銅

昨日滬銅沖高回落，收于48710；倫銅探底回升形成十字陰線，再次沖擊6300美元但仍未能扼守住陣地，日K線依然纏繞于均線之中，但60日均線支撐明顯，柱狀圖顯示沖高能量依然較弱，6300美元一線仍然為倫銅的考驗點(diǎn)，隨著均線的逐步上移，預(yù)計近期將走出一個方向；美原油繼續(xù)強(qiáng)勢上漲至新高78.45美元，目前均線、MACD等技術(shù)顯示原油依然看漲；美指昨日盤中起伏創(chuàng)新低75.21，目前仍受均線壓制還能繼續(xù)下行。目前國外金融市場一片欣榮，但國內(nèi)仍處于彷徨與搖擺之中，目前滬銅49000成為上下波動的分界點(diǎn)，如此的方向不明將會影響到交易商的信心，50000附近做空仍為比較保險的一種操作方式。

建議目前日內(nèi)操作以49000一線為多空分界點(diǎn)。

陳銀銀13588708703

鋅

國內(nèi)滬鋅昨日高開低走，終盤收至15915，持倉小幅減少，期價經(jīng)過多日的震蕩后，繼續(xù)回落到16000下方；隔夜倫鋅探底回升，美元的疲軟、原油的強(qiáng)勢給了鋅價較大提振，終盤收至2045。鋅價前期上漲滯后于其他金屬，因此目前若金屬整體回調(diào)，鋅價幅度應(yīng)該較?。涣硗?，高庫存壓力依然存在，后市若出現(xiàn)需求的快速復(fù)蘇，價格將會迎來較大的攀升。但目前從技術(shù)上來看，鋅呈現(xiàn)高位震蕩，上升趨勢不變，但繼續(xù)上揚(yáng)的意愿不是很足。

不下破15800，多單繼續(xù)持有。

吳元豐

13738109096

橡膠

滬膠昨日最高觸及19000上方，但午盤后一路走低，暫時企穩(wěn)于18500一線。日膠也有所回落。雖然原油一路走高，但滬膠受到國內(nèi)高庫存的壓制，一直處于滯漲狀態(tài)。農(nóng)墾掛單價格在17500-17800徘徊，成交旺盛，使得期現(xiàn)價差擴(kuò)大吸引期限套利盤入場，雖然國內(nèi)外價差擴(kuò)大，但上海庫存仍難下降，將壓制滬膠上行的空間。

預(yù)期價格將在18500-19200區(qū)間震蕩，短線思路為主。

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX 11月原油期貨收大陽線。油價上漲2.40美元，漲幅3.19%，收報77.58美元/桶，為10月14日以來的最高收位。EIA周四公布，美國上周汽油庫存減少520萬桶至2.092億桶，預(yù)估為增加80萬桶。雖然原油庫存增加單汽油庫存的意外減少推動油價突破前期高點(diǎn)，短期仍有慣性走高的動力。燃油昨日高開低走，4100上方承壓，預(yù)期今日將高開在4100上方，但持續(xù)走高動能不足。

短線參與追高謹(jǐn)慎。

大豆

隔夜美盤下跌11美分至983美分/蒲式耳，天氣預(yù)報美國中西部地區(qū)降雨減少利于作物收割以及技術(shù)面的超買共同壓制大豆市場回調(diào)。但原油暴漲導(dǎo)致的豆油走高使得大豆跌幅有所收窄?？傮w上，美盤大豆仍處于偏強(qiáng)的整理格局中。

大連大豆1005合約周四持平于3694元/噸，成交量增2.9萬手至18.5萬手，持倉量減5000手至18.2萬手。因隔夜美盤波動極小，連豆明顯缺乏外盤指引，陷入盤整之中。回顧本周前四個交易日，連豆每日波幅都在40元之內(nèi)，受美盤強(qiáng)勢整理支持，連豆本周也處于偏強(qiáng)的整理格局中，價格運(yùn)行在均線系統(tǒng)上方。技術(shù)上分析，經(jīng)過本周的高位運(yùn)行，連豆中短期均線都已向好，受其支撐，后市價格仍有走高的可能。

