銅

昨日滬銅盤(pán)整后上拉至高點(diǎn)49240，后有所下落但仍守在49000以上；外盤(pán)倫銅漲90美元，未能沖破6300美元，目前銅市仍存在著向上沖的意愿，6300一線(xiàn)仍為倫銅考驗(yàn)關(guān)鍵點(diǎn)；美原油漲1.03美元，目前原油多頭均線(xiàn)排列良好，后期仍有一定上行空間；美元指數(shù)繼續(xù)下跌至75.34，受到均線(xiàn)壓制的美指后期還可能下行。銅市多頭仍有意愿向上沖，但50000一線(xiàn)仍為關(guān)鍵點(diǎn)。

今日關(guān)注50000附近的沖擊，如不上考慮日內(nèi)做空

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日增倉(cāng)上行，尾盤(pán)收至16170，持倉(cāng)增加27000手，新多入場(chǎng)跡象較為明顯；隔夜倫鋅，沖高回落，終盤(pán)收至2034。滬鋅的放量增倉(cāng)上行，整體顯得強(qiáng)勁，從持倉(cāng)來(lái)看，浙江資金強(qiáng)勢(shì)介入，主力做多，而原先的空頭席位則溫和換手，鑒于浙系資金量較大，短期內(nèi)對(duì)鋅價(jià)有一定的拉升作用。

操作上：多單持有。

吳元豐

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橡膠

昨日滬膠收小陰線(xiàn)，但已創(chuàng)出新高。日膠在鄰近220日元附近徘徊。海關(guān)總署公布，中國(guó)1至9月天膠進(jìn)口量同比增1.1%至131萬(wàn)噸，其中9月進(jìn)口量環(huán)比增6.7%至16萬(wàn)噸。新加坡20號(hào)膠鄰近2300的高位，折合國(guó)內(nèi)在19000左右。而國(guó)內(nèi)農(nóng)墾報(bào)價(jià)僅17510附近，成交量逐日放大。期現(xiàn)價(jià)差的拉大將使得上交所庫(kù)存繼續(xù)增加。泰國(guó)批發(fā)市場(chǎng)昨日成交153噸，價(jià)格71.58泰銖。隔夜原油走高將拉動(dòng)今日滬膠試探19200的壓力。

短線(xiàn)參與。

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX 11月原油期貨收中陽(yáng)線(xiàn)。油價(jià)上漲1.03美元，漲幅1.39%，收?qǐng)?bào)75.18美元/桶，為10月14日以來(lái)的最高收盤(pán)位。美國(guó)石油學(xué)會(huì)周三公布，因經(jīng)濟(jì)顯示復(fù)蘇跡象，美國(guó)9月原油和成品油需求同比增長(zhǎng)4.1%。美元今日繼續(xù)走軟，推動(dòng)油價(jià)走高。燃油昨日收大陽(yáng)線(xiàn)，今日有望站上4100，原油觸及布林線(xiàn)上軌，或有技術(shù)回調(diào)的可能。

短多參與。

大豆

隔夜美盤(pán)上漲1美分至994美分/蒲式耳，當(dāng)天市場(chǎng)走勢(shì)沖高回落，最高上探至1008美分，但隨后獲利了結(jié)盤(pán)涌現(xiàn)，使市場(chǎng)漲幅收窄，并打壓價(jià)格回落至1000美分下方。美元指數(shù)創(chuàng)一年來(lái)新低以及收割進(jìn)程緩慢成為支撐大豆價(jià)格的主要因素。

大連大豆1005合約周三上漲24元至3694元/噸，成交量減6.8萬(wàn)手至15.5萬(wàn)手，持倉(cāng)量減7000手至18.7萬(wàn)手。隔夜美盤(pán)跌幅收窄以及電子盤(pán)的上漲激勵(lì)連豆走高。但從盤(pán)中減倉(cāng)縮量走勢(shì)分析，連豆的上漲并不具有主動(dòng)性，外盤(pán)影響下的空頭回補(bǔ)力量是推動(dòng)價(jià)格被動(dòng)走高的主要?jiǎng)恿?。技術(shù)上，連豆短期進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)整理之中3640～3650元區(qū)間有較強(qiáng)支撐。

