據(jù)報(bào)道，美股上市公司世紀(jì)佳緣(納斯達(dá)克代碼：DATE)今天宣布與LoveWorld Inc。及其全資子公司FutureWorld Inc。達(dá)成合并協(xié)議，后兩者為百合網(wǎng)的間接全資子公司。

合并完成后，世紀(jì)佳緣董事及首席執(zhí)行官吳琳光先生將擔(dān)任存續(xù)公司的聯(lián)席董事長(zhǎng)和聯(lián)席首席執(zhí)行官，百合也將啟動(dòng)公司更名程序。

有市場(chǎng)人士評(píng)價(jià)，兩家公司看似都是婚戀網(wǎng)站，但實(shí)則有著各層次上的業(yè)務(wù)差異，未來(lái)相互補(bǔ)充，共同發(fā)展的可能性很大。

“相親網(wǎng)”聯(lián)姻

根據(jù)合并協(xié)議，百合網(wǎng)的間接子公司LoveWorld將以每普通股5.04美元，或每美國(guó)存托股(ADS)7.56美元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)世紀(jì)佳緣，其中世紀(jì)佳緣的每2股美國(guó)存托股代表3股普通股。該價(jià)格與公司在納斯達(dá)克2015年3月2日(即公司2015年3月3日宣布收到股東之一宏利聯(lián)合創(chuàng)投基金的私有化要約的前一個(gè)交易日)的每股ADS收盤價(jià)相比，溢價(jià)約為62.9%，與2015年3月2日之前的30個(gè)交易日(包括3月2日在內(nèi))每股ADS量加權(quán)平均交易價(jià)格相比，溢價(jià)約為58.7%。

根據(jù)合并協(xié)議，持有世紀(jì)佳緣普通股和ADS的股東將獲得的對(duì)價(jià)與2015年3月3日披露的私有化要約中每普通股3.58美元，或每ADS 5.37美元的報(bào)價(jià)相比，提高了約40.8%。

根據(jù)合并協(xié)議條款，合并子公司FutureWorld將并入世紀(jì)佳緣，世紀(jì)佳緣將繼續(xù)作為存續(xù)公司(“存續(xù)公司”)，同時(shí)成為L(zhǎng)oveWorld的全資子公司(即“合并”)，公司在合并生效前已發(fā)行并流通在外的每一普通股(包括以ADS代表的普通股)將被注銷，對(duì)價(jià)是獲取無(wú)利息的每普通股5.04美元或每ADS 7.56美元現(xiàn)金的權(quán)利。根據(jù)開曼群島公司法第238條，已有效行使且尚未有效撤回或失去對(duì)此次合并的異議權(quán)利的股東持有的股份除外，這些股份將在合并生效之時(shí)注銷，并可獲取依據(jù)開曼群島公司法第238條規(guī)定獲得該等異議股份的公允價(jià)值的權(quán)利。

目前預(yù)計(jì)合并將最遲于2016年第一季度完成，合并將依據(jù)慣例成交條件，包括獲得公司三分之二或以上的普通股贊成票(包括以ADS代表的普通股)，公司將召開評(píng)估批準(zhǔn)合并協(xié)議和交易的特別股東大會(huì)，股東或其代理人可以出席和投票。交易完成后，世紀(jì)佳緣將成為一家私有公司，公司的ADS將不再在納斯達(dá)克掛牌交易。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年以來(lái)已有34家在美上市中概股收到私有化邀約。今年上半年，隨著上證綜指的高歌猛進(jìn)，多家公司希望在美退市，轉(zhuǎn)而在中國(guó)上市，獲取更高的估值。然而，隨著股市于下半年陷入波動(dòng)，這一趨勢(shì)暫時(shí)平息。不過(guò)隨著A股市場(chǎng)開始平穩(wěn)，不少公司希望在中國(guó)上市獲取更高估值。

業(yè)績(jī)互補(bǔ)

據(jù)了解，世紀(jì)佳緣的營(yíng)業(yè)收入有一半以上來(lái)自在線服務(wù)，但其線下的發(fā)展也很迅猛。根據(jù)公司2015年第三季度財(cái)報(bào)顯示，世紀(jì)佳緣個(gè)性化婚介服務(wù)凈營(yíng)收實(shí)現(xiàn)6810萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)37.7%；線下活動(dòng)及其它服務(wù)凈營(yíng)收為580萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)4.7%。

從兩家公司的經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看，世紀(jì)佳緣在線下大肆發(fā)展門店，而百合網(wǎng)則開始專攻線上。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2014年，世紀(jì)佳緣的線下門店數(shù)為78家，預(yù)計(jì)2015年達(dá)到120家，公司的發(fā)展重點(diǎn)已從一、二線城市轉(zhuǎn)向三、四線城市。而百合網(wǎng)目前在全國(guó)開設(shè)的城市實(shí)體店超過(guò)106家。

據(jù)報(bào)道，百合網(wǎng)在轉(zhuǎn)讓書中表示：“自2015年5月22日起，百合網(wǎng)正式進(jìn)入免費(fèi)溝通時(shí)代，百合網(wǎng)注冊(cè)用戶可享有線上免費(fèi)溝通權(quán)利。盡管公司的線上業(yè)務(wù)收入因此下滑，但日活躍用戶數(shù)提高了50%以上，為付費(fèi)長(zhǎng)尾業(yè)務(wù)的推行打造用戶基礎(chǔ)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士分析，查看陌生人的資料和對(duì)話的費(fèi)用，是婚戀網(wǎng)站的主要收入來(lái)源。百合網(wǎng)取消收費(fèi)意味著虧損將進(jìn)一步擴(kuò)大。

對(duì)此，百合網(wǎng)方面表示，這一業(yè)務(wù)模式的改發(fā)，雖然在短期內(nèi)會(huì)降低百合網(wǎng)的收入和利潤(rùn)，但是這一改發(fā)打破了現(xiàn)有婚戀網(wǎng)站的溝通收費(fèi)盈利模式，可以為公司構(gòu)建婚戀服務(wù)行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)積累優(yōu)質(zhì)用戶資源。在此基礎(chǔ)上百合網(wǎng)將快速發(fā)展出多樣化的盈利模式，打造出婚戀行業(yè)的生態(tài)圈。