銅

昨日滬銅盤中在50000一線上下起伏，但尾盤仍收于50000以上，這給予后市有了更大的期待；外盤倫銅探底回升，上拉250美元左右，外盤銅市仍然偏強，目前多頭均線保持良好；昨日美原油也大漲2.25美元，但柱狀圖收斂，后市有回調(diào)的可能；美元指數(shù)再創(chuàng)新低74.94，可能下跌趨勢仍還將存在。目前銅市仍然存在著外強內(nèi)弱的格局，盤中波動劇烈，今日高開可能會有所下行。

建議日內(nèi)短線。

陳銀銀13588708703

鋅

國內(nèi)滬鋅昨日小幅低開后，維持震蕩，收一十字星至16205；隔夜倫鋅因美元走軟，上漲至2230，再創(chuàng)新高，期銅走勢也極度配合，創(chuàng)出年內(nèi)新高。外強內(nèi)弱的格局料將短期不會改變，但現(xiàn)貨方面行情較為穩(wěn)定，目前被動上漲的情況將會延續(xù)。技術(shù)上，倫鋅在2000一線上方短暫休整后，昨日收出大陽，直接站上2200一線，后市有望延續(xù)漲勢。今日關(guān)注國內(nèi)公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對整個商品市場帶來的指引。

操作上：多單繼續(xù)持有。

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日滬膠震蕩走低，上漲動能逐漸減弱。日膠則相對較強，今日早盤已達(dá)到230日元。隔夜美元走軟，金屬及原油大漲，將拉動今日滬膠高開，短期仍有慣性走高可能。但國內(nèi)高庫存將壓制走高空間，期現(xiàn)價差的拉大會導(dǎo)致庫存繼續(xù)增加。國內(nèi)用膠企業(yè)在連續(xù)買入3周后，青島保稅區(qū)仍有較大數(shù)量庫存。基本面并不利多但近期金融市場對商品市場影響更大。關(guān)注前期高點處的壓力，今日開盤可能在19200附近。

短線參與，追高謹(jǐn)慎。

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 12月原油期貨收大陽線。油價上漲2.25美元，漲幅2.84%，收報 81.37美元/桶。美國公布的上周汽油減少230萬桶，預(yù)期減少100萬桶，原油增加130萬桶，預(yù)期增加180萬桶。同時美元走低，推動油價走高。預(yù)期原油短期仍有沖高可能，國內(nèi)燃油昨日低開低走，持續(xù)弱勢，今日在原油拉動下高開，但燃油自身基本面薄弱。

短線參與，追高謹(jǐn)慎。

大豆

隔夜美盤上漲26美分至1008美分/蒲式耳，周邊市場美元繼續(xù)走低以及原油大幅上漲激勵投機資金做多大豆，同時潮濕低溫天氣可能進(jìn)一步阻礙大豆收割進(jìn)程的基本面利多因素也推升大豆價格。技術(shù)上美盤11合約收盤價突破1000美分整數(shù)關(guān)，若突破有效，后市有望向1050美分靠近。

大連大豆1005合約周三上漲18元至3744元/噸，成交量增7.6萬手至21.3萬手，持倉量減1.3萬手至16.8萬手。當(dāng)天市場整體呈雙邊震蕩走勢，早盤一度回探至3705元，其后價格在空頭回補盤的推動下逐步盤升，收盤時價格重返5日均線上方，自國慶后形成的平緩上行通道得以維持。預(yù)計在隔夜美盤上漲激勵下，今日連豆將跟盤上行。

投資者操作上多單持有。

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盤12月豆油收盤38.56美分/磅，上漲1.09美分，原油及大豆上漲帶動豆油走高。大連豆油1005合約周三下跌30元至7178元/噸，成交量增3.7萬手至65.7萬手，持倉減4000手至40.4萬手。當(dāng)天市場震蕩走低，繼續(xù)圍繞60日均線波動，短期均線5日線則仍對價格有所支撐?，F(xiàn)貨方面，國內(nèi)四級豆油報價6800～7050元/噸，最低報價比前一交易日有100元的下調(diào)。預(yù)計在隔夜美盤大漲帶動下，今日連豆油將重返60日均線上方。