投資者操作上多單繼續(xù)持有。

李飚

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豆油

隔夜美盤(pán)12月豆油收盤(pán)36.18美分/磅，上漲0.12美分。美元疲軟、原油走高推動(dòng)豆油上升。大連豆油1005合約周三上漲52元至7112元/噸，當(dāng)天市場(chǎng)成交量減4.1萬(wàn)手至58.6萬(wàn)手，持倉(cāng)量增6000手至37.2萬(wàn)手，在外盤(pán)反彈及大連豆類(lèi)市場(chǎng)整體上漲帶動(dòng)下，連豆油增倉(cāng)上行，技術(shù)上，連豆油本周三個(gè)交易日持續(xù)增倉(cāng)，價(jià)格維持高位，顯示新多在當(dāng)前價(jià)位仍積極介入，多空分歧持續(xù)擴(kuò)大?，F(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6850～7000元/噸，最高報(bào)價(jià)較前日有50元的回調(diào)。

預(yù)計(jì)連豆油后市維持偏強(qiáng)格局，投資者操作上多單繼續(xù)持有。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】10月15日，美國(guó)大豆(1月船期)3727，巴西大豆(5月船期)：3584

大馬棕櫚油24度(10月船期)6187，巴西毛豆油(11月船期)7395

一、豆油

CBOT收盤(pán)上漲，12月合約上漲0.12美分，報(bào)收36.18美分/磅。主要是買(mǎi)粕拋油套利活躍，國(guó)際原油走強(qiáng)。昨天美國(guó)國(guó)家油籽加工協(xié)會(huì)表示，9月底豆油庫(kù)存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在十月份供需報(bào)告中將豆油期末庫(kù)存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對(duì)盤(pán)面利好。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示，美豆油出口4.83萬(wàn)噸，本年度迄今為止的出口銷(xiāo)售總量已經(jīng)占到了美國(guó)農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測(cè)總量的39.7%，相比之下，五年平均值為14.2%。

二、菜油

WICE菜籽上漲， 1月合約上漲0.5加元，報(bào)收392.8加元/噸。主要原因是受CBOT前日大漲的影響的影響，進(jìn)而補(bǔ)漲。

三、棕櫚油

BMD12月毛棕櫚油合約收高3令吉，達(dá)2160令吉/噸。需求前景看好助漲棕櫚油。船運(yùn)機(jī)構(gòu)在周一發(fā)布棕櫚油產(chǎn)量、出口和庫(kù)存數(shù)據(jù)，十月份前10天棕櫚油出口量339195噸，比上月增長(zhǎng)了8.3%。市場(chǎng)認(rèn)為這數(shù)據(jù)利多。

周五盤(pán)前，美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報(bào)告中對(duì)于單產(chǎn)量做了少量修正，報(bào)告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來(lái)看，霜凍對(duì)于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過(guò)10 月報(bào)告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬(wàn)英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬(wàn)蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫(kù)存消費(fèi)比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對(duì)油脂構(gòu)成長(zhǎng)期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。

預(yù)計(jì)油脂1001各合約今日價(jià)格高開(kāi)震蕩。假日前多單繼續(xù)持有，不宜做空。

彭盛13588140689

白糖

周三ICE原糖期貨收低，生產(chǎn)商拋盤(pán)和尾盤(pán)的獲利拋盤(pán)令糖價(jià)從盤(pán)中觸及的高點(diǎn)回落，3月合約下跌8點(diǎn)以22.71美分報(bào)收。

