宏觀及股指

1、宏觀要聞：

（1）北京時間16:00后，離岸人民幣兌美元（CNH）出現(xiàn)了“絕地反擊"，從最低6.6105升至6.5719，短短40分鐘急漲逾300點。小幅走低后離岸人民幣再度升至6.56水平，日內(nèi)震蕩約450點。在岸匯率方面，在岸人民幣兌美元日內(nèi)在6.49附近震蕩，日內(nèi)多次跌破6.49，收盤報6.4902，創(chuàng)2011年5月來最低收盤紀錄。

（2）周三包括工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、新華保險在內(nèi)的多家上市公司發(fā)布公告稱：匯金公司將其在股災期間受讓自證金公司的股份轉(zhuǎn)讓給了全資子公司“中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司”(匯金資管)。匯金資管設立于2015年11月。

（3）據(jù)央視財經(jīng)，《京津冀協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》今日發(fā)布，規(guī)劃提出到2017年，京津冀地區(qū)PM2.5年平均濃度要控制在73微克/立方米左右。到2020年，要控制在64微克/立方米左右，比2013年下降40%左右。綠色經(jīng)濟有望受到帶動。

2、資金面：

（1）資金利率：銀行間回購加權(quán)利率1天為1.9435%，7天2.6169%；

（2）匯率：美元兌人民幣中間價為6.4895，即期匯率6.4902，相對中間價貶值0.01%。

（3）市場資金流向：資金凈流入A股為-95.38億元，其中流入主板-84.60億元，流入中小企業(yè)板-17.14億元，流入創(chuàng)業(yè)板+6.36億元，流入滬深300指數(shù)-58.15億元。

（4）滬深兩市昨日成交金額7233.35億元，較前一交易日上升636.03億元。

（5）滬股通買入成交金額為21.52億元，賣出成交金額為12.19億元，凈流入9.33億元；港股通買入成交金額為12億元，賣出成交金額為5.07億元，凈流入6.93億元；

3、市場結(jié)構(gòu)：

（1）IF主力合約貼水現(xiàn)貨1.82%，IH主力合約貼水現(xiàn)貨1.16%，IC主力合約貼水現(xiàn)貨2.97%。貼水均小幅擴大。

（2）AH股折溢價指數(shù)140.7

國債

1.周三，國債成交非常清淡，活躍券的買賣報價差在大部分交易時段都維持在3-4BP以上。從中債估值看，國債 1Y 2.2979%、3Y 2.5395%、5Y 2.7014%、7Y 2.8399%、10Y 2.8261%；國開債 1Y 2.4047%、3Y 2.6623%、5Y 2.9320%、 7Y 3.1413%、10Y 3.1322%。

2.銀行間7天逆回購利率企穩(wěn)下滑，資金面穩(wěn)定。銀行間市場加權(quán)平均質(zhì)押式回購利率1天1.9442%、7天2.6169%，一年期互換FR007IRS1Y加權(quán)平均成交利率為2.3198%。

3.信用債方面，之前相對活躍的短融也受年末影響成交下滑，中票、企業(yè)債成交依舊清淡。從中債估值來看，中債5年AAA中票3.3061%，中債5年AA+中票3.8161%，中債5年AA中票4.3561%；中債1年AAA短融2.8667%,中債1 年AA短融3.6967%。

4.小結(jié)：債市這兩天基本進入了年末休整狀態(tài)，成交活躍度不足，暫維持之前的判斷，國債有回調(diào)壓力，周五將要公布的PMI數(shù)據(jù)可能會成為短期驅(qū)動。