銅

昨日滬銅低開高走，但尾盤持倉量依然大量減少，隔夜風(fēng)險(xiǎn)使得交易商們審慎行事；倫銅上串下跳，幾度沖擊6500美元，但都無功而回，最終收?qǐng)?bào)于6475美元，MACD下穿，柱狀圖收斂，后市仍存在一定的下行空間，今日關(guān)注6405點(diǎn)支撐，6500點(diǎn)阻力；美原油昨日漲1.13美元，但仍受制于10日5日均線，MACD下行，后市仍存在著下行的可能。基本面上看銅市一直處于貼水狀態(tài)，但50000的支撐仍較強(qiáng)，今日仍關(guān)注對(duì)51000的沖擊，行情不穩(wěn)。

建議日內(nèi)短線操作。

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日低開高走，走勢(shì)較為強(qiáng)勁，終盤報(bào)收16720；隔夜倫鋅維持震蕩，美國(guó)建筑及房屋支出數(shù)據(jù)令市場(chǎng)觀察家暫時(shí)驅(qū)散了對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇品質(zhì)及未來穩(wěn)定的需求的可能性的懷疑，收至2175。目前看來，鋅價(jià)強(qiáng)勁走勢(shì)暫緩，進(jìn)入調(diào)整階段，市場(chǎng)等待更多的指引；美元指數(shù)仍是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，利好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及美元走弱都將給市場(chǎng)提供支撐，目前鋅價(jià)上升趨勢(shì)未變，后市維持強(qiáng)勢(shì)的可能較大。

操作上：中線多單繼續(xù)持有。

吳元豐

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橡膠

昨日滬膠展開震蕩回落走勢(shì)，下方支撐18800一線企穩(wěn)。日膠在20天線處得到支撐，今日日膠因文化節(jié)休市。暫時(shí)市場(chǎng)仍將在疲軟的基本面和利多的金融消息中震蕩尋找方向。隔夜美國(guó)公布利多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)原油反彈，將拉動(dòng)今日滬膠反彈。但國(guó)內(nèi)高企的庫存，以及產(chǎn)郊區(qū)的大量原料供應(yīng)將壓制滬膠的上行空間，預(yù)期近期滬膠將在18500-19500區(qū)間寬幅整理。

今日可逢低短多參與。

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX 12月原油期貨收小陽線。油價(jià)上漲1.13美元，漲幅1.47%，收?qǐng)?bào) 78.13美元/桶。權(quán)威媒體周一公布的調(diào)查顯示，由于沙特、伊拉克和尼日利亞的產(chǎn)量降，10月石油輸出 國(guó)組織(OPEC)原油產(chǎn)量出現(xiàn)自今年4月以來的首次下降。同時(shí)美國(guó)公布的成屋簽約銷售以及ISM制造業(yè)等數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美股強(qiáng)勁上揚(yáng)，美元走軟，推動(dòng)油價(jià)反彈。國(guó)內(nèi)燃油昨日最低試探至4000一線并獲得強(qiáng)勁支撐。預(yù)期今日將高開高走，上方壓力4100，4150。

短多參與。

大豆

隔夜美盤上漲19美分至997美分/蒲式耳，在市場(chǎng)下探長(zhǎng)期均線并獲支撐后，技術(shù)性買盤推動(dòng)價(jià)格上揚(yáng)，同時(shí)周邊市場(chǎng)向好也給大豆帶來額外上行動(dòng)力。當(dāng)天美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的作物進(jìn)度報(bào)告顯示，截至11月1日當(dāng)周美國(guó)09/10年度大豆收割完成51%，低于此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的53%-57%。

大連大豆1005合約周一上漲21元至3725元/噸，成交量增1.1萬手至4.2萬手，持倉量減4000手至9.1萬手。受周末美盤下跌影響，昨日連豆跳空低開，但價(jià)格迅速探低回升，而后在滬深股市強(qiáng)勁上揚(yáng)的激勵(lì)下，國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)整體表現(xiàn)活躍，大豆市場(chǎng)最終以接近日內(nèi)高點(diǎn)結(jié)束全天交易。技術(shù)走勢(shì)上，昨日連豆日K線實(shí)體35元的中陽線包容了上周五的小陰線，市場(chǎng)明顯在60日長(zhǎng)期均線附近再度獲得支撐。預(yù)計(jì)在隔夜美盤反彈帶動(dòng)下，今日連豆同步上漲，但總體區(qū)間震蕩格局不變。

