市場表現(xiàn)

10 月 26 日至 10 月 30 日，本周市場沖高回落，整體維持震蕩狀態(tài)。機(jī)械軍工行業(yè)表現(xiàn)尚可，其中軍工行業(yè)上漲 4.5%，領(lǐng)漲市場，跑贏滬深 300 指數(shù) 5.74 個(gè)百分點(diǎn)；機(jī)械行業(yè)小幅回落 0.2%，表現(xiàn)一般，但跑贏滬深300 指數(shù) 1.04 個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)內(nèi)各子版塊的表現(xiàn)來看，漲跌互現(xiàn)。其中，航空航天板塊和基礎(chǔ)零部件板塊表現(xiàn)較好，分別上漲 3.49%和 3.21%，領(lǐng)漲行業(yè)；同時(shí)，機(jī)床工具板塊表現(xiàn)也相對較好，上漲 1.96%；而鐵路設(shè)備板塊和重型機(jī)械板塊則表現(xiàn)不佳，分別下跌 3.51%和 2.27%，領(lǐng)跌行業(yè)。

從個(gè)股的漲跌幅來看，本周在德國總理默克爾訪華的影響下，智能制造相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢，其中賽象科技走勢搶眼，以 32.12%的漲幅領(lǐng)漲行業(yè)；同時(shí)，軍工板塊中的航天長峰也表現(xiàn)較好，以 28.35%的漲幅緊隨其后；而躲過股災(zāi)、并與本周復(fù)牌的科達(dá)潔能則連續(xù)跌停，以 27.73%的跌幅排名行業(yè)墊底。

主要觀點(diǎn)

近期市場氛圍持續(xù)好轉(zhuǎn)，機(jī)械軍工行業(yè)也同樣受到了市場投資者的青睞。盡管目前并沒有新的投資主題出現(xiàn)，但“軍工資產(chǎn)證券化”、“智能制造”和“國企改革”仍舊是未來一段時(shí)間中確定性較大的投資主題，因此我們建議投資者可持續(xù)關(guān)注上述板塊的投資機(jī)會(huì)。

按照智能制造 2025 年技術(shù)路線圖，高端數(shù)控機(jī)床、機(jī)器人和航空航天裝備等是個(gè)領(lǐng)域是未來發(fā)展的重點(diǎn)。在這一政策的指引之下，眾多公司開始積極向智能制造領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，盡管目前利潤還不能夠完全體現(xiàn)，但產(chǎn)期來看，制造業(yè)升級是大勢所趨，因此建議投資者積極布局具有智能制造概念、且有一定業(yè)績支撐的公司，推薦匯川技術(shù)、新時(shí)達(dá)和泰爾重工。

此外，國產(chǎn)打飛機(jī) C919 將于周一正式下線，這標(biāo)志著我國終于有了自主研發(fā)的大飛機(jī)，C919 總裝下線后將于明年上半年進(jìn)行首飛。目前 C919 的訂單已經(jīng)達(dá)到了 517 架，未來幾年或?qū)⒊^ 2000 架。建議投資者關(guān)注受益于 C919 下線的中航飛機(jī)和海特高新。