銅

昨日滬銅沖至51000后回落，尾盤持倉量依然大量減少；外盤倫銅探底回升，得到20日均線支撐重新回歸于6500美元以上，今日關(guān)注對6600點位的沖擊；美原油也得到20日均線支撐以1.47的漲幅報收，回調(diào)勢頭有所緩和；美元指數(shù)拉升后回落微漲0.11，今日關(guān)注40日均線的支撐，60日均線的壓制。今日仍關(guān)注滬銅對51000點位附近的沖擊，如仍上行偏弱。

日內(nèi)偏空操作。

陳銀銀13588708703

鋅

國內(nèi)滬鋅昨日沖高回落，終盤至16725，勉強(qiáng)站于前日收盤價之上，國內(nèi)股市的強(qiáng)勢也給了金屬市場一定支撐；隔夜倫鋅受美元沖高回落影響，鋅價從稍早的跌勢中反彈，收至2200。前期漲幅過大的倫鋅短期內(nèi)回調(diào)較大，走勢較弱，滬鋅前期漲幅較小，回調(diào)中反而更為強(qiáng)勁，短期對貨幣政策的憂慮較為影響金屬市場多頭人氣，短期維持震蕩整理觀點，后市繼續(xù)看漲。

中線多單繼續(xù)持有。

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日滬膠沖高回落，日膠休市。近期市場表現(xiàn)比較猶豫，缺乏方向感。因基本面疲軟以及國內(nèi)的高庫存的壓力。泰國批發(fā)市場昨日成交136噸，價格73.64泰銖。東南亞進(jìn)入年內(nèi)最后的一段高產(chǎn)季節(jié)。隔夜金屬以及原油小幅反彈，今日滬膠有望繼續(xù)陷于震蕩走勢。小區(qū)間在18800-19200，大的震蕩區(qū)間在18500-19500。

短線參與，追高謹(jǐn)慎。

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 12月原油期貨收小陽線，油價上漲1.47美元，漲幅1.88%，收報79.60美元/桶。分析師預(yù)計，截至10月30日當(dāng)周美國原油庫存將增加150萬桶，餾分油減少50萬桶，而汽油庫存增加30萬桶。市場等待明日的庫存報告，同時美聯(lián)儲將于明日公布利率決定。原油暫時在80美元左右震蕩等待指引。國內(nèi)燃油昨日窄幅震蕩，短期壓力在4100一線，今日有望圍繞該阻力位爭奪。

短線參與。

大豆

隔夜美盤上漲9美分至1006美分/蒲式耳，周邊商品市場反彈帶動投機(jī)買盤進(jìn)場并推動大豆價格走高，同時美國大豆產(chǎn)區(qū)南部的降雨及洪澇也導(dǎo)致投資者對作物質(zhì)量的擔(dān)憂，該因素也支撐了大豆市場。技術(shù)上美盤大豆回升至1000美分上方，但總體依然處于盤局之中。

大連大豆1005合約周二上漲16元至3741元/噸，成交量增3000手至4.5萬手，持倉量減1萬手至8.1萬手。在隔夜美盤反彈激勵下，昨日連豆跳高開盤，盤中走勢沖高回落，最終漲幅有限。分析昨日連豆走勢，由于周一連豆低開高走，在一定程度上提前消化了晚間美盤漲勢帶來的利多作用，因此昨日連豆盤中走勢相對溫和。技術(shù)上3780元仍對價格造成一定壓力。預(yù)計在隔夜美盤上漲帶動下，今日連豆也將同步上漲，并可能上試技術(shù)壓力位。

投資者操作上短多參與。

李飚

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豆油

隔夜美盤12月豆油收盤37.53美分/磅，上漲0.74美分，原油及大豆上漲推動豆油走高。大連豆油1005合約周二上漲30元至7246元/噸，成交量減1.1萬手至59萬手，持倉減9000手至34.9萬手。近期豆油行情基本跟隨豆類市場整體走勢而動，價格維持區(qū)間震蕩，預(yù)計在大豆走出突破性行情以前豆油也難有表現(xiàn)?，F(xiàn)貨方面，國內(nèi)四級豆油報價6800～7100元/噸，最高報價有50元的回調(diào)。預(yù)計在隔夜美盤上漲影響下，今日連豆油繼續(xù)反彈。

投資者操作上短多參與。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】11月4日，美國大豆(1月船期)3817，巴西大豆(5月船期)：3641

大馬棕櫚油24度(11月船期)6045，巴西毛豆油(11月船期)7580

一、豆油

CBOT收盤上漲，1月合約上漲0.74美分，報收37.99美分/磅，主要原因是原油走強(qiáng)。盤后，美農(nóng)業(yè)部公布了截至11月1日的周作物生長報告。當(dāng)周美國09/10年度大豆收割完成51%，低于此前市場預(yù)測的53%-57%。美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持倉報告投機(jī)基金持有豆油凈多單為23867張，增持多單7583張，減持空單6027張。商業(yè)頭寸減持多單3543張，凈多-35184張，空單137786張，增持11402張。