投資者操作上日內(nèi)短線參與。

李飚

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豆油

隔夜美盤12月豆油收盤36.79美分/磅，上漲0.39美分，原油上漲以及投機(jī)買盤推動(dòng)促成豆油反彈。大連豆油1005合約周一下跌8元至7216元/噸，成交量增4.4萬手至60.1萬手，持倉增1.4萬手至35.9萬手。在周末美盤大跌拖累下，昨日連豆油大幅跳空低開，其后市場(chǎng)跟隨周邊商品同步反彈回升，收盤時(shí)將早盤跳空缺口基本彌補(bǔ)，顯示價(jià)格下檔暫獲支撐。現(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6800～7150元/噸，報(bào)價(jià)繼續(xù)維持穩(wěn)定。預(yù)計(jì)受隔夜美盤反彈帶動(dòng)，今日連豆油將跟隨上漲，但力度可能有限。

建議投資者操作上日內(nèi)短線參與。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】11月3日，美國(guó)大豆(1月船期)3781，巴西大豆(5月船期)：3556

大馬棕櫚油24度(11月船期)6062，巴西毛豆油(11月船期)7407

一、豆油

CBOT收盤下跌，1月合約上漲0.39美分，報(bào)收37.25美分/磅，主要原因是原油走強(qiáng)。盤后，美農(nóng)業(yè)部公布了截至11月1日的周作物生長(zhǎng)報(bào)告。當(dāng)周美國(guó)09/10年度大豆收割完成51%，低于此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的53%-57%。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持倉報(bào)告投機(jī)基金持有豆油凈多單為23867張，增持多單7583張，減持空單6027張。商業(yè)頭寸減持多單3543張，凈多-35184張，空單137786張，增持11402張。

二、菜油

WICE菜籽上漲， 1月合約上漲0.5加元，報(bào)收402.6加元/噸。主要原因是受加元走軟、美豆大漲的影響。本周西加拿大大部分地區(qū)天氣多雨寒冷，目前還有多達(dá)20%的菜籽沒有收獲。市場(chǎng)認(rèn)為今年菜籽產(chǎn)量可能加拿大統(tǒng)計(jì)局預(yù)測(cè)的950萬噸高出100萬噸。

三、棕櫚油

BMD1月毛棕櫚油合約收平，達(dá)2208令吉/噸。主要原因是庫存提高，周圍市場(chǎng)走軟。SGS公布10月棕櫚油出口量為142萬噸，比上月同期增長(zhǎng)了16%。

美國(guó)中西部作物帶天氣：本周美豆產(chǎn)區(qū)料普遍保持涼爽、干燥模式，收割進(jìn)程有望加快。海關(guān)總署公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)9月進(jìn)口大豆275萬噸，同比減少12%；1-9月進(jìn)口3236萬噸，同比增長(zhǎng)12.83%，商務(wù)部預(yù)計(jì)此次10月到港大豆200萬噸。

美國(guó)國(guó)家油籽加工協(xié)會(huì)表示，9月底豆油庫存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在十月份供需報(bào)告中將豆油期末庫存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對(duì)盤面利好。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報(bào)告顯示，美豆油出口2.4萬噸，本年度迄今為止的出口銷售總量已經(jīng)占到了美國(guó)農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測(cè)總量的41.4%，本年度其余時(shí)間每周出口銷售數(shù)量要達(dá)到1.7萬噸，才能實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)。

美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報(bào)告中對(duì)于單產(chǎn)量做了少量修正，報(bào)告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來看，霜凍對(duì)于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過10 月報(bào)告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫存消費(fèi)比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對(duì)油脂構(gòu)成長(zhǎng)期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。

建議：預(yù)計(jì)油脂1005各合約今日價(jià)格高開震蕩，多單繼續(xù)持有。

彭盛13588140689

白糖

周一ICE原糖期貨大幅收高，上漲至五個(gè)交易日來的高點(diǎn)，美元疲軟引發(fā)買盤。3月合約上漲63點(diǎn)以23.44美分報(bào)收。國(guó)內(nèi)鄭糖由于糖會(huì)沒有新的產(chǎn).利多消息刺激，缺乏上沖的力度，全天維持在前日低點(diǎn)附近振蕩，成交略有萎縮，技術(shù)上看，后市仍有繼續(xù)向下調(diào)整的可能，操作上不宜過度追高。關(guān)注4570-4590一帶的支撐，如果支撐有效，長(zhǎng)線多單可以逐步入場(chǎng)。

倉單情況：昨天交易所公布倉單3470張減少136張，另有效申報(bào)2000張?jiān)黾?/SPAN>500張，合計(jì)5470張。倉單壓力仍將繼續(xù)令0911合約承壓。

現(xiàn)貨方面：受糖會(huì)相關(guān)消息的影響，昨天批發(fā)市場(chǎng)出現(xiàn)沖高回落的走勢(shì)，本周到期交收的111合同收市價(jià)為4235元，受此影響各地的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)出現(xiàn)不同程度的聯(lián)動(dòng)上調(diào)，廣西產(chǎn)區(qū)整體成交一般，其他地區(qū)成交比較清淡。具體情況：柳州：中間商一級(jí)白砂糖報(bào)價(jià)4230--4240元/噸，二級(jí)白砂糖報(bào)價(jià)4170—4180元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)4300元/噸，報(bào)價(jià)上調(diào)50元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)4250--4280元/噸，報(bào)價(jià)較上周五上調(diào)30--50元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)4300元/噸，其他制糖集團(tuán)沒有報(bào)價(jià)。湛江：報(bào)價(jià)4300元/噸。云南：昆明報(bào)價(jià)4070--4100元/噸；廣通報(bào)價(jià)3960--4000元/噸。烏魯木齊：報(bào)價(jià)4150（舊糖）—4250（新糖）元/噸。

建議短線參與為主

盧靜

85058089

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小麥

外盤方面美國(guó)小麥期貨周一大幅收高，受尾盤基金買盤推動(dòng)。CBOT12月小麥期貨上漲22 1/2美分至每蒲式耳5.16 3/4美元。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥昨日縮量減倉窄幅整理，上行缺乏資金配合動(dòng)力不足。消息面上河北省農(nóng)業(yè)廳表示截至10月26日冬小麥種植全部結(jié)束，全省共播種冬小麥3,610萬畝，較2008年增加20萬畝，播種時(shí)間較常年推遲5至7天。全省小麥良種覆蓋率98%以上，機(jī)播率97.9%。河北省還加大了精選優(yōu)種、播后鎮(zhèn)壓、配方施肥、機(jī)械化播種等配套技術(shù)在小麥播種過程中的應(yīng)用，為明年夏糧豐收打下了良好基礎(chǔ)。

操作建議：11月份仍處消費(fèi)旺季，加上國(guó)家提高小麥?zhǔn)召弮r(jià)和拍賣底價(jià)，強(qiáng)麥下有支撐，中線以逢低買入為主。

張凌燕

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玉米

外盤方面CBOT玉米期貨周一收高，尾盤時(shí)大幅上漲，受一波基金買盤推動(dòng)。12月玉米合約收高16 1/4美分至每蒲式耳3.82 1/4美元。大連玉米昨日低開高走，主力合約收出陽線，但量倉配合不甚理想，技術(shù)上仍處于窄幅震蕩區(qū)間?，F(xiàn)貨方面，受河北新玉米陸續(xù)上市及當(dāng)?shù)匦录Z上市量增加影響，山東地區(qū)玉米價(jià)格小幅回落。目前，山東濰坊地區(qū)玉米價(jià)格在0.899元/斤，較上周(截至11月1日當(dāng)周)下跌了0.006元/斤，日照地區(qū)收購價(jià)在0.88至0.89元/斤，臨沂地區(qū)玉米收購價(jià)在0.89至0.90元/斤，較上周下跌了0.005元/斤。雖然山東玉米價(jià)格出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，但當(dāng)?shù)剞r(nóng)民依舊存在惜售心理。黑龍江錦地區(qū)有少量貿(mào)易商開秤收購新季玉米。目前當(dāng)報(bào)價(jià)30%水分，0.54-0.55元/斤，折算14%水分為0.68元/斤(不含烘干費(fèi))，推算到港口價(jià)格約0.79元/斤。如按此價(jià)格看，北方港口玉米價(jià)格將快速回落，近而影響銷區(qū)成交價(jià)，目前錦州港15%水分新玉米收購價(jià)穩(wěn)定在1690元/噸，平艙價(jià)格在1750元/噸，港內(nèi)日干糧收購量總共在7000-8000噸上下，潮糧收購量在4000-5000噸左右。今日臨儲(chǔ)和跨省移庫玉米將繼續(xù)拍賣，關(guān)注成交情況。

操作建議：一方面新玉米上市壓力不減，一方面收儲(chǔ)政策可能為糧價(jià)提供支撐，市場(chǎng)暫以震蕩整理對(duì)待，如果政策公布收購價(jià)提高幅度較大，玉米可能迎來一波漲幅，破1750上沖1800點(diǎn)。

塑料

NYMEX原油期貨周一上漲至每桶78美元上方，受美國(guó)積極經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的提振，NYMEX12月原油期貨收高1.13美元，漲幅1.47%，報(bào)收于78.13美元/桶。

周一連塑主力L1001低開200多點(diǎn)，最低探底至10380點(diǎn)，隨后穩(wěn)步盤升，以日內(nèi)最高價(jià)收盤。昨日開盤10450，收盤10570，結(jié)算價(jià)跌100點(diǎn)，跌幅0.94%?，F(xiàn)貨方面，受國(guó)際原油大幅走低影響，昨日午前成交氣氛低迷，雖然中石油繼續(xù)上調(diào)價(jià)格，但市場(chǎng)未受到支撐，部分牌號(hào)價(jià)格略有50元/噸的下滑。整體來看市場(chǎng)成交較為一般，商家對(duì)后續(xù)走勢(shì)信心不足，面臨一定調(diào)整壓力。由于中石化、中油價(jià)格上調(diào)過快，市場(chǎng)部分牌號(hào)價(jià)格出現(xiàn)倒掛局面。預(yù)計(jì)近期市場(chǎng)將以高位盤整為主，繼續(xù)尋求方向。技術(shù)上看，連塑主力1001低開高走，收于帶下影線的中陽線，處于20日均線與10日均線之間，但MACD指標(biāo)紅柱有所縮短，短期震蕩可能性加大。

操作上，依舊建議投資者短線區(qū)間操作。

留彥

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棉花

美棉昨晚沖高回落，主要受到外部市場(chǎng)影響，投機(jī)基金買賣活躍，但最終期價(jià)收盤持平。短期仍將維持高位震蕩為主。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨方面昨日維持平穩(wěn)，328級(jí)棉較前一日上漲1元至14023元/噸。鑒于今年新棉上市推遲，國(guó)家有關(guān)部門決定在增加拋儲(chǔ)50萬噸儲(chǔ)備棉，滿足紡織企業(yè)需求。鄭棉近日繼續(xù)維持震蕩整理走勢(shì)，成交和持倉都略有縮減，市場(chǎng)多空分歧加劇。短期內(nèi)在50萬噸拋儲(chǔ)棉的壓力下將有可能小幅下行，但整體仍以震蕩走勢(shì)為主。

操作上建議日內(nèi)短線交易為主，逢低可少量買入持有。

俞卿

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PTA

NYMEX原油期貨周一上漲，受美國(guó)積極的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振。NYMEX12月原油期貨收高1.13美元，報(bào)每桶78.13美元。美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）周一公布，美國(guó)9月成屋待完成銷售指數(shù)增加6.1%，至110.1，預(yù)估為持平。美國(guó)9月成屋待完成銷售數(shù)據(jù)連續(xù)第八個(gè)月增長(zhǎng)，為2006年12月以來最高。昨日鄭州PTA大幅低開后走高，主要受國(guó)內(nèi)股市金融市場(chǎng)驚天逆轉(zhuǎn)影響。主力1001合約開盤7248，最低至7200，最高7388，尾盤收于7382元/噸。現(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)7250元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)855美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格960-961美元/噸FOB韓國(guó)。短期市場(chǎng)不確定性較大，市場(chǎng)難以捉摸。

建議投資者短線參與。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油出現(xiàn)一定上漲。美原油主力12月合約上漲1.13美元收于每桶78.13美元，今日早盤油價(jià)有小幅下滑。受到昨日公布的超出分析師預(yù)期的制造業(yè)以及房屋數(shù)據(jù)提振，油價(jià)出現(xiàn)一定回升。但市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的擔(dān)憂未變，股市也出現(xiàn)了較大的沖高回落，在巨大的庫存壓力下，短線油價(jià)或出現(xiàn)一定下滑，或回到前期的震蕩區(qū)間整理。受到利好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響，美元兌歐元出現(xiàn)下跌。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于76.380點(diǎn)，下跌0.009點(diǎn)。短線美元或呈一定的震蕩整理，還有一定的上漲空間。昨日黃金受美元下跌影響，出現(xiàn)一定上漲。美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1054美元，上漲13.6美元。今日早盤金價(jià)有較大走高。短線金價(jià)或開始緩慢回升，但不排除受美元影響出現(xiàn)下滑的可能。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克230.71元，上漲0.03元。

操作建議：日內(nèi)金價(jià)較大高開后或小幅下滑，不宜過分追高，中線待回調(diào)后可多單介入。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8282，貶值1個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)小幅貶值。受到好于預(yù)期的房屋以及制造業(yè)數(shù)據(jù)影響，制造板塊以及地產(chǎn)板塊帶動(dòng)美股上揚(yáng)。道指收于9789.44上漲76.71點(diǎn)。短線美股或出現(xiàn)一定震蕩。恒指受隔夜美股的打壓出現(xiàn)較大低開但內(nèi)地股市的拉動(dòng)和內(nèi)地較好的PMI數(shù)據(jù)使得恒指出現(xiàn)較大上漲。恒指收于21620.19點(diǎn)下跌132.68點(diǎn)。A股市場(chǎng)受隔夜美股影響小幅低開，但在銀行等板塊拉動(dòng)下，較大上揚(yáng)，量能較充分。上證指數(shù)收于3076.65點(diǎn)，上漲80.80點(diǎn)。短線股市或繼續(xù)有一定的上漲空間。

操作建議：短線市場(chǎng)或可有一定參與但不建議操作創(chuàng)業(yè)板，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉。