國泰君安2月16日晚間公告稱，公司收到證監(jiān)會上海監(jiān)管局行政監(jiān)管措施事先告知書，被限制新增做市業(yè)務三個月。告知書稱，經查，國泰君安場外市場部做市業(yè)務部門的績效考核體系、內部管理與控制方面等存在重大缺陷，導致2015年12月31日做市股票發(fā)生一系列報價異常事件，造成惡劣的市場影響。上述行為違反了《中國證監(jiān)會關于進一步推進全國中小企業(yè)股份轉讓系統發(fā)展的若干意見》、《證券公司內部控制指引》的相關規(guī)定。

去年底，國泰君安做市業(yè)務部對圓融科技、凌志軟件等16只股票以明顯低于最近成交價的價格進行賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。其中，圓融科技、凌志軟件等13只股票當日收盤價跌幅超過10%，跌幅最大的達19.93%。針對國泰君安12月31日的“砸盤”行為，股轉公司公開表態(tài)稱，對于市場規(guī)則和市場紀律，主辦券商不可謂不知，“知法犯法”情節(jié)尤為嚴重。

點評：做市商制度是我國股票市場的一項創(chuàng)新，經過多方努力培育，已成為新三板的主要交易方式，在交易定價和流動性提供方面發(fā)揮著越來越重要作用，成效來之不易，更需倍加珍惜。當前掛牌企業(yè)對做市的需求日益提升，為做市商的發(fā)展打開了廣闊空間，也對做市商提出了新要求。越是如此，越需要做市商規(guī)范履職、勤勉盡責，為市場樹立遵紀守規(guī)的榜樣。如果做市商枉顧交易組織者、流動性提供者和價格穩(wěn)定者的核心角色，利用自身資源優(yōu)勢操縱價格、牟取私利，對市場傷害尤甚。對于做市商行為扭曲走樣等異化行為，必須警惕、警醒、警示。