國(guó)內(nèi)鄭糖在外盤(pán)暴漲的影響下跳高開(kāi)盤(pán)，但市場(chǎng)追高意愿不強(qiáng)，期價(jià)在10日均線(xiàn)附近受阻回落，尾盤(pán)下滑速度加快，回吐當(dāng)天全部漲幅收于前日收盤(pán)附近，技術(shù)趨勢(shì)疲弱。08/09榨季接近尾聲，目前主要以消化貨存為主，關(guān)注廣西產(chǎn)區(qū)的天氣情況、新榨季的開(kāi)榨時(shí)間以及產(chǎn)量的預(yù)估，11月1日，中糖協(xié)將在鄭州召開(kāi)09/10榨季全國(guó)食糖產(chǎn)銷(xiāo)工作會(huì)議，預(yù)計(jì)在會(huì)議前期，行情仍以振蕩為主。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單14082張減少1761張，另有效申報(bào)4704張?jiān)黾?/SPAN>600張，合計(jì)18786。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)各地的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)以持穩(wěn)為主，銷(xiāo)量維持一般或清淡。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)4140--4145元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)維持在4250元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)4140--4180元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)維持在4250元/噸。湛江：無(wú)報(bào)價(jià)。云南：昆明報(bào)價(jià)4070--4100元/噸；廣通報(bào)價(jià)3960--4000元/噸；大理報(bào)價(jià)3920--3950元/噸。烏魯木齊：報(bào)價(jià)4150--4250元/噸。

操作上建議短線(xiàn)參與為主，不宜低位追空，高位空單可以繼續(xù)持有。

盧靜

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小麥

外盤(pán)方面美國(guó)小麥期貨周三大多收高，之前在盤(pán)中上下震蕩，外部市場(chǎng)為小麥期貨提供一些支撐。CBOT12月小麥期貨收高1 3/4美分至每蒲式耳5.13美元。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥昨日縮量減倉(cāng)收出陰線(xiàn)，市場(chǎng)做多熱情缺乏，繼續(xù)呈震蕩走勢(shì)。政策上2010年小麥最低收購(gòu)價(jià)每斤再提3分，從目前市場(chǎng)行情來(lái)看，對(duì)價(jià)格影響不大，并不會(huì)使市場(chǎng)出現(xiàn)大的波動(dòng)。據(jù)中華糧網(wǎng)監(jiān)測(cè)，主產(chǎn)區(qū)白麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格普遍在0.93-0.98元/斤，紅麥及混麥在0.89-0.95元/斤，明顯高出最低收購(gòu)價(jià)。不過(guò)，此政策出臺(tái)，提高了市場(chǎng)對(duì)后市的預(yù)期，將十分有利于09年托市小麥順價(jià)銷(xiāo)售。昨日進(jìn)行的托市麥拍賣(mài)成交數(shù)量創(chuàng)下今年四月份來(lái)新高，均價(jià)小幅下滑，國(guó)家在銷(xiāo)售旺季提高拍賣(mài)數(shù)量順應(yīng)市場(chǎng)需求。具體：安徽糧食批發(fā)市場(chǎng)最低收購(gòu)價(jià)小麥拍賣(mài)計(jì)劃交易小麥81.74萬(wàn)噸，實(shí)際成交22.97萬(wàn)噸，成交率28.10%。另外，河南鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)計(jì)劃交易小麥95萬(wàn)噸，實(shí)際成交60.5萬(wàn)噸，成交率63.88%，成交均價(jià)1827元/噸。

中長(zhǎng)線(xiàn)看強(qiáng)麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)提高將限制小麥下跌空間，2100點(diǎn)仍為強(qiáng)支撐，不過(guò)國(guó)家在消費(fèi)旺季提高小麥拍賣(mài)數(shù)量，維穩(wěn)意向不變，波動(dòng)空間也將繼續(xù)受到限制。

