計(jì)算機(jī)這一現(xiàn)代化的高端工具走進(jìn)期貨以來，馬上就起到了不可替代的作用。通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，信息的獲取和發(fā)送實(shí)現(xiàn)了高速化。期貨這種需要大量信息作基礎(chǔ)的金融產(chǎn)物，也通過計(jì)算機(jī)得到了更快的發(fā)展。從上網(wǎng)看行情，到專門的行情軟件，到網(wǎng)上下單交易，再到通過計(jì)算機(jī)程序化交易，期貨交易已經(jīng)越來越高端化、程序化了。

程序化交易在現(xiàn)今的中國期貨市場中已經(jīng)不再是一個(gè)新名詞。程序化交易越來越被期貨交易者接受，程序化交易的優(yōu)勢也被廣大的期貨交易者所了解。一個(gè)“海龜”理論能夠在2周時(shí)間里培養(yǎng)20多位高端的期貨交易者，同時(shí)獲得相當(dāng)可觀的利潤，那么一個(gè)好的交易模型是否一定能夠給使用者帶來巨大的利潤呢？為什么同一個(gè)程序化交易模型，不同的交易者使用，會(huì)出現(xiàn)不同的結(jié)果呢？我們可以分別從客觀和主觀兩方面來做具體分析。

首先從客觀方面進(jìn)行分析。想要進(jìn)行程序化交易，必須的客觀環(huán)境就是一個(gè)交易的平臺和一個(gè)好的程序化交易模型。

一個(gè)好的交易平臺是程序化交易的基礎(chǔ)，沒有這樣一個(gè)平臺，程序化交易就是一句空話。交易平臺并不只是一臺計(jì)算機(jī)一個(gè)軟件那么的簡單。它受很多方面因素的影響。

第一、期貨交易所和期貨公司。期貨交易所必須能夠接受電子下單的方式，才能夠提供全自動(dòng)的程序化交易。開戶的期貨公司的手續(xù)費(fèi)也同樣影響著程序化交易的收益。當(dāng)然這些外部因素相對公平，不同的期貨公司的手續(xù)費(fèi)也相差不是很大，現(xiàn)今期貨公司已經(jīng)很少用價(jià)格戰(zhàn)爭奪客戶了，更全面、更快捷的服務(wù)才是現(xiàn)今期貨公司的核心競爭力。

第二、一臺強(qiáng)大的服務(wù)器和順暢的網(wǎng)絡(luò)。隨著計(jì)算機(jī)行業(yè)的不斷發(fā)展，作為數(shù)據(jù)端的服務(wù)器也得到了進(jìn)一步的發(fā)展。在期貨交易實(shí)盤中服務(wù)器出現(xiàn)問題的機(jī)率很小，對用戶的影響也不是很大。用戶更多問題主要來自網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)狀況的好壞直接影響著程序化交易的運(yùn)行是否順暢。在這里不得不提到很多交易者的一個(gè)誤區(qū)，大的帶寬和傳輸速率并不能保證穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)狀況。有的交易者為了在私人地點(diǎn)做期貨交易，不惜花重金連接速率非常大的寬帶網(wǎng)絡(luò)，有2兆的、10兆的、甚至是千兆的光纖，但是仍然存在掉線或者丟失數(shù)據(jù)的現(xiàn)象。出現(xiàn)這種狀況主要是對網(wǎng)絡(luò)的一種誤解。期貨程序化交易需要的是一個(gè)穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)，雖然網(wǎng)絡(luò)傳輸速率很快，但是信號不穩(wěn)定，丟包率很大，都會(huì)影響程序化交易的正常進(jìn)行。一般情況下，我們應(yīng)當(dāng)盡量選擇架設(shè)與服務(wù)器相同網(wǎng)絡(luò)的寬帶，這樣可以減少丟包率，減少數(shù)據(jù)的丟失。同時(shí)我們應(yīng)該盡量不要使用無線網(wǎng)絡(luò)或者是無限路由器，無線網(wǎng)絡(luò)雖然很方面，但是需要有接受信號的過程，不是很穩(wěn)定，所以容易產(chǎn)生斷線的問題。很多時(shí)候問題總是發(fā)生在我們的身邊，只是我們沒有注意到罷了。

第三、龐大的信息來源。期貨交易涉及到大量的信息，基本面的和技術(shù)面的信息都必不可少?；久娴男畔⒅饕切侣剤?bào)道，需要我們用一些時(shí)間來整理收集。技術(shù)面的信息需要我們通過期貨行情軟件來獲取和分析。同時(shí)還包括很多的外盤信息，需要我們時(shí)刻關(guān)注，這就要求我們使用的行情軟件能夠強(qiáng)大的功能，保證我們正常的使用。

第四、一個(gè)使用方便下單軟件。為了保證我們的正常交易，我們不僅需要有一個(gè)穩(wěn)定、準(zhǔn)確、速度快的行情軟件，同時(shí)還需要一個(gè)方便，快捷的下單軟件。下單軟件以下單速度快和下單準(zhǔn)確為主。尤其是下單速度，我們不僅要考慮軟件發(fā)出委托的速度，同時(shí)還要特別注意委托成交的速度，如果軟件只能快速發(fā)出委托，但是不能快速的成交，那么下單同樣沒有意義。特別注意的是，如果行情軟件和下單軟件不配套，就會(huì)給我們正常的交易帶來很多的麻煩，特別是兩種軟件不能很好的對接時(shí)，更容易發(fā)生數(shù)據(jù)傳輸?shù)腻e(cuò)誤。

有一個(gè)好的交易平臺之后，我們進(jìn)行程序化交易就需要一個(gè)好的程序化交易模型。程序化交易必須要有一個(gè)好的交易模型，這是程序化交易盈利的前提。那么什么樣的模型才是一個(gè)“好的”交易模型呢？首先，交易模型一定能夠盈利。這是我們應(yīng)用程序化交易的前提，好的交易模型不僅能夠盈利，而且能夠長期穩(wěn)定的盈利。其次，好的交易模型必須能夠經(jīng)受住多方面的測試。在互聯(lián)網(wǎng)上，我們經(jīng)常能夠看到很多的交易模型，在對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行效果測試的時(shí)候，能夠獲得非常大的利潤。有的模型盈利狀況驚人，幾年之間就可以用很少的資金，獲得上億的利潤，但這種交易模型大多是不可信的。交易模型編輯語言中有一類叫做“未來函數(shù)”，這類函數(shù)提取未來的數(shù)據(jù)，對歷史的數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響。這類函數(shù)編寫到交易模型之后，會(huì)在效果測試的時(shí)候，選擇最佳的價(jià)位進(jìn)行測試，得到的結(jié)果一定是獲得巨大的利潤。但在實(shí)際交易中，未來數(shù)據(jù)并不能夠獲得，結(jié)果會(huì)大打折扣。同時(shí)由于歷史信號受最新數(shù)據(jù)影響，會(huì)出現(xiàn)信號消失等多種問題。所以我們需要謹(jǐn)慎使用未來函數(shù)。即使是不使用未來函數(shù)，我們也需要對交易模型進(jìn)行實(shí)盤的測試，歷史數(shù)據(jù)的效果測試和實(shí)盤測試是有一定不同的。因?yàn)闅v史數(shù)據(jù)已經(jīng)確定下來，而實(shí)盤中我們需要應(yīng)付更多的情況，例如信號出現(xiàn)后又消失，漲跌停板等情況。建議可以通過模擬交易進(jìn)行測試，目前有很多家期貨公司或者軟件提供商都提供模擬交易，這給我們測試程序化交易模型提供了一個(gè)很好的平臺。

客觀因素給我們提供了一個(gè)外部的環(huán)境，而進(jìn)行交易的是我們自己，雖然是程序化自動(dòng)交易，但我們的主觀思想依然會(huì)影響交易。這也就是同一個(gè)程序化交易模型，不同交易者使用得到不同結(jié)果的主要原因。主觀的因素對程序化交易的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
第一、交易者自身的執(zhí)行力。執(zhí)行力在程序化交易中具有非常大的重要性。往往也是影響程
序化交易的一個(gè)重要因素。有了一個(gè)好的程序化交易模型，能夠一直相信模型，在多次虧損的情況下，堅(jiān)持使用，是執(zhí)行力具體體現(xiàn)。只有盈利沒有虧損的交易模型是不存在的，已經(jīng)確定是一個(gè)好的模型后，堅(jiān)信這個(gè)模型能夠帶來利潤就是我們要做的。往往是連續(xù)虧損后，才能夠抓出一個(gè)大的趨勢，得到可觀的利潤，不僅彌補(bǔ)了虧損帶來的小部分損失，還能獲得很大的利潤。而往往是獲得利潤之前，好多交易者就放棄了程序化交易，錯(cuò)過了盈利的好時(shí)機(jī)。雖然程序化交易能夠規(guī)避掉人情感上的一些弱點(diǎn)，但是最終的操作者依然是人，是堅(jiān)持到底還是半途而廢，還是要看一個(gè)人的意志力的強(qiáng)弱。這也就是一個(gè)好的程序化交易模型，在一些人手中無法實(shí)現(xiàn)其利潤的原因。

第二、完善的資金管理體系?！扒蓩D難為無米之炊”，沒有資金一切交易都是空談，雖然程序化交易可以自動(dòng)下單，但是每次下幾手或者是資金利用的百分比是需要我們根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行控制的。以免出現(xiàn)連續(xù)虧損后，資金見底，而到盈利時(shí)，沒有資金下單的情況。很多時(shí)候都是由于沒有一個(gè)好的資金管理，導(dǎo)致了重倉操作，出現(xiàn)爆倉的情況。

第三、一定的技術(shù)支持。在程序化交易的過程中，情況不是一成不變的，還需要我們進(jìn)行具體的分析。信號出現(xiàn)以后又消失的問題如何解決，設(shè)置什么樣的止損條件，如何判斷是盤整階段還是趨勢階段等等。這些都是程序化交易比較常見的問題。如何解決這些問題，既需要軟件的支持，還需要我們個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)，在什么時(shí)期采取什么樣的處理方式。并不是將程序化交易模型加載以后就萬事大吉了。

程序化交易不是放手不管的交易，它同樣需要交易者根據(jù)不同情況作出不同的判斷和處理。雖然程序化交易有很多優(yōu)勢，但也同樣需要使用者將其優(yōu)勢完全的展示出來，才能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。畢竟交易的最終操作者是人，而不是機(jī)器，機(jī)器只是一種輔助的工具。相信程序化交易這種方式一定能夠在智者手中起到巨大的作用。