本周期指周一調整幅度較大，周二、周三呈現小幅反彈。本周以來，期指總持倉呈現增加趨勢，前20席位IF、IC凈空擴大，IH轉為凈多，總體上多方有一定優(yōu)勢。

從凈持倉數據看，只計算主力合約的情況下，本周IF合約前20席位凈空單維持了多個交易日，且周三凈空擴大到1222手；IH合約前20席位凈持倉從周二凈空單63手轉為周三凈多單14手；IC合約前20席位凈空單維持多日，凈空持倉從周二920手小幅擴大到周三999手。另外，從前10席位來看，周三IC由周二凈空單578手轉為凈多248手，而IF凈多單量大幅減少到12手，IH由凈多轉為凈空，顯示小盤股主力多頭相對占優(yōu)，而藍籌股具有一定的上行壓力。

從前3席位持倉變化看，周三IF期指主力前3席位均為凈多，中信期貨、財富期貨席位凈多分別增加112手和11手，國泰君安期貨席位凈多減少108手，多頭主力占據一定優(yōu)勢。IH期指主力前3席位均為凈多，其中中信期貨席位凈多增加67手，財富期貨席位凈多與上日持平，永安期貨席位凈多略減8手，同樣是多頭占優(yōu)。IC期指主力有轉多跡象，華泰長城、上海東證期貨席位凈多分別上升101手和138手，中信期貨席位凈空略增30手，多方占據優(yōu)勢。從各期指的主力資金變動看，多方略占優(yōu)勢。

從升貼水觀察，IF、IH、IC三大期指1601合約貼水分別為68.38點、28.17點、229.17點，絕對數仍略顯偏高，但相比11月同期（11月30日）1512合約貼水86.6點、30.3點和290.2點，情況略好，說明投資者對市場預期有所回暖。

綜合分析，雖然近期期指受阻回調，但從持倉數據看，總持倉、主力席位凈持倉等數據偏多，顯示市場短期回調接近尾聲，后市有望繼續(xù)向上。