為了讓大家正確的理解程序化交易,這里先談?wù)労芏嗤顿Y者對程序化交易的誤解，這些誤解對于程序化交易的普及和推廣有很多危害，我們要知其然更要知其所以然，這樣我們才能對程序化交易有更加全面的認識。

很多人都是在交易這條路上碰了很多次壁之后，偶然間了解到程序化交易，以為這個東西很神奇、有魔力，只要有了它就等于有了“印鈔機”，即可獲取財務(wù)上的自由，過上幸?？鞓返纳?。這種思想表面上看起來很美好，可是我們仔細推敲一下就會發(fā)現(xiàn)這其實是一種不勞而獲的思想，事實也確實并非想象中那樣。

程序化交易不只是一個能盈利的交易模型，個人認為交易模型只占程序化交易百分之三十的份額，甚至更少，我們不能以偏概全的將交易模型等同于程序化交易。舉個例子來說。我們不想用手洗衣服了，首先需要把洗衣機設(shè)計出來，接著我們要把洗衣機制造出來，之后經(jīng)過若干次的測試后，我們確定洗衣機可以正常完成洗衣服的工作，并且在洗衣服的過程中不會傷害到使用者，我們才能將洗衣機投入使用，才能解放自己的雙手。從設(shè)計到制造再到測試，我們對洗衣機經(jīng)行了無數(shù)次的改良和修正，最終才能誕生一臺真正意義上的洗衣機。同理，在程序化交易這條路上，我們也需要經(jīng)歷類似的流程。如果你沒有百分百的決心和毅力，很容易中途放棄。所以如果您想選擇程序化交易，那么不要再幻想那些一勞永逸的神話，從現(xiàn)在開始你有很長的路要走。而且路途中可能充滿了各種各樣的艱險，你只有踏踏實實的一步一個腳印，并且有堅持到底決不放棄的精神，才能到達勝利的彼岸。程序化交易是把“雙刃劍”，下面講講我對程序化交易模型從建立到測評，以及最終執(zhí)行的一些心得體會，希望對還在追尋“交易圣杯”的朋友們有點幫助。

一、交易模型的建立

交易模型的建立和測評是分不開的，交易模型的建立需要通過無數(shù)次的測評來修正。一個交易模型的建立過程大概分以下幾個步驟：

1、交易策略的量化

任何一個交易策略，如果你無法量化，那么你最終無法將其改編為交易模型。因為計算機只知道1和0，無法量化的東西，例如所謂的盤感，很難編寫為交易模型。需要量化的內(nèi)容包括交易的品種，交易的分析周期，具體的進出場策略，配套的風險和資金管理手段等。

2、交易策略的圖形化

把你的交易策略圖形化，其實就是在自編技術(shù)指標。我們知道的經(jīng)典技術(shù)指標，包括均線MA、MACD、KDJ等等。所有的這些技術(shù)指標都是將一堆不直觀的數(shù)字，通過圖形來直觀的表達。同樣的我們可以將我們的交易策略通過自編技術(shù)指標來表達。例如，我可以把K線變紅變綠的標準修改為做多或做空條件，而不是傳統(tǒng)意義上的收盤價和開盤價的大小關(guān)系。如下圖：

圖1 沒有經(jīng)過處理的K線圖

         圖2 將交易策略寫成技術(shù)指標，趨勢性更明顯

3、交易策略的程序化

有了圖形化的自編技術(shù)指標，雖然也可以幫助你判斷交易方向，但是您往往還是控制不住你那雙正在交易的手，于是本來該做多的地方你做空了，造成了一連串不必要的損失。所以圖形化之后，您還需要將您的交易策略程序化，即滿足條件直接幫您自動交易。除非你把交易模型關(guān)掉，否則電腦將一絲不茍得將您的交易策略嚴格貫徹。如下圖：

圖3 將交易策略編寫成交易模型，讓計算機自動交易

二、交易模型的測評

交易模型的測評是建立在統(tǒng)計學基礎(chǔ)上的。因為交易模型建立好后需要在歷史行情上進行測試，我們知道測試的樣本量越大，測試結(jié)果的可信度才能越高。當然歷史不只是簡單的重復，程序是否可行還要通過行情來檢驗，并且還應(yīng)該根據(jù)您的交易經(jīng)驗和實時的行情狀況對交易模型不斷進行修正和微調(diào)，因為市場總在變，十年前電子化交易尚未普及，人們還在手繪K線圖，當時的交易主體是哪些人呢？他們現(xiàn)在還活躍在這個市場中嗎？現(xiàn)在電子化交易正在迅速普及，現(xiàn)在的交易主體又是誰呢？很顯然交易主體變了，市場也變了，誰知道再過十年的交易主體又會是誰呢？要想一招鮮，吃遍天。你的財富夢想只能被這個不斷變化的市場無情的擊碎。任何一個模型只有經(jīng)過充分測試可行后才能用于實戰(zhàn)，僅僅經(jīng)過短期行情測試的高收益是經(jīng)不起時間檢驗的，測試一定要多品種進行測試，同時好的系統(tǒng)在70%的品種上應(yīng)該都是有效的，否則，就應(yīng)該重新進行交易策略的設(shè)計。

好的交易模型都有很強的實用性很強，不一定很復雜。交易模型建立初期您可以從經(jīng)典的技術(shù)指標開始嘗試編寫，選擇合適自己交易性格的，千萬不要所有指標一起上，顧此失彼，效果反而不好。

趨勢交易模型最忌信號頻繁出現(xiàn)，考慮到手續(xù)費和滑點（實際成交價和指令價之間的價差），過于頻繁的進出會很容易將現(xiàn)有的資金消耗掉。另外，交易模型大多是根據(jù)收盤價（盤中為最新價）編寫的，因此，此類模型竟可能的等到一根K線快要結(jié)束時或者下跟K線開盤時再發(fā)出信號。行情是瞬息萬變的，此類模型在盤中交易指令也會時有時無，如果簡單的按此頻繁交易只會加速您的滅亡。算算你因此損失的價差和手續(xù)費吧，還是老老實實的等到K線快要結(jié)束時再去交易把。

測試標準有幾個核心指標：

1、勝率

這就好比你去買彩票，彩票的大獎是1萬塊，獲獎率可能只有30%。彩票賣1千塊一張。你會不會去買？如果你有1萬塊，那么這個游戲你肯定愿意去參加?？墒侨绻阒挥?000塊錢呢？所以單純的追求高勝率是沒有意義的，程序化交易主要是以大的盈利來彌補若干小的虧損并獲得盈利，要知道，每一次虧損其實就是獲取盈利的成本。所以不要去追求過高的勝率。首先，你必須保證有足夠的“本金”去參與這場游戲，否則勝率就算是80%，你也不一定可以參加。往往盈利的交易系統(tǒng)勝率并不見得超過40%，確保你有足夠的錢和穩(wěn)定盈利才是最重要的。

2、盈虧比

就是你平均每筆盈利和虧損之比。高勝率的模型不一定掙錢，低勝率的模型也不一定賠錢。測試報告里面的勝率只是你的名義勝率，實際勝率=名義勝率×盈虧比。它才是你衡量交易模型好壞的正真標準。

3、連續(xù)虧損次數(shù)和最大資金回撤比例

連續(xù)的虧損讓人心碎，試想你明明知道這個交易策略一定會掙錢，可是她讓你連續(xù)虧損了10次了，你的資金也從峰值回落了40%了，你還能坐得住嗎？所以不要選擇不適合你交易性格的模型，即使它100%能賺錢。

4、最終收益率

并不是收益率越高，交易模型就越好，往往是極端行情造就了極端收益。暴利可能會引發(fā)暴虧，這種系統(tǒng)不一定有實用價值，您需要綜合考量它。做交易就和做人一樣。有多少爆發(fā)戶有個很好的收場？好的交易系統(tǒng)靠的并不是暴利，而是持續(xù)穩(wěn)定的盈利。

三、交易模型的執(zhí)行

心態(tài)是做好交易更高層次的要求，我們使用程序化交易也是為了克服心態(tài)的起伏和人性的弱點對于最終交易結(jié)果的不良影響。有好的交易系統(tǒng)就一定能盈利嗎？很多人往往對此有誤解，為什么？交易模型確實可以輔助我們克服心魔，但是它只是一個工具，是你在使用它，一段時間交易模型表現(xiàn)不好你完全有可能把它停掉，又開始自己胡做了。究其原因還是因為對自己的交易模型沒有信心，總是患得患失，終日被貪婪和恐懼纏繞著，最終在勝利到來前做出錯誤的決定，從而功虧一簣。我們必須和我們的模型成為朋友，可以隨時和他對話，信任他。當我們經(jīng)過無數(shù)次測試和修改后最終所確定的交易模型是實用并且有效的，就要嚴格執(zhí)行它，而不要受交易模型所帶來的收益一時好壞所迷惑，相信程序，遠離市場。如果有條件最好將模型的設(shè)計和建立和最終下單交易的工作分開，又不同的人分工合作，共同完成整個交易。

模型設(shè)置好以后不要今天修改交易品種、明天修改分析周期。程序化交易是個系統(tǒng)的過程，要經(jīng)過一段時間才能有效果，所謂欲速則不達。