二、菜油

WICE菜籽上漲， 1月合約上漲1.2加元，報收403.8加元/噸。主要原因是受加元走軟、美豆大漲的影響。本周西加拿大大部分地區(qū)天氣多雨寒冷，目前還有多達(dá)20%的菜籽沒有收獲。市場認(rèn)為今年菜籽產(chǎn)量可能加拿大統(tǒng)計局預(yù)測的950萬噸高出100萬噸。

三、棕櫚油

BMD1月毛棕櫚油合約收低，達(dá)2190令吉/噸。主要原因是庫存提高，周圍市場走軟。SGS公布10月棕櫚油出口量為142萬噸，比上月同期增長了16%。

美國中西部作物帶天氣：本周美豆產(chǎn)區(qū)料普遍保持涼爽、干燥模式，收割進(jìn)程有望加快。海關(guān)總署公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，中國9月進(jìn)口大豆275萬噸，同比減少12%；1-9月進(jìn)口3236萬噸，同比增長12.83%，商務(wù)部預(yù)計此次10月到港大豆200萬噸。

美國國家油籽加工協(xié)會表示，9月底豆油庫存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國農(nóng)業(yè)部在十月份供需報告中將豆油期末庫存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對盤面利好。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報告顯示，美豆油出口2.4萬噸，本年度迄今為止的出口銷售總量已經(jīng)占到了美國農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測總量的41.4%，本年度其余時間每周出口銷售數(shù)量要達(dá)到1.7萬噸，才能實現(xiàn)全年目標(biāo)。

美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報告中對于單產(chǎn)量做了少量修正，報告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來看，霜凍對于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過10 月報告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計，美國09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫存消費比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對油脂構(gòu)成長期利多。短期重點關(guān)注通脹預(yù)期、原油價格和天氣炒作。

預(yù)計油脂1005各合約今日價格高開震蕩，多單繼續(xù)持有。

彭盛13588140689

白糖

受技術(shù)性買盤提振，周二ICE原糖期貨收高，3月合約上漲53點以23.97美分報收。國內(nèi)鄭糖午后受糖業(yè)股票大幅上漲的影響，在投機(jī)買盤推動下大幅走高，但期價再度在4580的技術(shù)阻力位附近受阻回落。技術(shù)上看，均線系統(tǒng)對期價構(gòu)成支撐，技術(shù)指標(biāo)經(jīng)調(diào)整后也有向上的趨勢。但是，新榨季剛剛拉開帷幕，新糖將陸續(xù)上市，消費也沒有亮點，從食糖自身的時間周期上來講，目前不具備大幅上漲的基礎(chǔ)，昨天的持倉來看，前期多頭大幅走空也從一個側(cè)面說明對現(xiàn)階段上漲的不認(rèn)同。倉單情況：昨天交易所公布倉單3234張減少236張，另有效申報2000張不變，合計5234張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)各地的現(xiàn)貨報價基本以持穩(wěn)為主，廣西產(chǎn)區(qū)整體成交一般，其他地區(qū)成交比較清淡。具體情況：柳州：中間商一級白砂糖報價4235--4240元/噸；鳳糖集團(tuán)報價4300元/噸。南寧：中間商報價4250--4280元/噸；南華集團(tuán)下午停止報價，其他制糖集團(tuán)沒有報價。湛江：報價4300元/噸。云南：昆明報價4070--4100元/噸；廣通報價3960--4000元/噸。烏魯木齊：報價4150（舊糖）—4250（新糖）元/噸。

今天仍將關(guān)注4680-4700一帶的阻力，如果不能有效突破，建議多單離場，日內(nèi)短多參與。

盧靜

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小麥

外盤方面美國小麥期貨周一大幅收高，受尾盤基金買盤推動。CBOT12月小麥期貨上漲22 1/2美分至每蒲式耳5.16 3/4美元。鄭州強(qiáng)麥昨日延續(xù)整理走勢，持倉持續(xù)下滑，市場觀望氛圍較重，資金投資興趣缺乏。近日，國家糧油信息中心發(fā)布的小麥?zhǔn)袌鲒厔葜笖?shù)為51.9，較節(jié)前指數(shù)51.4提高0.5，低于去年同期的54.3；市場分歧度指數(shù)為9.9，較節(jié)前指數(shù)9.4擴(kuò)大0.5，處于10以下的無分歧狀態(tài)。受調(diào)查企業(yè)的市場預(yù)期基本一致，估計近期小麥價格不會出現(xiàn)大幅波動。