投資者操作上多單持有。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】10月22日，美國大豆(1月船期)3774，巴西大豆(5月船期)：3585

大馬棕櫚油24度(10月船期)6146，巴西毛豆油(11月船期)7744

一、豆油

CBOT收盤上漲，12月合約上漲1.09美分，報收38.56美分/磅。主要是國際原油走強。美國國家油籽加工協(xié)會表示，9月底豆油庫存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國農(nóng)業(yè)部在十月份供需報告中將豆油期末庫存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對盤面利好。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報告顯示，美豆油出口2.4萬噸，本年度迄今為止的出口銷售總量已經(jīng)占到了美國農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測總量的41.4%，本年度其余時間每周出口銷售數(shù)量要達(dá)到1.7萬噸，才能實現(xiàn)全年目標(biāo)。

二、菜油

WICE菜籽上漲， 1月合約上漲3加元，報收406加元/噸。主要原因是商業(yè)需求旺盛，同時原油價格高企。

三、棕櫚油

BMD12月毛棕櫚油合約收低12令吉，達(dá)2168令吉/噸。主要原因是中國盤走弱的影響，同時多頭回補獲利了結(jié)。船運機構(gòu)發(fā)布棕櫚油產(chǎn)量、出口和庫存數(shù)據(jù)，十月份前15天棕櫚油出口量591791噸，高于上月同期。但略低于市場預(yù)期的59.5萬噸。

美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報告中對于單產(chǎn)量做了少量修正，報告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來看，霜凍對于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過10 月報告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計，美國09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫存消費比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對油脂構(gòu)成長期利多。短期重點關(guān)注通脹預(yù)期、原油價格和天氣炒作。

建議：預(yù)計油脂1005各合約今日價格高開震蕩。前多單繼續(xù)持有，不宜做空。

彭盛13588140689

白糖

周三ICE原糖期貨收高，美元疲軟為糖市提供支撐，3月合約上漲45點以24.04美分收于前日高點附近。

國內(nèi)鄭糖在10日均線附近呈壓后回落至4456的技術(shù)位附近啟穩(wěn)，低位的空頭平倉盤支撐了糖價，期價在前天拉高后，連續(xù)兩個交易日快速回落技術(shù)支撐位，上演了一場“蹦極”游戲，一方面反映目前階段不具備大幅上漲的基礎(chǔ)，另一方面也說明下跌空間有限，對中糖協(xié)會議以及新榨季的減產(chǎn)預(yù)期均支撐遠(yuǎn)期價格。期價在大幅上下后預(yù)計近期將振蕩調(diào)整，后市仍將考驗5日、10日均線的支撐。

倉單情況：昨天交易所公布倉單8333張減少512張，另有效申報2613張不變，合計10946張。

現(xiàn)貨方面：受批發(fā)市場整體下跌的走勢影響，昨天主產(chǎn)區(qū)中間商的現(xiàn)貨報價出現(xiàn)聯(lián)動下調(diào)，柳州和烏魯木齊成交清淡，其他地方成交一般。具體情況：柳州：中間商報價4060元/噸，報價較昨日下調(diào)30—40元/噸；鳳糖集團(tuán)報價維持4200元/噸。南寧：中間商報價4060--4090元/噸，報價下調(diào)30—40元/噸；南華集團(tuán)報價4180元/噸，報價較昨日下調(diào)20元/噸。貴港：報價4100元/噸，報價下調(diào)60元/噸。湛江：暫無報價。云南：昆明報價4020--4040元/噸，報價下調(diào)30元/噸；廣通報價3910--3950元/噸，報價下調(diào)20元/噸；大理報價3870--3900元/噸。烏魯木齊：報價4150（舊糖）--4250（新糖）元/噸。