操作上，投資者多單繼續(xù)持有。

李飚

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豆油

隔夜美盤12月豆油收盤36.78美分/磅，上漲0.6美分，原油大漲促使豆油市場空頭回補(bǔ)并推升價格走高。大連豆油1005合約周四下跌42元至7070元/噸，當(dāng)天市場成交量減11.6萬手至47萬手，持倉量增800手至37.3萬手，昨日連豆的止步不前造成豆油短線回調(diào)?，F(xiàn)貨方面，國內(nèi)四級豆油報價6800～7000元/噸，最低報價較前日有50元的回調(diào)，近兩日現(xiàn)貨價格持續(xù)緩慢回調(diào)?？傮w走勢上，連豆油仍處于60日長期均線下方，中期走勢相對偏弱。預(yù)計在隔夜美盤上漲支撐下，今日連豆油將有所反彈。

投資者操作上多單持有。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】10月16日，美國大豆(2月船期)3697，巴西大豆(5月船期)：3511

大馬棕櫚油24度(10月船期)6078，巴西毛豆油(11月船期)7469

一、豆油

CBOT收盤上漲，12月合約上漲0.6美分，報收36.78美分/磅。主要是國際原油走強(qiáng)。昨天美國國家油籽加工協(xié)會表示，9月底豆油庫存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國農(nóng)業(yè)部在十月份供需報告中將豆油期末庫存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對盤面利好。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報告顯示，美豆油出口4.83萬噸，本年度迄今為止的出口銷售總量已經(jīng)占到了美國農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測總量的39.7%，相比之下，五年平均值為14.2%。

二、菜油

WICE菜籽下跌， 1月合約下跌3.2加元，報收389.6加元/噸。主要原因是受CBOT大豆走軟的影響，但跌幅小于CBOT大豆。

三、棕櫚油

BMD12月毛棕櫚油合約收低50令吉，達(dá)2110令吉/噸。主要原因是多頭獲利了結(jié)。船運(yùn)機(jī)構(gòu)在周三發(fā)布棕櫚油產(chǎn)量、出口和庫存數(shù)據(jù)，十月份前15天棕櫚油出口量591791噸，高于上月同期。但略低于市場預(yù)期的59.5萬噸。

周五盤前，美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報告中對于單產(chǎn)量做了少量修正，報告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來看，霜凍對于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過10 月報告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計，美國09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫存消費(fèi)比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對油脂構(gòu)成長期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價格和天氣炒作。

預(yù)計油脂1005各合約今日價格高開震蕩。假日前多單繼續(xù)持有，不宜做空。

彭盛13588140689

白糖

周四ICE原糖期貨大幅上漲，因印度糖價強(qiáng)勁且巴西甘蔗因降雨推遲收割引發(fā)投機(jī)買盤，3月合約上漲114點(diǎn)以23.85美分報收。

國內(nèi)鄭糖早盤在5日均線附近受阻后振蕩回落，下午盤時間受拋盤打壓，期價快速下挫。技術(shù)上看，期價反復(fù)在5日線附近受阻，上檔壓力較重，但昨日尾盤低位有大量買盤承接，另外，短期技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入超賣區(qū)域，不宜過度殺跌，預(yù)計今天將再度試探4410的支撐，如果支撐有效，或?qū)⒆叱鲆徊ǚ磸椥星椤?/SPAN>

倉單情況：昨天交易所白糖倉單大幅減少，關(guān)注后期變化。當(dāng)天交易所公布倉單12580張減少1502張，另有效申報2664張減少2040張，合計15244張減少3542張。