張凌燕

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玉米

外盤(pán)方面CBOT玉米期貨周三持續(xù)攀升，微幅收高，受外部市場(chǎng)及產(chǎn)量憂(yōu)慮支撐。12月玉米期貨收高1 1/4美分至每蒲式耳3.83美元，3月玉米期貨收高1 3/4美分至每蒲式耳3.95美元。國(guó)內(nèi)大連玉米昨日縮量整理，微幅收陽(yáng)，繼續(xù)上沖動(dòng)力表現(xiàn)不佳，雖然國(guó)家宣布繼續(xù)收儲(chǔ)玉米形成政策的底部支撐，不過(guò)價(jià)格等具體措施還未公布，加上季節(jié)性供應(yīng)壓力不減，臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)成交大幅下滑，市場(chǎng)仍有觀(guān)望心態(tài)?，F(xiàn)貨上目前黃淮地區(qū)新玉米已經(jīng)上市，價(jià)格走弱，給南方市場(chǎng)帶來(lái)較大的沖擊，價(jià)格持續(xù)走弱。基本面上國(guó)家糧油信息中心于2009年10月14日發(fā)布10月份報(bào)告，10月份預(yù)測(cè)，2009年中國(guó)玉米播種面積為3046萬(wàn)公頃，較上年的2986萬(wàn)公頃增加60萬(wàn)公頃，增幅2.0％。預(yù)計(jì)2009年中國(guó)玉米產(chǎn)量為16300萬(wàn)噸，較上年的16591萬(wàn)噸減少292萬(wàn)噸，減幅1.8%。其中東北地區(qū)因?yàn)?zāi)減產(chǎn)，華北地區(qū)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)。這個(gè)減產(chǎn)數(shù)據(jù)較上月增加，但是和市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)仍有差距。

政策支撐下玉米做多熱情稍有恢復(fù)，不過(guò)目前拍賣(mài)成交大幅回落，供應(yīng)壓力不減，市場(chǎng)可能在1700上方整理中等待方向。

塑料

NYMEX原油期貨周三跳漲至每桶逾75美元的一年高點(diǎn)，因美國(guó)股市激升，美元持續(xù)下滑。NYMEX11月原油期貨收漲1.03美元，漲幅1.39%，報(bào)收于每桶75.18美元。

周三連塑主力L1001開(kāi)盤(pán)瞬間大漲，隨后回落到10300一線(xiàn)震蕩，日內(nèi)窄幅波動(dòng)。昨日開(kāi)盤(pán)10155，收盤(pán)10315，結(jié)算價(jià)漲170點(diǎn)，漲幅1.68%，成交量減少8182手至20.3萬(wàn)手，持倉(cāng)增加5396手至7.5萬(wàn)手。期價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)，但盤(pán)中上漲略顯乏力。現(xiàn)貨方面，昨日市場(chǎng)虛高價(jià)格消失，主流報(bào)價(jià)回落50元/噸左右。中間商/下游工廠(chǎng)拿貨較為遲疑。但多數(shù)商家不愿低價(jià)出貨，整體成交未有放量，成交顯現(xiàn)僵持。從技術(shù)上看，昨日連塑開(kāi)盤(pán)于5日均線(xiàn)之上，雖然收盤(pán)行成了一個(gè)帶長(zhǎng)上影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)但價(jià)格站穩(wěn)于30日均線(xiàn)之上，MACD指標(biāo)已經(jīng)向上發(fā)散，目前走勢(shì)仍處于布林中軌處，短期內(nèi)上漲勢(shì)頭較好。

操作上，連塑整體弱勢(shì)背景依舊存在，雖然短期有望上漲，但基本面供需失衡限制了漲勢(shì)，建議投資者前期多單謹(jǐn)慎持有，不可盲目追高。

留彥

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PTA

NYMEX原油期貨周三跳漲至每桶逾75美元的一年高點(diǎn)，因美國(guó)股市激升，美元持續(xù)下滑。NYMEX11月原油期貨收漲1.03美元，上漲1.39%，報(bào)每桶75.18美元。美國(guó)商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月零售銷(xiāo)售較前月下滑1.5%，預(yù)估為下滑2.1%。昨日鄭州PTA高開(kāi)后，小幅回探后繼續(xù)走高，主力0912合約開(kāi)盤(pán)7028，開(kāi)盤(pán)不久最低探至6966元/噸，最高至7134，尾盤(pán)收于7126元/噸?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤(pán)主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)6950-7000元/噸，外盤(pán)近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)820美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格885-886美元/噸FOB韓國(guó)。國(guó)慶之后,PTA后連續(xù)拉升，短期來(lái)看應(yīng)該是長(zhǎng)期跌勢(shì)中的技術(shù)性反彈，尚未構(gòu)成趨勢(shì)的扭轉(zhuǎn)，且PTA產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)過(guò)于集中于PTA這一環(huán)，目前受原油持續(xù)上漲影響，PTA應(yīng)繼續(xù)反彈。

短期建議投資者空單暫緩入場(chǎng)，等待時(shí)機(jī)。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油繼續(xù)有一定走高。主力11月合約上漲1.03美元，昨日收于每桶75.18美元，12月合約上漲0.89美元收于每桶75.6美元，今日早盤(pán)油價(jià)繼續(xù)上漲。受到好于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振以及英特爾和摩根大通良好的季度業(yè)績(jī)，美股攀至萬(wàn)點(diǎn)以上。股市的上漲以及美元的持續(xù)走軟提振了油價(jià)，短線(xiàn)油價(jià)關(guān)注今日即將公布的美原油庫(kù)存數(shù)據(jù)，或繼續(xù)上揚(yáng)。美國(guó)9月零售數(shù)據(jù)較前月下滑1.5%，市場(chǎng)預(yù)估為下滑2.1%。數(shù)據(jù)理想以及部分公司業(yè)績(jī)好于預(yù)期提振股市和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)寬松的貨幣政策也令美元承壓，美元兌主要貨幣下滑。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于75.41點(diǎn)，下跌0.445點(diǎn)。短線(xiàn)美元或繼續(xù)出現(xiàn)一定的偏弱下滑。昨日黃金受到部分獲利回吐影響，出現(xiàn)一定的修正。美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1064.7美元，上漲0.3美元。今日早盤(pán)金價(jià)小幅走高。短線(xiàn)金價(jià)出現(xiàn)繼續(xù)上漲的可能較大。上海期貨交易所黃金期貨收于每克232.65元，上漲1.94元。

前期多單繼續(xù)持有，短線(xiàn)金價(jià)繼續(xù)走高的可能較大。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8269，升值1個(gè)基點(diǎn)。短線(xiàn)人民幣或繼續(xù)小幅升值。美國(guó)股市出現(xiàn)較大上漲，在理想經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及部分公司季度業(yè)績(jī)較好的刺激下，一舉突破萬(wàn)點(diǎn)大關(guān)。美股收于10015.9上漲144.84點(diǎn)。短線(xiàn)美股走勢(shì)依然強(qiáng)勁，近期股市或繼續(xù)上沖。油價(jià)的上漲以及內(nèi)地較好的出口數(shù)據(jù)使得恒指資源以及進(jìn)出口板塊有較大漲幅，恒指昨日高開(kāi)高走收于21886.48點(diǎn)，上漲419.12點(diǎn)。今日繼續(xù)出現(xiàn)上漲的可能較大。A股市場(chǎng)出現(xiàn)一定震蕩上漲，受到地產(chǎn)等權(quán)重股的拉升。上證指數(shù)收于2970.53點(diǎn)，上漲34.34點(diǎn)。短線(xiàn)股市繼續(xù)維持震蕩，或出現(xiàn)小幅上揚(yáng)。

短線(xiàn)市場(chǎng)降低風(fēng)險(xiǎn)為上，股指短線(xiàn)思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)。