從《莫將“包容”當(dāng)“縱容”》到《執(zhí)紀(jì)問(wèn)責(zé)沒(méi)有“化外之地”》，新三板從未像上周一樣密集地談到監(jiān)管。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著掛牌數(shù)量的增長(zhǎng)，新三板市場(chǎng)的矛盾也開始凸顯。分層制度來(lái)臨前夜，監(jiān)管層似乎正打算重拳出擊。

上周末，新三板向國(guó)泰君安開出針對(duì)券商最為嚴(yán)厲的一份罰單。為了執(zhí)行 “賣出做市股票 、減少做市業(yè)務(wù)當(dāng)年浮盈”的交易策略，國(guó)泰君安做市業(yè)務(wù)部對(duì)圓融科技、凌志軟件等16只股票以明顯低于最近成交價(jià)的價(jià)格進(jìn)行賣出申報(bào)，造成上述股票尾盤價(jià)格大幅波動(dòng)，對(duì)于上述擾亂市場(chǎng)秩序的行為，新三板對(duì)國(guó)泰君安、國(guó)泰君安證券做市業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人王仕宏公開譴責(zé)；對(duì)公司場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理陳揚(yáng)、做市業(yè)務(wù)部做市交易總監(jiān)李仲凱進(jìn)行通報(bào)批評(píng)。

同時(shí)，新三板發(fā)表評(píng)論《執(zhí)紀(jì)問(wèn)責(zé)沒(méi)有“化外之地”》表示，做市商利用自身資源優(yōu)勢(shì)操縱價(jià)格、牟取私利，對(duì)市場(chǎng)傷害尤甚，對(duì)于做市商行為扭曲走樣等異化行為，我們必須警惕、警醒。此外，新三板還發(fā)布了主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法，擬以打分的方式對(duì)券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。

除了對(duì)券商的行為進(jìn)行約束外，新三板還在1月27日通報(bào)了過(guò)去一年的監(jiān)管情況，并稱有異動(dòng)必有反應(yīng)、有違規(guī)必有查處。據(jù)其官網(wǎng)披露數(shù)據(jù) ，2015年全年，新三板共對(duì)44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個(gè)投資者賬戶、33家券商、1家會(huì)計(jì)師事務(wù)所采取了自律監(jiān)管措施。對(duì)于日漸凸顯的違規(guī)行為，新三板表示，要以大數(shù)據(jù)監(jiān)管為切入點(diǎn)，不斷提高對(duì)違法違規(guī)行為的及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)跟蹤、及時(shí)處理能力。

最讓市場(chǎng)參與者感到緊張的，是證監(jiān)會(huì)叫停市場(chǎng)外部的買賣意向發(fā)布平臺(tái)。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，新三板是掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的惟一合法平臺(tái)，其他任何市場(chǎng)機(jī)構(gòu)不得組織該類交易行為和股票買賣意向信息的發(fā)布。這也意味著，場(chǎng)外定增信息、交易信息的發(fā)布都將成為踩雷行為。