現(xiàn)貨方面：受批發(fā)市場糖價振蕩回落的影響，昨天主產(chǎn)區(qū)的現(xiàn)貨報價出現(xiàn)聯(lián)動下調(diào)，昆明部分商家下午暫停報價，各地銷量一般或清淡。具體情況：柳州：中間商報價4110--4115元/噸，報價較昨日下調(diào)30元/噸；鳳糖集團(tuán)報價繼續(xù)維持在4250元/噸。南寧：中間商報價4110--4160元/噸，報價較昨日下調(diào)20--30元/噸；南華集團(tuán)報價4200元/噸，報價下調(diào)50元/噸；其他制糖集團(tuán)沒有報價。湛江：暫無報價。昆明：下午部分商家暫停報價，部分商家報價4040--4060元/噸，報價較前日下調(diào)30元/噸。烏魯木齊：報價4150--4250元/噸。

操作上關(guān)注4410的支撐，如果殺跌動能不足，建議空單減磅。

盧靜

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小麥

外盤方面美國小麥期貨周四下跌，受獲利了結(jié)打壓，且有觀點(diǎn)認(rèn)為近期價格上漲后，市場短期超買。CBOT12月小麥期貨收低8美分至每蒲式耳5.05美元。國內(nèi)鄭州強(qiáng)麥15日窄幅整理收小陰線，成交清淡，主力合約上下波動區(qū)間僅五個點(diǎn)，資金參與熱情仍不高雖然2010年小麥最低收購價每斤再提3分曾給市場帶來短暫提振，不過由于目前主產(chǎn)區(qū)白麥?zhǔn)召弮r格普遍在0.93-0.98元/斤，紅麥及混麥在0.89-0.95元/斤，明顯高出最低收購價，對期價的上漲助力有限，此政策出臺主要提高了市場對后市的預(yù)期，有利于09年托市小麥順價銷售。

中長線看強(qiáng)麥?zhǔn)召弮r提高將限制小麥下跌空間，2100點(diǎn)仍為強(qiáng)支撐，不過國家在消費(fèi)旺季提高小麥拍賣數(shù)量，維穩(wěn)意向不變，波動空間也將繼續(xù)受到限制，技術(shù)上也未有突破跡象，觀望或日內(nèi)交易。

張凌燕

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玉米

外盤方面CBOT玉米期貨周四收低，跟隨其它谷物及大豆期貨進(jìn)行修正，因收割憂慮緩解。12月玉米期貨收低10美分至每蒲式耳3.73美元，3月玉米期貨收低10美分至每蒲式耳3.85美元。國內(nèi)大連玉米昨日縮量減倉收出陰線，市場因做多動力不足和季節(jié)性壓力下選擇震蕩觀望，當(dāng)前國內(nèi)玉米市場新玉米已經(jīng)開始穩(wěn)步供應(yīng)市場，尤其山東、河南等地區(qū)的玉米上市數(shù)量的增加減少了當(dāng)?shù)貙τ跂|北玉米的依賴，降低了對東北港口玉米價格的支撐作用，同時國家糧油信息中心公布的玉米產(chǎn)量因干旱減產(chǎn)數(shù)據(jù)不到300萬噸，低于市場預(yù)估，未能給市場帶來上行動力，不過國家表示繼續(xù)收購玉米的消息給市場以政策底線的支撐，市場在等待具體收購措施和價格的公布。

現(xiàn)貨價格溫和回落和拍賣成交走低顯示供應(yīng)壓力下上行動力有限，同時繼續(xù)收出政策給市場以支撐，主力合約可能在1700上方整理中等待方向。

塑料

NYMEX原油期貨周四漲至一年新高，位于每桶77美元之上，美國汽油庫存大幅下降提振市場。NYMEX11月原油期貨收漲2.4美元，漲幅3.19%，報收于每桶77.58美元，為2008年10月14日來最高收位。

