紡織：TPP 等區(qū)域貿(mào)易自由化趨勢(shì)下，百隆東方等將受益于提前布局。作為棉紡織龍頭企業(yè)，百隆東方將受益于產(chǎn)業(yè)鏈 2015 年的恢復(fù)；與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司 2015 年起將充分受益于越南產(chǎn)能的達(dá)產(chǎn)達(dá)效，自身產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整對(duì)業(yè)績(jī)正面影響將逐漸釋放。越南 TPP 關(guān)稅協(xié)議的簽署，將強(qiáng)化我們對(duì)其推薦邏輯。建議關(guān)注百隆東方、華孚色紡、魯泰 A、申洲國(guó)際、天虹紡織。

食品：假期利好提振投資信心，兩類組合滿足不同需求。長(zhǎng)假期間國(guó)內(nèi)外政策和市場(chǎng)均正面，隨著十三五規(guī)劃、國(guó)企改革細(xì)則、穩(wěn)增長(zhǎng)措施推進(jìn)，投資者信心有望恢復(fù)。建議關(guān)注穩(wěn)健組合：洋河股份、貴州茅臺(tái)、伊利股份、雙匯發(fā)展；關(guān)注彈性組合：新都化工、中炬高新、金達(dá)威、瀘州老窖；啤酒巨頭并購(gòu)值得關(guān)注。

旅游服務(wù)業(yè)：十一旅游數(shù)據(jù)的價(jià)值和陷阱。十一旅游數(shù)據(jù)一出，關(guān)注旅游的投資者滿臉迷茫和困惑，來(lái)自兩個(gè)方面：（1）國(guó)內(nèi)景區(qū)數(shù)據(jù)沒(méi)啥亮點(diǎn)，旅游需求還行不行？（2）出境游的真實(shí)情況到底如何？ 除非突發(fā)事件或經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng)，旅游行業(yè)是較為穩(wěn)定的行業(yè)，沒(méi)有市場(chǎng)想得那么差（國(guó)內(nèi)）、也沒(méi)有市場(chǎng)想得那么好（出境）。預(yù)期高了就多留一條心，預(yù)期低了就多加關(guān)注。