一、行情分析

周一A股早盤小幅低開后隨即上攻，在補(bǔ)上前期大跌缺口后高位震蕩，截至收盤滬指大漲1.77%至3642.47點(diǎn)，成交方面仍然維持近期高位達(dá)3983.17億元。盤面上來看，在險(xiǎn)資頻繁舉牌下二線藍(lán)籌強(qiáng)勢上攻，而金融等權(quán)重股也表現(xiàn)較強(qiáng)，相對(duì)來看中小創(chuàng)板塊表現(xiàn)偏弱，市場熱點(diǎn)題材輪動(dòng)活躍。分板塊來看，白酒、公路、船舶等板塊領(lǐng)漲，家具、傳媒等板塊領(lǐng)跌?？偟膩砜粗笖?shù)繼續(xù)放量上漲，市場人氣大幅回升，在打新影響逐漸衰弱之下指數(shù)仍有望繼續(xù)上攻挑戰(zhàn)前高壓力。

圖1：各主要指數(shù)走勢圖

三股指期貨全部收漲，其中IF、IH主力合約漲幅較大，而IC、IF主力合約表現(xiàn)較對(duì)應(yīng)指數(shù)強(qiáng)，收盤基差繼續(xù)小幅縮小，隨著指數(shù)上攻補(bǔ)上缺口市場情緒開始逐漸提升。從持倉上來看，總持倉結(jié)束之前連續(xù)減少之勢開始增加，其中IF、IH、IC分別增加2378手、1066手、1392手，趨勢漸明下多空雙方小幅進(jìn)場。從中金所公布的全結(jié)會(huì)員持倉來看，三股指合計(jì)凈空持倉小幅增加419手至1448手，空頭主力相對(duì)多頭主力進(jìn)場力度較大，指數(shù)在連續(xù)上攻后上方壓力開始增大。總體來看，市場情緒回升下多空雙方小幅進(jìn)場，后市指數(shù)仍有望挑戰(zhàn)前高壓力。

圖2：三股指凈空持倉與滬指走勢圖

二、技術(shù)分析

從投資者最為關(guān)注的滬指來看，指數(shù)強(qiáng)勢上攻補(bǔ)上前期大跌缺口，短線各技術(shù)指標(biāo)也逐漸走強(qiáng)，當(dāng)前距離突破近期箱體僅一步之遙，但現(xiàn)在壓力也較大，后市在偏多下仍需多一份謹(jǐn)慎。

圖4：上證指數(shù)日線圖

三、后市研判及投資建議

周一A股期現(xiàn)貨指數(shù)在二線藍(lán)籌及銀行帶動(dòng)下大幅上漲，補(bǔ)上前期缺口處站穩(wěn)3600點(diǎn)，前期較熱的題材股小幅回調(diào)，但市場熱點(diǎn)接力順暢。消息面上來看前期大利空消化后略顯平淡，周三開始發(fā)行的新股無論從體量還是數(shù)量上都比較小，料對(duì)大盤的影響較弱，而險(xiǎn)資的頻繁舉牌也顯示當(dāng)前權(quán)益市場的吸引力，后市指數(shù)仍有望在場外資金馳援下繼續(xù)上攻。期指方面來看多空雙方相繼進(jìn)場，其中主力空頭進(jìn)場力度稍大，但市場整體樂觀情緒還是有所提升。技術(shù)上當(dāng)前指數(shù)仍處于之前箱體震蕩中，但連續(xù)的放量上漲也顯示短期的強(qiáng)勢，后市仍可繼續(xù)期待指數(shù)上攻前高壓力。綜上所述，期指或繼續(xù)高位強(qiáng)勢震蕩，前期多單繼續(xù)持有，逢前高壓力適當(dāng)減倉，預(yù)計(jì)滬深300股指主力合約壓力3850點(diǎn)，支撐3720點(diǎn)，上證50股指主力合約壓力2520點(diǎn)，支撐2450點(diǎn)，中證500股指主力合約壓力7685點(diǎn)，支撐7500點(diǎn)。