行情回顧：

周五（10月15日），五年期主力合約TF1512低開低走，一路震蕩下行，最終收盤于99.625，下跌0.40%，成交33464手，日減倉1794手至15097手，日減倉數(shù)創(chuàng)上市以來記錄。國債期貨10年期主力合約T1512收盤報(bào)98.070，下跌0.47%，成交15051手，日減倉407手至15459手。TF1603下跌0.36%，T1603下跌0.44%。

資金面：

本周資金凈回籠700億，另外從新增貸款和M2數(shù)據(jù)來看，資金面逐步開始向好發(fā)展。從各項(xiàng)利率上看，今日資金面依舊平穩(wěn)，銀行間回購定盤利率變動(dòng)較小，F(xiàn)R001報(bào)1.8800%，未變動(dòng)；FR007報(bào)2.4000%，跌1個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)2.7200%，漲2個(gè)基點(diǎn)。

消息面：

股市連續(xù)出現(xiàn)上漲，市場(chǎng)投資情緒開始回暖，從前日周三以來，期債交易量持續(xù)下降，而股市交易量上升，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好度明顯提升。受此影響，資金從期債市場(chǎng)流入股市，5年期期債持倉量出現(xiàn)上市來單日最大跌幅。從持倉表現(xiàn)來看，今日期債的持倉量明顯減少，短期投機(jī)盤和前期獲利盤均出現(xiàn)大規(guī)模平倉。成交量已連續(xù)三日處于持倉量之上，也表明了當(dāng)前期債投機(jī)色彩已比較明顯，連續(xù)出現(xiàn)回調(diào)也難以避免。下周三季度GDP即將公布，若表現(xiàn)低于預(yù)期，期債下周可能會(huì)出現(xiàn)上漲行情。截止周五下午四點(diǎn)，國債收益率出現(xiàn)普遍上漲，1年期、5年期、7年期、10年期國債收益率分別上漲4.64個(gè)、2.59個(gè)、3.19、1.43個(gè)基點(diǎn)。

小結(jié)：

股市投資轉(zhuǎn)暖，債市資金外流，期債連續(xù)調(diào)整。