股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

11月11日，三大指數(shù)走勢(shì)分化，IC一枝獨(dú)秀，開(kāi)盤(pán)后震蕩上行，最終高位收漲，IF、IH開(kāi)盤(pán)后一路下行，午后拉升，最終IF翻紅。主力IF1511合約收4166.6，上漲28.80 點(diǎn)（0.76%），成交量為12735手，持倉(cāng)量為21844手；主力IH1511合約收2498.4，下跌2.80 點(diǎn)（0.11%），成交量為5296手，持倉(cāng)量為9141手；主力IC1511合約收7545，上漲145.20 點(diǎn)（1.96%），成交量7006手，持倉(cāng)10705手。IF總成交量為16601手，總成持倉(cāng)量為6913手，成交持倉(cāng)比為0.38 ；IH總成交量為6913手，總成持倉(cāng)量為43724手，成交持倉(cāng)比為0.36 ；IC總成交量為8802手，總成持倉(cāng)量為17555手，成交持倉(cāng)比為0.50 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差均略微縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-27.65，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.72 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-7.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.30 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-139.7，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.85 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以減倉(cāng)為主，主力多頭減倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1511合約前二十大多頭減倉(cāng)196手，前二十大空頭減倉(cāng)99手，新增多單與新增空單之差為-97手； IH1511合約前二十大多頭增倉(cāng)209手，前二十大空頭增倉(cāng)119手，新增多單與新增空單之差為90手 ； IC1511合約前二十大多頭減倉(cāng)59手，前二十大空頭增倉(cāng)80手，新增多單與新增空單之差為-139手。

結(jié)論及投資建議

全球股市大部分上漲，對(duì)股指影響利多；三大指數(shù)走勢(shì)分化，IC一枝獨(dú)秀，開(kāi)盤(pán)后震蕩上行，最終收漲，IF、IH開(kāi)盤(pán)后一路下行，午后拉升，最終IF翻紅，期現(xiàn)價(jià)差均有所縮窄，多頭減倉(cāng)明顯；10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.6%，連續(xù)4個(gè)月增速回落，1-10月固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)10.2%，創(chuàng)逾15年來(lái)新低；1-10月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增2.0%為近七年來(lái)最低；10月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比11.0%，預(yù)期10.9%，前值10.9%；1-10月社會(huì)消費(fèi)品零售同比增長(zhǎng)10.6%，前值增10.5%；1-10月民間固定資產(chǎn)投資同比增10.2%，增速繼續(xù)回落；目前我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型尚未完成，難以說(shuō)經(jīng)濟(jì)已觸底；通縮風(fēng)險(xiǎn)加大，預(yù)計(jì)政府第四季度仍會(huì)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激力度，寬松政策勢(shì)在必行，基建投資回升；市場(chǎng)利率仍有下行空間，對(duì)股指構(gòu)成一定的利多；總體來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)資金面較為寬松，市場(chǎng)波動(dòng)率已經(jīng)大幅回落，股指短期大幅下跌可能性較??；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉(cāng)位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。