周四，A股迎來節(jié)后“開門紅”。滬深300指數(shù)高開逾百點(diǎn)，盤中維持高位振蕩，尾盤漲幅略有收窄，收盤較前一交易日上漲93.53點(diǎn)，收?qǐng)?bào)3296.48點(diǎn)。三大股指期貨也大幅高開，但全天呈現(xiàn)振蕩走低態(tài)勢(shì)。

滬深300期指主力合約IF1510較前一交易日收盤價(jià)上漲89.4點(diǎn)或2.86%，報(bào)3214.8點(diǎn)。四份合約持倉(cāng)量合計(jì)為40049手，比前一交易日大幅增加1182手，成交量也比前一交易日增加2744手。主力合約IF1510持倉(cāng)量增加440手至24553手，成交量增加1564手。長(zhǎng)假期間國(guó)內(nèi)外多重利好提振市場(chǎng)情緒，成交持倉(cāng)雙增，多空雙方信心得以繼續(xù)修復(fù)。

主力持倉(cāng)方面，前20名席位在IF1510與IF1512合約上共持買單28967手、賣單31261手。主力凈空持倉(cāng)量2294手，較前一交易日減少342手。主力合約IF1510前20席位多頭合計(jì)增持買單530手，前20席位空頭合計(jì)增持賣單15手，多頭增持力度明顯大于空頭。下月合約IF1511成交量、持倉(cāng)量均較低。下季合約IF1512前20席位多空增持幅度相當(dāng)，分別增持300手和349手。

具體席位方面，持買單前20名中，中信期貨、永安期貨席位減持買單較多，尤其是中信期貨席位減持197手。其余多選擇增持買單，其中海通期貨、財(cái)富期貨、華泰期貨、安信期貨、銀河期貨席位均增持買單超過百手。持賣單前20名中，華泰期貨、南華期貨席位減持力度較大，分別為109手和169手，中信期貨、國(guó)泰君安期貨席位則分別增持賣單256手和140手。相對(duì)而言，空頭內(nèi)部分歧較大，顯示空頭對(duì)后市的看法并不統(tǒng)一。值得關(guān)注的是，中信期貨和國(guó)泰君安期貨席位在近日多減持買單并增持賣單，除其券商背景帶來的套保需求外，也反映出其對(duì)市場(chǎng)后續(xù)走勢(shì)的態(tài)度仍偏謹(jǐn)慎。

期現(xiàn)價(jià)差方面，主力合約貼水收窄幅度有所分化。滬深300期指主力合約IF1510收盤貼水81.68點(diǎn)，與前一交易日基本持平。上證50期指主力合約IH1510貼水20.34點(diǎn)，中證500期指主力合約IC1510收盤貼水177.29點(diǎn)，貼水幅度均較前一交易日有所收窄，但上證50期指貼水幅度收窄更多。

9月中金所修改期指交易規(guī)則以來，成交持倉(cāng)基本維持在低位，但主力多空并未出現(xiàn)明顯趨勢(shì)性變動(dòng)。長(zhǎng)假期間雖有IPO將適時(shí)重啟傳聞，但消息面總體偏多，現(xiàn)貨亦放量上漲，期指仍有補(bǔ)漲需求。但上方較大的套牢盤對(duì)期指的上漲形成壓制，加上本周僅兩個(gè)交易日，短期或在高位振蕩。