操作上建議短線參與為主，不過度追漲殺跌。

盧靜

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小麥

外盤方面基金買盤以及來自相鄰市場和外部市場的支撐推動小麥期貨周三大幅上漲。CBOT 12月小麥合約收高25美分，報每蒲式耳5.42 1/2美元。國內(nèi)鄭州強麥昨日早盤沖高，之后震蕩回落，收出帶上影線的小陰線，昨日公布的小麥拍賣底價提高的消息未能提振市場。昨日根據(jù)國家糧食局通知：自2009年10月21日起，將河南、河北、山東、湖北、安徽、江蘇6省本地產(chǎn)最低收購價小麥銷售底價提高，其中，白麥底價提高50元/噸，紅麥及混麥提高40元/噸。等級差價保持不變。對此前跨省移庫至河北、山西、山東3省的最低收購價小麥銷售底價（倉內(nèi)交貨價）明確為：國標(biāo)三等白麥1800元/噸，紅麥及混麥1710元/噸，相鄰等級差價40元/噸，不同年度小麥按同一底價銷售。內(nèi)蒙、遼寧、吉林、黑龍江、陜西跨省移庫小麥銷售底價保持不變。受拍賣底價提高影響昨日進(jìn)行的托市麥拍賣成交略有下滑，兩個市場總成交率較上周47.22%下滑至38.36%，河南市場成交均價自1827.86元/噸上升至1865元/噸。另中國農(nóng)業(yè)部發(fā)布2009年9月小麥?zhǔn)袌霰O(jiān)測信息顯示，國內(nèi)價格穩(wěn)中有漲，國際小麥價格明顯下跌。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1至8月份中國小麥產(chǎn)品累計進(jìn)口51.79萬噸，累計出口12.95萬噸。

操作建議：繼收儲價格上漲后托市麥拍賣價格也在昨日公布提高，小麥下跌空間受限，中線以逢低做多為主。

張凌燕

13388609121

玉米

外盤方面CBOT玉米期貨周三尾隨商品領(lǐng)域普遍升勢收盤上漲，潮濕的天氣預(yù)期同樣提供支撐。12月玉米合約收高13-3/4美分，報每蒲式耳3.98-1/4美元；3月合約上漲13-1/4美分，至每蒲式耳4.10美元。國內(nèi)大連玉米昨日在1750下方縮量整理，主力1005 合約，開盤報1,744元/噸，收盤至1,746元/噸，與20日結(jié)算價持平，全日成交66,440手，持倉減至213,178手。基本面上國家具體收儲政策仍未公布，市場目前仍受季節(jié)性壓力壓制，暫停反彈腳步，不過從率先開秤收購的東北地區(qū)情況來看，今年收購價格上調(diào)已經(jīng)成為必然。目前吉林地區(qū)深加工企業(yè)收購價格比去年高出100元/噸左右。長春大成第一個報出收購價格，二等玉米為 1450元/噸。目前吉林省內(nèi)已經(jīng)開始收購新季玉米的長春大成，德惠玉成及松原賽力事達(dá)公司收購價格保持開秤價不變，日收購量有所增加，相對往年比目前收購量相對理想。

操作建議：繼續(xù)收儲和預(yù)期收儲價格提高將給期價以支撐，具體政策未出臺前1750成為重要參考位置，反彈受限，盤面交投趨向凈淡，等待具體收儲政策的出臺。

塑料

NYMEX原油期貨周三收盤升至每桶81美元上方，為一年來首次，受美元疲軟以及美國庫存緊張支撐，NYMEX12月原油期貨收盤上漲2.25美元，漲幅2.8%，報收于81.37美元，為2008年10月9日以來最高收盤價。

