受監(jiān)管層查處部分公募基金影響，周二中國股市高位盤整，成交量有所縮減，期指持倉略有下降。滬深300指數與上證50指數分別下跌0.19%、0.45%，中證500指數上漲0.41%，期指貼水幅度小幅擴大。IF四份合約合計減倉766手至43640手，IH四份合約合計減倉184手至18846手，IC四份合約合計減倉446手至17204手。

周二，前十名席位在IF1511及IF1512兩個合約上共持有多單21952手，持有空單25244手，主力凈多持倉量為-3292手，較前一交易日增加594手。多頭方面，華泰長城期貨與銀河期貨席位分別減倉81手、62手，空頭方面，華泰長城期貨與興證期貨席位分別減倉392手、251手，南華期貨席位加倉146手，總體上看，多空雙方均以減倉為主而空方減倉力度較大。

前十席位在IH1511上共持有多單5743手，持有空單5003手，主力凈多持倉量為740手，較前一交易日減少84手。多頭方面，財富期貨席位減倉293手而國泰君安期貨席位加倉125手，空頭方面，中信期貨與東證期貨席位分別減倉57手、48手，總體上看，多頭主力加減倉動作大于空頭主力。

前十席位在IC1511合約上共持有多單5818手，持有空單6157手，主力凈多持倉量為-339手，較前一交易日增加267手。多頭方面，中信期貨與國泰君安期貨席位分別減倉87手、73手，而華泰期貨席位加倉90手，空頭方面，除海通期貨席位減倉189手外，總體上，多空雙方主力均以減倉為主，而空方減倉勢頭較猛。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-2891手，較上一交易日增加777手，凈多率由-4.5%上升至-3.6%?？傮w上看，三品種主力持倉均以減倉為主，空頭主力減倉意圖更為明顯。

操作上，由于在股市調整中空頭主力趁機減倉，前十主力席位持倉凈多率上升，顯示市場主力認為股市后期下跌空間有限，預計股市調整過后繼續(xù)反彈的幾率較大，建議投資者依托技術支撐位嘗試做多，但應注意因移倉造成數據失真的可能性。在跨品種套利方面，持倉分析顯示IC優(yōu)于IH，而且現在IC貼水幅度也是最大，隨著近月合約逐漸靠近交割日，IC收斂速度將快于IH，故穩(wěn)健交易者可嘗試介入多IC1511合約空IH1511合約套利組合。