新三板掛牌公司鑫莊農(nóng)貸在11月2日晚間發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案，計(jì)劃融資規(guī)模不超過(guò)2.2億元，成為新三板首例掛牌公司的優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案，新三板市場(chǎng)產(chǎn)品也開(kāi)始走向豐富多元。

作為國(guó)內(nèi)第一家掛牌新三板的小貸公司，鑫莊農(nóng)貸于2014年7月正式掛牌，并于今年5月初將轉(zhuǎn)讓方式由協(xié)議轉(zhuǎn)為做市，目前已有海通證券 、國(guó)泰君安等9家做市商。據(jù)了解，本次鑫莊農(nóng)貸采取非公開(kāi)發(fā)行的方式，擬發(fā)行的優(yōu)先股數(shù)量不超過(guò)220萬(wàn)股，每股票面金額為人民幣100元，發(fā)行對(duì)象為符合《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定的合格投資者。

發(fā)行優(yōu)先股募集資金以補(bǔ)充其他一級(jí)資本，提高公司資本充足率，正在成為新三板市場(chǎng)一些企業(yè)的選擇。在今年9月份，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司就發(fā)布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)優(yōu)先股業(yè)務(wù)指引(試行)》，并自發(fā)布之日起施行，這為掛牌企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股打開(kāi)了制度空間。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，有4類企業(yè)比較適合發(fā)行優(yōu)先股：一類是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本，滿足資本充足率的監(jiān)管要求；二類是資金需求量較大、現(xiàn)金流穩(wěn)定的公司，發(fā)行優(yōu)先股可以補(bǔ)充低成本的長(zhǎng)期資金，降低資產(chǎn)負(fù)債率，改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；三類是創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)初期的公司，股票估值較低，通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股，可在不稀釋控制權(quán)的情況下融資；四類是進(jìn)行并購(gòu)重組的公司，發(fā)行優(yōu)先股可以作為收購(gòu)資產(chǎn)或換股的支付工具。

申萬(wàn)宏源分析師李筱璇表示，隨著掛牌企業(yè)優(yōu)先股的發(fā)行，新三板將不再只有普通股票這種單一的融資和投資工具，市場(chǎng)金融工具開(kāi)始走向豐富多元。“不同的工具將吸引不同性質(zhì)的企業(yè)以及不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的資金，提升整個(gè)市場(chǎng)在資產(chǎn)配置中的價(jià)值。優(yōu)先股落地意味著制度建設(shè)加快推進(jìn)，預(yù)計(jì)私募債、可轉(zhuǎn)債、股權(quán)質(zhì)押式回購(gòu)等更加適合于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)的產(chǎn)品將加快推出。”李筱璇說(shuō)。