周三連塑主力L1001跳空低開，震蕩下行，一度下探10315點，隨后多頭資金增倉將行情再度拉起，午后走勢平穩(wěn)。開盤10450，收盤10425，結(jié)算價跌80點跌幅0.76%，成交量增加8618手至15.1萬手，持倉增加3740手至7.2萬手?，F(xiàn)貨方面，昨日市場受到原油/LLDPE期貨走低不利影響，部分地區(qū)價格略有回落，成交受到一定影響。但是由于貨源不多，價格下滑并不明顯。LLDPE維持在10350-10500元/噸，LDPE在10700-10800元/噸，HDPE在10000-10300元/噸。技術(shù)上看，L1001合約報收帶長下影線的小陰線，下方接盤較多，5日線存在一定支撐，近期K線一直運行于5日均線之上，MACD指標(biāo)依然顯示多頭市場，短期仍存在一定上漲動力。

操作上，建議投資者保持震蕩思路，雖短期內(nèi)有望上沖，但上方壓力猶存。

留彥

13634179604

棉花

美棉昨晚走高，主要受到美圓下跌的影響，且周遍市場的走高也提供一定的支撐作用。國內(nèi)棉花現(xiàn)貨方面繼續(xù)走高，328級棉漲84元至13775元/噸。鄭棉昨日減倉下行，在14500一線阻力較大。且隨著價格的不斷走高，下發(fā)配額以及增加拋儲懸在上空令市場承壓。短期內(nèi)鄭棉仍有回調(diào)的需要。

操作上建議理性看多，不易盲目追高，短線交易為主。

俞卿

85165641

PTA

NYMEX原油期貨周三收盤升至81美元上方，為今年首次，受美元疲軟影響。NYMEX12月原油期貨收盤上漲2.8%，至每桶81.37美元。昨日鄭州PTA暴跌，主力0912合約開盤7270，為日內(nèi)最高，之后一路開始下滑，最低到7096元/噸，期價在很長一段時間在前期整理平臺7140附近盤整，尾盤收于7112元/噸?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價7050-7100元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價830-835美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價格914-915美元/噸FOB韓國。由于昨日大幅下跌，短期下跌動能釋放，加之原油屢創(chuàng)新高，短期繼續(xù)下探肯能性不大，在原油強勢的情況下，主力0912合約7140有效站穩(wěn)的情況下，仍可看高一線。

建議短多參與。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油出現(xiàn)較大上漲。美原油主力12月合約上漲2.25美元收于每桶81.37美元，今日早盤油價有小幅下滑。美國能源資料協(xié)會公布的數(shù)據(jù)稱截止10月16日當(dāng)周，美原油庫存增加130萬桶，至3.391億桶；美汽油庫存減少230萬桶，至2.069億桶。汽油庫存的較大減少刺激了油價的上漲，加之美元的走軟，短線油價上破80美元為09年首次。短線油價或出現(xiàn)小幅調(diào)整。美聯(lián)儲褐皮書稱美多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)或者溫和回升，股市早盤的上漲推升了市場風(fēng)險偏好，美元兌主要貨幣下滑，美元指數(shù)昨日報收于75.172點，下跌0.375點。短線美元或繼續(xù)出現(xiàn)一定的偏弱震蕩。昨日黃金受美元走軟提振，出現(xiàn)一定走高。美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1063.4美元，上漲4.8美元。今日早盤金價小幅走低。短線金價出現(xiàn)繼續(xù)上漲的可能較大。上海期貨交易所黃金期貨收于每克230.87元，下跌2.08元。

操作建議：前期多單繼續(xù)持有，短線金價繼續(xù)走高的可能較大。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價6.8278，貶值5個基點。短線人民幣或出現(xiàn)小幅升值。美指盤初受科技股領(lǐng)漲上揚，但尾盤受富國銀行評級遭下調(diào)影響，金融板塊下挫，拖累美股收低。美股收于9949.36下跌92.12點。短線美股走勢依然強勁，近期股市或繼續(xù)上沖。恒指電信類股盈利預(yù)期疲弱，拖累恒指下滑。恒指收于22318.11點，下跌66.85點。今日小幅震蕩下滑的可能較大。A股市場出現(xiàn)一定震蕩，上證指數(shù)收于3073.55點，下跌10.9點。短線股市或繼續(xù)出現(xiàn)一定震蕩上揚。

操作建議：短線市場降低風(fēng)險為上，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉。