意見稿發(fā)布之后，一些企業(yè)為了達(dá)到創(chuàng)新層的標(biāo)準(zhǔn)，背著主辦券商對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)動(dòng)手腳，還有一些企業(yè)為了達(dá)到融資目的，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行“調(diào)整”。這些行為對(duì)于主辦券商而言，發(fā)現(xiàn)的難度很大。

對(duì)于主辦券商而言，這意味著人力成本的上升和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。上海一家券商新三板負(fù)責(zé)人表示，同行規(guī)避話題的主要原因在于對(duì)上述問題并沒有一個(gè)很好的解決辦法。他舉例表示，《評(píng)價(jià)辦法》出臺(tái)之前，有券商只收督導(dǎo)費(fèi)用，但并沒有實(shí)際展開工作?，F(xiàn)在《評(píng)價(jià)辦法》出臺(tái)后，主辦券商要想不被扣點(diǎn)值就必須認(rèn)真對(duì)待所有的工作。但是，就算增加了人力，由于之前業(yè)務(wù)荒廢或工作做得不到位，也有被扣點(diǎn)值的可能，而新三板業(yè)務(wù)并不是券商最賺錢的業(yè)務(wù)，甚至并不賺錢。因此從管理的角度來看，《評(píng)價(jià)辦法》迫使券商增加了成本，從而降低了利潤(rùn)。

另外，新三板掛牌企業(yè)的質(zhì)量參差不齊，因此，只顧賺錢不注重選擇企業(yè)品質(zhì)的券商，在 《評(píng)價(jià)辦法》正式實(shí)施之后所面臨的壓力可想而知。從行業(yè)的角度看，《評(píng)價(jià)辦法》的出臺(tái)約束了具有壟斷性質(zhì)的主辦業(yè)務(wù)。一位新三板分析人士表示，近6000家掛牌企業(yè)的新三板市場(chǎng)，主辦券商不足百家，如此巨大的差距，意味著壟斷。而市場(chǎng)也一直在期待放開主辦資格，擴(kuò)大服務(wù)隊(duì)伍，但一直沒有下文。如今全國股轉(zhuǎn)公司出臺(tái)《評(píng)價(jià)辦法》，意味著對(duì)主辦券商監(jiān)管力度的加大，通過點(diǎn)值的多少不僅能判斷主辦券商的業(yè)務(wù)能力，更能作為是否放開此類業(yè)務(wù)的有力數(shù)據(jù)，為政策的下一步推進(jìn)埋下伏筆。

上海一家券商新三板負(fù)責(zé)人表示，《評(píng)價(jià)辦法》出臺(tái)之前，有券商只收督導(dǎo)費(fèi)用，但并沒有實(shí)際展開工作?，F(xiàn)在《評(píng)價(jià)辦法》出臺(tái)后，主辦券商要想不被扣點(diǎn)值就必須認(rèn)真對(duì)待所有的工作。但是，就算增加了人力，由于之前業(yè)務(wù)荒廢或工作做的不到位，也有被扣點(diǎn)值的可能。