周四連塑主力L1001大幅高開，維持在10350-10400區(qū)間內(nèi)震蕩，午后期價開始一路下行。昨日開盤10375，收盤10270，結(jié)算價跌25點(diǎn)，跌幅0.24%。成交量減少5.5萬手至14.7萬手，持倉量增加7988手至8.3萬手。期價高位回落，空頭再度加倉?，F(xiàn)貨方面，國際油價在75美元之上運(yùn)行，LLDPE期貨居高不下，對市場有一定得支撐。但下游需求不佳嚴(yán)重阻礙市場，成交量大體與前一日持平，并未放量增長。PE市場昨日氣氛一般，成交未有放大。華北、華東市場維持堅挺，但實際成交價有所松動，華南報價穩(wěn)中略跌，下滑幅度50元/噸，目前商家仍以積極出貨為主。技術(shù)上看，連塑主力1001報收一根小陰線，但仍站穩(wěn)30日均線之上，MACD指標(biāo)繼續(xù)向上發(fā)散，目前仍處于布林中軌處，短期上漲勢頭良好。

操作上，建議投資者前期多單謹(jǐn)慎持有，逢高適當(dāng)減倉，不可盲目追高。

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周四跳漲至一年新高。位于每桶77美元之上，之前美國汽油庫存大幅下降提振市場。NYMEX11月原油期貨收漲2.40美元，上漲3.19%，報每桶77.58美元，為2008年10月14日以來最高位。周四美國能源部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月9日當(dāng)周，美國汽油庫存大幅減少520萬桶，至2.092億桶，分析師以前預(yù)估為增加70萬桶。包括柴油及取暖油在內(nèi)的餾分油庫存下降110萬桶，分析師此前預(yù)估為下降10萬桶；不過庫存仍位于二十年來最高水準(zhǔn)。昨日鄭州PTA受原油提振，早盤高開后沖高，但伴隨國內(nèi)股市走低，PTA走低。主力0912合約開盤報7148，最高至7322，最低7140，尾盤報收7184元/噸。現(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤普遍商談在7000-7100元/噸，外盤報價在840-850美元/噸。今日繼續(xù)收原油漲勢提振，預(yù)計大幅高開，但日內(nèi)估計會走弱。

日內(nèi)逢高拋空做短線。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油繼續(xù)有較大走高。主力11月合約上漲2.4美元，昨日收于每桶77.58美元，12月合約上漲2.48美元收于每桶78.08美元，今日早盤油價繼續(xù)上漲。美國能源資料協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，美原油庫存增加40萬桶至3.378億桶，汽油庫存大幅減少520萬桶至2.092億桶。汽油庫存的意外下滑使得油價創(chuàng)09年新高，短線油價或進(jìn)一步上揚(yáng)。美元自低位反彈，但市場風(fēng)險偏好的升溫使得美元走勢平穩(wěn)。美元指數(shù)昨日報收于75.377點(diǎn)，下跌0.015點(diǎn)。短線美元或繼續(xù)出現(xiàn)一定的偏弱下滑。昨日黃金受到部分獲利回吐影響，出現(xiàn)一定的修正。美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1050.6美元，下跌14.1美元。今日早盤金價小幅走高。短線金價出現(xiàn)繼續(xù)上漲的可能較大。上海期貨交易所黃金期貨收于每克230.8元，下跌1.85元。

操作建議：前期多單繼續(xù)持有，短線金價繼續(xù)走高的可能較大。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價6.8267，升值2個基點(diǎn)。短線人民幣或繼續(xù)小幅升值。隨著能源板塊的走強(qiáng)，抵消了之前銀行股下滑的影響，美股繼續(xù)創(chuàng)2009年新高。美股收于10062.94上漲47.04點(diǎn)。短線美股走勢依然強(qiáng)勁，近期股市或繼續(xù)上沖。受到隔夜美股上揚(yáng)的提振，恒指昨日出現(xiàn)較大高開，但受獲利了結(jié)的影響，脫離之前高點(diǎn)。恒指收于21999.08點(diǎn)，上漲112.6點(diǎn)。今日繼續(xù)上漲的可能較大。A股市場出現(xiàn)一定震蕩上漲，權(quán)重板塊漲跌不一，關(guān)注公司業(yè)績。上證指數(shù)收于2979.79點(diǎn)，上漲9.26點(diǎn)。短線股市繼續(xù)維持震蕩，或出現(xiàn)小幅上揚(yáng)。

操作建議：短線市場降低風(fēng)險為上，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉。