銅

國(guó)慶長(zhǎng)假里國(guó)外金融市場(chǎng)一片大好，黃金的大漲或許意味著通脹因素的預(yù)期越加肯定，倫銅在此背景下先下后上，400美元多的漲幅再次提振了銅市信心；美原油雖略有所漲幅，MACD繼續(xù)上穿，今日開(kāi)于均線之上，近期可能繼續(xù)向上；美元指數(shù)長(zhǎng)假里下行，MACD將下穿形成死亡交叉，柱狀圖收斂，近期繼續(xù)向下。國(guó)內(nèi)銅市庫(kù)存仍然巨大，但持貨商惜售心理仍然存在，50000一線仍為沉重壓力。

建議建多嘗試，關(guān)注50000，51000的阻力。

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)長(zhǎng)假期間外盤(pán)并無(wú)大起大落，符合之前預(yù)期，呈現(xiàn)出先抑后揚(yáng)，震蕩走高態(tài)勢(shì)，昨日收盤(pán)至1997，目前電子盤(pán)已到2070一線，創(chuàng)出新高，持倉(cāng)亦是不斷增加，新多入場(chǎng)積極。目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期對(duì)于金屬將起到重要支撐，美元的持續(xù)走弱，通脹預(yù)期仍在強(qiáng)化，黃金價(jià)格的再創(chuàng)歷史新高也從另一側(cè)面顯示出通脹預(yù)期仍在強(qiáng)化，這對(duì)商品價(jià)格而言是較大的提振。技術(shù)上：倫鋅突破前期震蕩區(qū)間，量?jī)r(jià)齊升，MACD、KD指標(biāo)配合上漲。預(yù)計(jì)今日滬鋅高開(kāi)高走。

節(jié)前多單繼續(xù)持有；空倉(cāng)者適量多單介入。

吳元豐

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橡膠

國(guó)慶長(zhǎng)假期間，日膠主力3月合約上漲11.1日元。今日早盤(pán)繼續(xù)高開(kāi)高走。新加坡20號(hào)標(biāo)膠上漲至2250美元，折合國(guó)內(nèi)達(dá)到18400左右。泰國(guó)批發(fā)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格達(dá)到70泰銖以上。國(guó)內(nèi)長(zhǎng)假前受到國(guó)家收儲(chǔ)傳聞的影響大幅走高，節(jié)內(nèi)印尼的地震導(dǎo)致原料積壓港口。同時(shí)節(jié)內(nèi)原油以及金屬均走高，其中黃金的創(chuàng)新高使得通脹預(yù)期再次增強(qiáng)。將拉動(dòng)今日滬膠高開(kāi)。

短多交易。

陳晨

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燃料油

長(zhǎng)假期間原油總體小幅走高，價(jià)格重返70美元上方，美國(guó)EIA今日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周原油庫(kù)存減少100萬(wàn)桶，預(yù)期為增加220萬(wàn)桶。但汽油和精煉油庫(kù)存的大幅增加，這令油價(jià)嚴(yán)重承壓。利多來(lái)自國(guó)慶期間美元繼續(xù)走軟。而美國(guó)勞工部公布初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)低于預(yù)期，也利多油價(jià)。預(yù)期油價(jià)將繼續(xù)整理行情，前期高點(diǎn)的壓力較大，但下方65美元附近存在支撐。  

今日燃油受到原油以及工業(yè)品上漲的提振，有望高開(kāi)高走，短多參與。

大豆

國(guó)慶長(zhǎng)期間美盤(pán)大豆先跌后漲，總體較節(jié)前有10美分的漲幅。期間市場(chǎng)的主要下跌發(fā)生在10月2日，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)受到即將來(lái)臨的美國(guó)大豆豐收壓力而大幅下挫，價(jià)格擊穿900美分，最低達(dá)到880美分/蒲式耳。但是隨后美盤(pán)隨后止跌返漲，在美元疲軟以及周邊市場(chǎng)普遍上揚(yáng)的激勵(lì)下，市場(chǎng)連續(xù)走高。同時(shí)美國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)寒冷潮濕的氣候也為價(jià)格走勢(shì)推波助瀾，目前美盤(pán)已回升至936美分附近。另外今晚美國(guó)農(nóng)業(yè)部將公布10月份的月度供需報(bào)告，目前平均預(yù)計(jì)美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。預(yù)計(jì)受長(zhǎng)假期間美盤(pán)走勢(shì)向好的支持，今日連豆將有所反彈。

操作上建議投資者短多參與。

李飚

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豆油

長(zhǎng)假期間美盤(pán)豆油盤(pán)整運(yùn)行，12月合約目前位于34.44美分/磅，基本與節(jié)前持平。受油粕套利盤(pán)支持，大豆市場(chǎng)的波動(dòng)并未給豆油帶來(lái)太大的影響，而原油的總體強(qiáng)勢(shì)則給了豆油一定的支持。鑒于節(jié)日期間美盤(pán)波幅窄小，預(yù)計(jì)今日連豆油仍以平穩(wěn)運(yùn)行為主。

建議投資者操作上短線參與。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】

大馬棕櫚油24度(10月船期)5887，巴西毛豆油(11月船期)7191

一、豆油

CBOT收盤(pán)大漲，12月合約漲了0.53美分，報(bào)收34.57美分/磅。主要是原油及周邊市場(chǎng)大漲。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示，美豆油出口4.83萬(wàn)噸，本年度迄今為止的出口銷(xiāo)售總量已經(jīng)占到了美國(guó)農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測(cè)總量的39.7%，相比之下，五年平均值為14.2%。周五報(bào)告前空頭回補(bǔ)頭寸同樣奠定上漲基調(diào)?？疹^提前回補(bǔ)是為了以防明日美農(nóng)業(yè)部月度報(bào)告的大豆單產(chǎn)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)意外低于市場(chǎng)預(yù)期。

二、菜油

WICE菜籽大漲， 1月合約漲了3.8加元，報(bào)收381.8加元/噸。受到CBOT豆系列大漲及原油大漲的提振。不過(guò)加元非常強(qiáng)勁，壓制了大盤(pán)的上漲空間，加元匯率創(chuàng)下了年內(nèi)最高水平。

三、棕櫚油

BMD12月毛棕櫚油合約收低47令吉，達(dá)2030令吉/噸。需求前景看好助漲棕櫚油。船運(yùn)機(jī)構(gòu)將在下周一發(fā)布棕櫚油產(chǎn)量、出口和庫(kù)存數(shù)據(jù)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)出口量可能減少。

周五盤(pán)前，美農(nóng)業(yè)部將公布10月份供需平衡表。分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫(kù)存消費(fèi)比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對(duì)油脂構(gòu)成長(zhǎng)期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。

預(yù)計(jì)油脂1001各合約今日價(jià)格高開(kāi)震蕩。假日前多單繼續(xù)持有，不宜做空。

彭盛13588140689

白糖

由于缺乏新的利多消息提振，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)假期間，ICE原糖期貨大幅回落，一度跌至一周半低點(diǎn)。3月合約從節(jié)前(30日)的24.94美分下跌至昨晚的23.12美分，8天長(zhǎng)假內(nèi)國(guó)際原糖價(jià)格跌去了1.82美分/磅，相當(dāng)于430-460元/噸。CTFC持倉(cāng)報(bào)告顯示，截止9月29日這周，基金在原糖上增持3353手多單，同時(shí)減持10593手空單，基金凈多單由上周的172713手增至本周的186758手。指數(shù)基金在原糖上的凈多單由上周的186735手減至本周的186192手。

國(guó)內(nèi)鄭糖節(jié)前的最后一個(gè)交易日受高盤(pán)影響高開(kāi)后上沖至4681的技術(shù)位受阻后回落，重回前期振蕩區(qū)間。隨著08/09榨季的結(jié)束，后期的行情將受老糖庫(kù)存的消化和新榨季的壓榨進(jìn)程以及新榨季食糖產(chǎn)量的影響，從歷年的情況來(lái)看，在新老糖交替時(shí)期，除非供應(yīng)出現(xiàn)缺口，否則大幅上漲的可能不大。受節(jié)日期間外盤(pán)大幅下挫的影響，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)區(qū)間內(nèi)低開(kāi)低走的可能較大，后期關(guān)注9月銷(xiāo)售數(shù)據(jù)以及新榨季初產(chǎn)區(qū)的天氣變化。

倉(cāng)單情況：9月30日是，交易所公布倉(cāng)單18604張減少343張，另有效申報(bào)3204張減少300張，合計(jì)21808張。9月期間交易所流出倉(cāng)單數(shù)量合計(jì)9951張。

現(xiàn)貨方面：雖然國(guó)際糖價(jià)大幅下跌，但國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)沒(méi)有太大變化。長(zhǎng)假期間主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)暫無(wú)報(bào)價(jià)，柳州中間商報(bào)價(jià)較節(jié)前略有提高，成交一般。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)4230元/噸左右，報(bào)價(jià)較節(jié)前上漲20元/噸。南寧：中間商暫無(wú)報(bào)價(jià)。湛江：中間商報(bào)價(jià)4310-4320元/噸。昆明：中間商暫無(wú)報(bào)價(jià)。烏魯木齊：報(bào)價(jià)4100元/噸，

操作上少量空單參與，短線進(jìn)出。

盧靜

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小麥

外盤(pán)方面十一長(zhǎng)假期間美麥期貨走勢(shì)較緩和，在美元走軟和周邊市場(chǎng)支撐下較長(zhǎng)假前略有漲幅，美麥0912合約上漲16.6美分/蒲式耳至474美分/蒲式耳。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥節(jié)前縮量減倉(cāng)探低，主要是隨周邊玉米等走軟，期現(xiàn)價(jià)格出現(xiàn)背離走勢(shì)，1005合約暫在2120點(diǎn)處企穩(wěn)?；久嫔瞎?jié)前現(xiàn)貨交易活躍，價(jià)格堅(jiān)挺，30日湖北小麥價(jià)格報(bào)漲，托市麥拍賣(mài)連續(xù)幾周成交率和成交均價(jià)走高，節(jié)前最后一天成交小幅回落，安徽和河南兩市綜合成交率40.24%，上周為50.79%，河南成交均價(jià)1831.59元/噸，上周為1833.45元/噸。市場(chǎng)預(yù)計(jì)節(jié)后秋季消費(fèi)高峰仍將支撐小麥現(xiàn)貨價(jià)格。

操作建議：小麥缺乏資金關(guān)注，可能繼續(xù)跟隨周邊走勢(shì)，關(guān)注2120和2100點(diǎn)位支撐，急跌可逢低短多。

張凌燕

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玉米

外盤(pán)方面十一長(zhǎng)假期間cbot玉米期貨先抑后揚(yáng)，前期受產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄、原油走軟等壓力下小幅下跌，10月5日以后美元走軟、原油重回升勢(shì)、天氣情況預(yù)計(jì)較為寒冷潮濕等因素支撐下期價(jià)走高，長(zhǎng)假期間0912合約共走漲20美分至364美分/蒲式耳。國(guó)內(nèi)大連玉米節(jié)前受基本面消息缺乏和節(jié)前保證金提高等因素制約成交清淡，主力合約成交量?jī)H為36416手，期價(jià)暫企穩(wěn)，因現(xiàn)貨價(jià)格節(jié)前報(bào)價(jià)穩(wěn)定，且1700處支撐較強(qiáng)。節(jié)日期間國(guó)糧局下發(fā)關(guān)于進(jìn)一步做好糧食收購(gòu)工作的通知，后市玉米收購(gòu)價(jià)格和政策走向值得關(guān)注。廣東省物價(jià)部門(mén)預(yù)計(jì)節(jié)后豬肉和蛋類(lèi)價(jià)格可能會(huì)小幅回落，“兩節(jié)”后，價(jià)格可能進(jìn)入盤(pán)整階段。節(jié)后隨著新玉米由南往北陸續(xù)上市，季節(jié)性壓力仍將存在，但預(yù)期國(guó)家收購(gòu)價(jià)格的提高、前期旱災(zāi)因素加上國(guó)家通過(guò)臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)進(jìn)行調(diào)控將限制玉米期價(jià)的跌幅。

操作建議：預(yù)計(jì)以1700上方的盤(pán)整為主，關(guān)注持倉(cāng)變化，日內(nèi)交易。

PTA

長(zhǎng)假期間，NYMEX原油震蕩走高，受對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的樂(lè)觀情緒帶動(dòng)，且美元走疲。NYMEX11月原油期貨昨日?qǐng)?bào)71.69美元。值得關(guān)注的是，繼以色列8月底率先加息之后，澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)本月6日意外打響G20央行升息“第一槍”，澳聯(lián)儲(chǔ)意外加息0.25%，而在昨晚，歐洲兩大央行的最新議息結(jié)果則為繼續(xù)按兵不動(dòng)。PTA方面，10月8日內(nèi)盤(pán)主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)6600-6630元/噸，外盤(pán)近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)780-785美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格832-833美元/噸FOB韓國(guó)。雖然大宗商品持續(xù)上漲，但PTA基本面偏弱，節(jié)前建議投資者空單離場(chǎng)。

節(jié)后建議投資者先觀望，等待趨勢(shì)明朗。

張周

85057179

黃金

國(guó)慶期間NYMEX原油出現(xiàn)探底回升并震蕩走高。主力11月合約較節(jié)前上漲4.98美元，昨日收于每桶71.69美元。國(guó)慶期間油價(jià)上揚(yáng)受到了美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及對(duì)伊朗核問(wèn)題擔(dān)憂的影響，近期較好的美初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)使得股市和油市上漲，短線油價(jià)或繼續(xù)小幅震蕩上揚(yáng)，但前期高點(diǎn)73-74美元一線的壓力仍較大。美國(guó)股市的上漲以及利好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)使得美元兌主要貨幣出現(xiàn)下滑，加之M2數(shù)據(jù)的上漲，美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于76.279點(diǎn)，較節(jié)前下滑逾1點(diǎn)。短線美元或繼續(xù)出現(xiàn)一定的偏弱下滑。國(guó)慶期間黃金大幅走高，美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1056.3美元，較節(jié)前上漲逾60美元。今日早盤(pán)金價(jià)小幅走低。短線金價(jià)出現(xiàn)繼續(xù)上漲的可能較大。上海期貨交易所黃金期貨節(jié)前收于每克218.7元，隨著國(guó)外金價(jià)的較大上漲，今日漲停板為7%，今日可能開(kāi)盤(pán)即上沖漲停。

今日金價(jià)上漲逾6%或封于漲停，前期多單繼續(xù)持有，短線金價(jià)繼續(xù)走高的可能較大。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8290，貶值2個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)一定盤(pán)整后繼續(xù)小幅升值。美國(guó)股市出現(xiàn)一定震蕩，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響下，美國(guó)股市在下探9500之后獲得支撐，后穩(wěn)步上漲。美股收于9786.87上漲逾40點(diǎn)。短暫的小幅調(diào)整不會(huì)改變近期美股的強(qiáng)勁走勢(shì)，近期股市或上沖10000點(diǎn)。恒指基本追隨美股走勢(shì)，恒指收于21492.9點(diǎn)，較節(jié)前上漲470點(diǎn)。今日收到A股市場(chǎng)影響出現(xiàn)震蕩的可能較大。A股市場(chǎng)節(jié)前小幅上漲，上證指數(shù)收于2779.43點(diǎn)，上漲24.89點(diǎn)。短線股市繼續(xù)維持震蕩，出現(xiàn)小幅上漲的可能較大。

短線市場(chǎng)降低風(fēng)險(xiǎn)為上，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)。