小麥消息清淡，市場上行動力不足而下有政策支撐，在政策保駕護(hù)航下中線仍以逢低買入為宜。

張凌燕

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玉米

外盤方面CBOT玉米期貨周一收高，尾盤時大幅上漲，受一波基金買盤推動。12月玉米合約收高16 1/4美分至每蒲式耳3.82 1/4美元，3月玉米合約收高16 1/2美分至每蒲式耳3.95 3/4美元。預(yù)估基金買入11,000手CBOT玉米合約。大連玉米昨日早盤高開隨即回落，之后全天在四個點內(nèi)窄幅波動，成交清淡，1750點仍是重要壓力點位?，F(xiàn)貨方面近日保定部分地區(qū)新玉米上市量增加，但是貿(mào)易商等待國儲托市收購政策的出臺，收購并不積極。后市看漲加劇，農(nóng)民惜售比較嚴(yán)重，保定地區(qū)新玉米外運較少。具體情況：貿(mào)易商收購價格在1630元/噸左右，水分16以內(nèi)。昨日進(jìn)行的玉米拍賣成交數(shù)量較上周略有走高，主要是臨儲玉米成交數(shù)量較上周增加10萬噸左右，不過總體成交率13.18%，不是很高，新玉米上市壓力猶存。

國儲收購政策未出，市場在觀望中等待，技術(shù)上玉米期價窄幅縮量整理，均線纏繞，等待方向突破。如果政策公布收購價提高幅度較大，玉米可能迎來一波漲幅，破1750上沖1800點。

塑料

NYMEX原油期貨周二上漲至每桶79美元上方，NYMEX12月原油期貨收高1.47美元，漲幅1.88%，報收于79.60美元/桶。

連塑主力L1001昨日大幅高開，但盤中一路震蕩走低，尾盤空頭巨幅加倉，將期價打壓至日內(nèi)最低收盤。開盤10630，收盤10460，結(jié)算價跌15點，跌幅0.14%，成交量增加8972手至12.3萬手，持倉增加1萬余手至6.4萬手?，F(xiàn)貨方面，國際原油上漲，市場氣氛略有好轉(zhuǎn)。LLDPE期貨高開對午前市場支撐作用明顯，部分牌號小幅報高。昨日整體成交仍未放量，中間商/下游工廠以持幣觀望為主。技術(shù)上來看，連塑主力1001合約高開低走，收于中陰線，與前日的陽線并列，處于20日與10日均線之間，MACD指標(biāo)紅柱縮短，有形成死叉的趨勢。近期外圍市場走勢劇烈，加劇了化工市場的震蕩幅度。

操作上，雖然連塑整體上漲趨勢未破壞，但短期內(nèi)仍將處于高位震蕩走勢，建議投資者短線交易。

留彥

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PTA

NYMEX原油期貨周二上漲，因美國工廠訂單數(shù)據(jù)積極。NYMEX12月原油期貨收高1.47美元，報每桶79.60美元。美國商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月工廠訂單增加0.9%，為六個月來第五次增加。昨日鄭州PTA高開低走，主力合約開盤7420，日內(nèi)最高7450，最低7330，尾盤收于7346。現(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價7200-7250元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價855-860美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨啊幾個957-958美元/噸FOB韓國。短期PX價格持續(xù)高位運行以及下游終端需求回暖提振PTA采購需求，基本面形式依然向好，短期PTA將繼續(xù)維持震蕩走高態(tài)勢。

建議投資者日內(nèi)短線參與。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油出現(xiàn)一定上漲。美原油主力12月合約上漲1.47美元收于每桶79.6美元，今日早盤油價有小幅下滑。美國商務(wù)部昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美9月工廠訂單數(shù)據(jù)增加0.9%，為6個月來的第五次增長。受到良好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的指引，市場信心增加。短線油價關(guān)注今日即將公布的美原油庫存數(shù)據(jù)。美元維持近期的小幅震蕩態(tài)勢。美元指數(shù)昨日報收于76.216點，上漲0.02點。短線美元關(guān)注今日即將昨日的美聯(lián)儲利率決定以及關(guān)于經(jīng)濟(jì)前景的公告，另外也關(guān)注周五的美非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。昨日黃金出現(xiàn)較大上漲，受到印度央行從IMF手中購買200噸黃金的影響。美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1084.9美元，上漲30.9美元。今日早盤金價有小幅走低。短線金價不排除受美元影響出現(xiàn)回調(diào)下滑的可能。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克233.86元，上漲3.15元。

操作建議：日內(nèi)金價較大高開后或小幅下滑，前期多單持有。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價6.8279，升值3個基點。短線人民幣或出現(xiàn)小幅貶值。受交通類股上漲，但電子類股下滑使得道指小幅震蕩走低。道指收于9771.91下跌17.53點。短線美股或繼續(xù)出現(xiàn)一定震蕩。恒指受本地地產(chǎn)股以及銀行板塊的獲利了結(jié)影響，出現(xiàn)較大走低。恒指收于21240.06點下跌380.13點。A股市場受資源類股上漲的推動下，小幅上揚。上證指數(shù)收于3114.23點，上漲37.58點。短線股市或出現(xiàn)一定的震蕩整理。

操作建議：短線市場謹(jǐn)慎操作，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉。