受到1月官方PMI數(shù)據(jù)不及預期影響，周一股指期貨出現(xiàn)下跌。IH1602、IF1602、IC1602分別下跌1.82%、1.19%、0.88%，顯示藍籌權重板塊更弱，中小板表現(xiàn)相對較強。三個期指品種均呈現(xiàn)減倉，IF、IH、IC合約持倉量分別下降828手、207手、184手。這表明雖然市場仍未擺脫弱勢格局，但股指期貨殺跌意愿并不強。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF602與IF1603合約上共持買單30483手、賣單30889手。主力凈空持倉量406手，較前一交易日大幅下降1092手。主力席位單日凈持倉量變動近三個月以來首次超越千手，可能反映期指市場的積極變化。這一積極變化來自兩個方面，在IF1602上，前20空方席位減持賣單1284手超過前20多方席位減持買單364手；同時在IF1603上，前20多方席位增持買單156手，前20空方席位減持賣單24手。其中，廣發(fā)期貨、華泰期貨、中信期貨、國泰君安期貨席位在IF1602上分別減持賣單664手、387手、238手、221手，幅度較大，顯示空方集中離場跡象明顯。主力多頭席位上，廣發(fā)期貨增持買單250手，期指多方低吸意愿依然存在。

重點席位上，廣發(fā)期貨席位此前連續(xù)12個交易日凈空持倉量逾千手，周一大幅降至凈空157手，為近一個半月以來最低。中信期貨席位凈空持倉量降至近4個交易日最低的1006手。主要空方席位凈空持倉量的下降，也反映出空方殺跌意愿不強，反而更愿意逢低離場。

此外，股指期貨期現(xiàn)價差同樣反映主動離場來自空方，期指投資者殺跌意愿并不強。上周五，IF1602收盤貼水42.29點，本周一收盤貼水17.25點。期現(xiàn)價差貼水大幅收窄，股指期貨持倉量下降的組合顯示，主動離場更有可能來自空方。在IC1602合約上，前20空方合計減持賣單455手超過前20多方合計減持買單158手。期指投資者對中小盤指數(shù)殺跌意愿同樣不大。

A股市場歷年“春節(jié)效應”明顯，因此并不建議投資者在當前位置追空操作。近期中信期貨與光大期貨席位對次日市場節(jié)奏把握較好，最近連續(xù)7個交易日凈持倉量變動6次踏準次日日內漲跌節(jié)奏。周一兩家席位的凈空持倉量分別下降205手、45手，顯示它們對周二市場持樂觀態(tài)度。